上海农商行个贷不良抬头，860万罚单+70%投诉增幅拷问新管理层

在营收承压的同时，上海农商行资产规模虽有增长，但个人贷款和垫款规模却在“缩水”。

来源丨华博观察

编辑丨何慧芳

在银行业竞争激烈的当下，上海农商行正面临着前所未有的挑战。2025年上半年，其营收同比下降3.40%至134.44亿元，成为长三角已披露同期数据上市城商行中唯一营收负增长的银行，归母净利润虽有0.60%的微增，却难掩背后的重重危机。

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净息差持续收窄，营收增长受阻

净息差收窄是上海农商行业绩下滑的关键因素。2025年上半年，其生息资产平均收益率降至3.04%，同比下降44个基点；计息负债平均成本率1.69%，同比下降29个基点；净利差1.35%，同比下降15个基点；净利息收益率1.39%，同比下降17个基点。利息净收入为96.25亿元，同比减少5.45%，利息收入209.92亿元，同比减少7.46% 。

近年来，上海农商行净息差呈逐年下降趋势，2020 - 2024年期间，从1.91%一路降至1.50%，且长期低于行业平均水平。在当前实体有效融资需求不足、同业竞争激烈的大环境下，新发放贷款收益率持续走低，加上LPR重定价和存量按揭利率下调，银行业贷款收益率普遍下降。尽管上海农商行努力压降存款成本，但利息收入下滑幅度过大，导致利息净收入下降。

非息收入方面，虽然2025年上半年非利息净收入增长2.19%，占营业收入的28.41%，较上年同期上升1.56个百分点，但仍不稳定。如2025年一季度因上年房屋征收一次性收益消失，非利息净收入大幅下滑11.82%；2024年因保险业务在费率市场化改革中受挫，手续费及佣金净收入同比下降9.97%。

此外，上海农商行盈利对非经常性损益依赖严重。2024年投资收益和资产处置收益大幅增长，成为盈利的重要支撑，但2025年这种模式难以为继。2025年一季度资产处置收益大幅下降95.61%，上半年末资产处置损益仅3823.9万元，相比2024年同期的5.43亿元，降幅超90%。尽管投资收益同比增长44.63%达20.52亿元，带动非息收入微增，但资产处置收益的大幅缩水仍冲击了营收增长。2025年上半年归母净利润微增0.60%，扣除非经常性损益后的净利润增长6.69%，两组数据的分化也印证了其依赖非经常性损益的盈利模式难以持续。

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个人贷款规模缩水，资产质量隐忧

在营收承压的同时，上海农商行资产规模虽有增长，但个人贷款和垫款规模却在“缩水”。截至报告期末，资产总额达1.55万亿元，较上年末增长4.14%；贷款和垫款总额7741.64亿元，较上年末增长2.51%，其中企业贷款和垫款增长5.12%，而个人贷款和垫款下降1.69%。

具体来看，房产按揭类贷款余额1062.74亿元，较上年末增长2.27%；非房产按揭类贷款余额840.00亿元，较上年末减少54.92亿元，降幅6.14%，个人消费贷款和个人经营贷款余额均有下降。

盈利能力方面，年化平均总资产回报率降至0.94%，同比下降0.06个百分点；年化加权平均净资产收益率为11.11%，同比下降0.78个百分点；年化扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.08% 。净利润虽有一定增长，但净资产收益率等指标的下降，反映出其盈利能力持续承压。

资产质量方面，拨备覆盖率为336.55%，较上年末下滑15.80个百分点，不过仍处于高位；不良贷款率维持在0.97%，与上年末持平。但个人贷款和垫款余额减少的同时，不良贷款率却上升0.18个百分点至1.50%，潜在风险不容忽视。

资本充足率方面，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率较2024年末均有不同程度下降，尽管整体资本充足水平仍较好，但下降趋势需引起关注。

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内控合规问题频发，新班子压力重重

今年上半年，上海农商行核心高管团队发生变动。4月底，原行长顾建忠离任，出任上海银行董事长，董事长徐力代为履职，直至5月19日汪明被任命为党委副书记，并提名任行长、副董事长。目前，该行形成了以董事长徐力、行长汪明为首，包括五位副行长的领导班子架构。

然而，新领导班子面临诸多难题。除了业绩增长和资产质量方面的压力，内控合规问题尤为突出。2025年3月，上海农商行因18项违法违规行为被罚款860万元，涵盖高管履职程序不合规、绩效薪酬管理及贷款管理严重违反审慎经营规则等，几乎涉及银行管理全流程，暴露出内控体系的严重漏洞。

2024年12月，该行一日内连收7张罚单，浦东分行因贷款管理、员工行为管理严重违规被罚200万元，时任支行行长被终身禁业。

消费者投诉方面，2024年投诉量从2023年的3443件飙升至5874件，增幅70.55%，投诉内容多集中在贷款捆绑保险、暴力催收等问题，严重影响了银行的声誉和形象。

上海农商行要摆脱当前困境，新领导班子需制定有效策略提升业绩，优化业务结构，降低对非经常性损益的依赖，加强风险管理，提升资产质量。同时，必须高度重视内控合规建设，完善内部管理体系，提高员工合规意识，积极应对消费者投诉，重塑银行形象。