周末利好！9月抓住这条大主线！

唯有科技多壮志，敢叫大A换新天！

如果你不能准确看清本轮大行情，那就与好行情格格不入！8月的A股，充满各种争议，让人又爱又恨！爱他的人，在硬核科技方向躺赢，赚得盆满钵满。恨他的人，在无人问津的地方躺平，两手空空！

无论如何，8月的A股交出了一份让人满意的答卷！

三大指数月线均大涨，其中创业板指本月累计涨超24%，沪指站上3800点创10年新高，科创50指数本月大涨28%。个股方面，有超4000只个股月线收涨，平均股价大涨12.5%，8月如果你账户收益低于10%，是不合格的。

大家留言区说说，8月你的账户收益是多少？

从技术面看，三大指数周五悉数收红！上证全天波动明显，最终收涨14个点，继续站在5日均线之上，维持了强势特征。周一如果继续收在5日均线之上，就可视为有效收复5日均线，进一步确认短期调整结束，警报解除。

下周想要继续保持向上，需要有补量的动作。上证短期压力是6124-5178的反压趋势线，大概在3890点附近，加之3900整数关口的压力，这两个压力位看似很强，但没有明显成交密集区，突破应该不太难。目前属于关前蓄势，一旦突破长期反压趋势线，又会有新的一波增量资金进来的。

8月是硬核科技股的天下！

算力硬件和芯片双双大涨，多股创历史新高，工业富联月涨幅55%跻身万亿市值俱乐部；寒武纪本月股价翻倍，超越贵州茅台成为A股“股王”。

8月也是科技相关ETF的天下，本轮行情 增量资金以大为美，更偏好指数基金， ETF规模历史性超过了5万亿。大票在各大指数基金中占据了较大的权重，寒武纪、中芯国际、海光信息占据了芯片ETF前三位置。

也就是说，大家买科创、芯片、人工智能相关的ETF，其实都在被动买权重大票，最终形成权重大票和ETF双赢的大好局面。老钱早在7月就提醒过大家，配置相关ETF省心省事，甚至跑赢市场大部分个股！

今年上半年，中央汇金首次明确其类“平准基金”定位，大举增持ETF，极大地提振了市场信心。截至6月末，央汇金大举加仓股票ETF，持仓市值达1.28万亿元！6月末持有的股票ETF数量是去年底的1.58倍，多只宽基ETF获得10亿份级别以上的增持。

近日证监会召开专题座谈会，持续巩固资本市场回稳向好势头。老钱从6月份一直重复一句话：现在的大A，比任何时候都值得期待！指数从3400点涨到3800点，不要慌，好行情，才刚刚开始！

9月是个特殊的月份，既是半年报披露后的第一个完整交易月，也是不少政策落地的窗口期，比如跟“十五五”规划相关的细则、稳增长促销费的具体措施，都可能在九月出来。政策直接决定了资金往哪流，哪个板块有机会。

9月主角依旧看好科技股！

当大家开始担心科技股亮眼表现背后，是否存在巨大泡沫时，阿里最新财报，阿里云季度收入同比涨26%至333.98亿元，增速创三年新高。 其中，AI相关收入连续8季度三位数增长，带动公共云需求持续上升， 让全球资本眼前一亮 ！

周五美股 阿里巴巴涨近13%，创2023年3月以来最佳单日表现。进一步加强了国际资本做多中国的信心，热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.55%。

阿里25Q2单季度资本支出386亿元，同增220%，资本开支超预期，三年3800亿坚定不变！利好阿里系的算力基建公司！

数据中心方向辨识度较高的公司有科华数据、数据港等，数据中心配套设备涉及：散热，电源，机柜。HVDC方向辨识度较高的是中恒电气。

另外通信网络设备方向的光模块，辨识度较高的公司有华工科技、光迅科技，以及交换机的锐捷网络、服务器的浪潮、曙光，等多个核心分支。

除了阿里外，国内其它互联网大厂也会加大算力资本开支，发力人工智能领域，如此一来，下周国内算力基建产业链有望迎来全面催化。

除阿里财报刺激外，还有一个重磅消息，引发市场关注！

据报道，阿里已开发面向更广泛推理任务、与英伟达生态兼容的新AI芯片，以此填补英伟达空缺！此消 息让 英伟达周五大跌超3%！

这对阿里芯片产业链，甚至国内整个芯片产业链是一个极大的利好。比如芯片代工方向的中芯国际、寒武纪、芯原股份、华虹公司辨识度较高，此外 与阿里合作研发 RISC-V 方向也值得跟踪。

阿里本次王者归来，不仅寄托了国内互联网大厂AI突围的希望，也是国产替代最强有力的回应！

8月29日美国商务部将英特尔半导体(大连)有限公司、三星中国半导体有限公司以及SK海力士半导体(中国)有限公司移出“经验证最终用户”授权名单。美方针对意图明显，就是要打压中国芯片产业链的崛起。越打压，国产替代越强。

国内芯片巨头迎来大动作！

中芯国际拟发行股票，收购中芯北方49%的股权。中芯北方为中芯国际重要的12英寸晶圆厂。由于近年来新建的四座12英寸晶圆厂尚在产能爬坡和折旧高峰期，中芯北方是中芯国际当下重要的利润贡献方。

中芯国际停牌收购，是中国半导体产业整合的重要里程碑，有望提升国内芯片产业链的综合竞争力，国内芯片产业链崛起正当时！建议加强对芯片产业链受益方向的跟踪，合理配置芯片方向ETF。

除了大科技主线外，固态电池、有色金属、医药、消费等板块也会轮动表现。《钱眼精品专栏》，也将持续助力大家梳理市场热门方向，从宏观政策解读到行业动态追踪，从市场趋势分析到公司价值挖掘，专栏为您提供全方位、多角度的价值资讯。

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