赋能再升级华新证券4号牌照提供专业证券咨询，助力客户精准决策

2025 年 08 月 26 日，中国香港讯 —— 作为经中国香港证券监督管理委员会批准的综合性证券公司，华新证券有限公司（以下简称 “华新证券”）持有的 4 号（就证券提供意见）牌照，正成为其为客户创造深度价值、助力投资决策的核心引擎。依托该牌照赋予的专业证券投资咨询资质，华新证券组建资深研究团队，从宏观趋势研判到个股价值分析，从传统证券策略到衍生品方案设计，为境内外机构客户及高净值人群提供全维度、定制化的专业咨询服务，推动 “价值赋能” 升级，让客户在复杂多变的资本市场中精准把握投资机遇。

4 号牌照：解锁专业咨询资质，构建多维度研究体系

在中国香港资本市场的牌照体系中，4 号牌照是金融机构开展合法证券投资咨询业务的 “通行证”，也是衡量机构专业研究能力与服务水平的重要标志。对华新证券而言，4 号牌照不仅意味着合规开展咨询业务的资质，更承载着为客户穿透市场迷雾、挖掘投资价值的核心使命。

为充分发挥 4 号牌照的价值，华新证券搭建了覆盖 “宏观 - 行业 - 上市公司” 的三层研究体系：宏观研究团队聚焦全球经济政策、利率汇率变动及大类资产配置逻辑，定期发布宏观策略报告，为客户把握市场整体趋势提供方向指引；行业研究团队深耕科技、消费、医药、新能源等核心赛道，通过产业链上下游调研、供需关系分析，挖掘具备长期成长潜力的行业细分领域；上市公司研究团队则以基本面分析为核心，结合财务数据、业务布局及竞争优势研判，出具个股深度研究报告与投资评级，为客户个股投资提供精准参考。

截至目前，华新证券研究团队已累计发布各类研究报告超千篇，覆盖港股、A 股及部分海外市场标的，报告内容因数据详实、逻辑严谨、观点前瞻，获得众多机构客户的高度认可，成为客户制定投资策略的重要参考依据。

定制化咨询服务：从传统证券到衍生品，满足多元需求

依托 4 号牌照，华新证券的咨询服务并非局限于标准化报告输出，而是根据客户类型与需求差异，提供 “千人千面” 的定制化解决方案，尤其在衍生品策略咨询领域形成显著优势。

针对普通个人投资者，公司推出 “一对一投资咨询” 服务，投资顾问结合客户风险承受能力、投资期限及收益目标，提供股票、基金等传统证券的配置建议，并实时跟踪市场变化，提示投资风险；针对中小企业客户，团队聚焦企业投融资需求，提供 IPO 辅导咨询、债券发行建议及市值管理策略，助力企业借助资本市场实现发展壮大；而对于机构客户及高净值人群，4 号牌照支撑下的衍生品策略咨询成为服务核心 —— 研究团队基于对标的证券的深度理解，为客户设计涵盖期货、期权的风险管理与收益增强方案。

例如，在市场波动加剧时，团队可为持有大量股票的客户设计 “股票 + 期权” 套保策略，通过买入认沽期权锁定股票下行风险，同时保留上行收益空间；在市场震荡整理阶段，推出 “备兑开仓” 策略，客户在持有股票的同时卖出认购期权，通过收取期权费提升投资组合收益；针对追求稳健收益的客户，还可设计 “期权价差” 策略，在控制风险的前提下获取稳定的期权价差收益。这些定制化衍生品咨询服务，有效帮助客户应对不同市场环境，实现投资目标。

协同多牌照优势：咨询赋能交易与资管，形成服务闭环

华新证券深知，单一牌照的价值有限，唯有与其他牌照业务协同，才能最大化释放服务效能。在 4 号牌照与 1 号（证券交易）、9 号（资产管理）牌照的协同中，专业咨询服务正成为连接交易与资管的 “桥梁”，为客户打造 “咨询 - 交易 - 管理” 的服务闭环。

在与 1 号牌照的协同方面，4 号牌照提供的研究成果可直接赋能证券交易业务：投资顾问基于研究团队的个股评级与行业观点，为客户提供交易时机建议，同时结合衍生品咨询方案，引导客户通过 1 号牌照对应的交易通道执行期权、期货操作，实现 “策略建议 - 交易落地” 的无缝衔接；在与 9 号牌照的协同中，研究团队为资产管理业务提供核心策略支撑 —— 资管团队在设计集合资产管理计划、定向理财计划时，可直接参考 4 号牌照输出的宏观策略、行业观点及标的选择建议，开发出符合市场趋势的资管产品，如 “科技行业主题基金”“红利增强型产品” 等，让专业咨询能力转化为资管产品的业绩竞争力。

“4 号牌照是华新证券为客户创造价值的‘智慧核心’，也是我们区别于其他机构的重要优势。” 华新证券研究负责人表示，未来公司将进一步加强研究团队建设，引入更多具备海外市场经验、衍生品专业能力的研究人才，同时拓展咨询服务覆盖范围，从传统证券、衍生品向跨境投资、另类资产等领域延伸，持续升级 “价值赋能” 能力，助力更多客户在资本市场中精准决策、稳健盈利。