太古股份召开投资者电话会，拟发行7年期美元债券

8月21日，澎湃新闻获悉，太古股份有限公司今日召开了投资者电话会议，事涉就担保发行Reg S、7年期、固定利率、美元计价的高级无抵押债券事项。该债券纳入发行人规模为50亿美元的有担保中期票据计划，初始指导价设定在T+100个基点区间。

该笔债券由太古股份有限公司的全资融资子公司Swire Pacific MTN Financing (HK) Ltd发行，并由太古股份提供担保。募集资金将通过集团内部拆借安排，用于支持营运资金需求及一般企业用途。

此次发行已委任中银香港、星展银行、汇丰银行及摩根士丹利担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

据电话会议披露的财务数据，太古股份上半年盈利55亿港元，同比下降2%，经常性基本盈利约47亿港元，同比下降1%。收益为457.74亿港元，同比增长16%。营业净利润为18.61亿港元，同比下降62%，主要受投资物业公平值变动影响，投资物业公平值亏损达46.64亿港元，对整体财务表现造成较大压力。

截至2025年6月，公司净债务为713亿港元，较年初的706亿港元增长约1%，同比增长12%。

目前，太古股份有31笔存续流通债券，总规模34.12亿美元（含新发债券），其中一笔美元债将于今年9月到期，规模5亿美元。

公司核心现金利息覆盖倍数达到4.6倍，高于2024年12月的3.4倍；加权平均债务成本由4.0%下降至3.7%。

太古股份的三大核心业务板块分别为地产、饮料及航空。其中航空业务盈利同比增长19%，表现较好；地产及饮料业务则录得约2%的轻微下滑。

目前太古地产在中国内地共有7个大型项目在建，预计2025-2028年竣工可归属建筑面积约1330万平方英尺。其中，中国内地950万平方英尺、中国香港180万平方英尺、东南亚200万平方英尺。预计2026年竣工的中国项目主要位于北京、上海、三亚，广州和西安项目预计2027年竣工，香港湾仔住宅项目预计2026年竣工。

另外，上海陆家嘴太古源源邸住宅项目在2025年5月推出二期，57套中55套预售成功，两期合计销售收益达59.3亿元人民币。中国内地零售销售稳健，整体客流量持续增长，其中上海兴业太古汇受益于奢侈品牌持续入驻，上半年零售额同比增长13.5%；北京三里屯太古里零售额同比增长6.8%，上海前滩太古里零售额同比增长4%，均超市场预期。香港办公楼租金收入下降，零售市场偏弱。

饮料板块方面，在中国内地，集团在建4家新生产工厂，越南新旗舰工厂已于2025年7月启用。中国内地业务收入上升，利润增长8%。

航空业务方面，截至2025年6月，整体业绩受益于客运量增长及货运业务稳定表现，客运收入同比增长14%，运力提升26%；货运收入增长2%，运力增加8%。