北交所打新要求，一文读懂最全解析！

在资本市场中，北交所打新以其独特规则吸引着众多投资者目光。对投资者而言，全面了解北交所打新要求，是开启这一投资机遇大门的关键。

一、开通北交所交易权限

硬性资质要求

1. 资产门槛：在申请权限开通前的 20 个交易日，投资者证券账户和资金账户内的日均资产不得低于 50 万元。需注意，这里的资产并不包含通过融资融券所获得的资金和证券。举例来说，若投资者 A 在这 20 个交易日内，账户资产情况为前 10 个交易日每日 55 万元，后 10 个交易日每日 45 万元，那么其日均资产为（55×10 + 45×10）÷20 = 50 万元，刚好满足资产门槛要求。
2. 交易经验：投资者必须具备 24 个月以上的证券交易经验，计算起始时间为投资者首次进行证券交易的日期。假设投资者 B 在 2023 年 5 月 1 日进行了人生中第一笔证券交易，那么到 2025 年 5 月 1 日及之后，他才满足北交所打新对交易经验的要求。
3. 风险测评：风险承受能力需达到 C4（积极型）或 C5（激进型）。同时，投资者要通过北交所知识测评，且成绩需在 80 分以上。

简化开通条件

已开通科创板权限的投资者，可直接申请开通北交所权限。这意味着，他们无需再经历对资产和交易经验的重复审核。

二、打新资金要求

全额预缴款制度

北交所打新采用全额预缴款模式。投资者在申购前，必须将足额资金存入自己在证券公司开立的资金账户中。当进行申购操作时，相应的申购资金会被全额冻结。只有在申购结果公布后，未中签部分的资金才会被解冻。例如，投资者 C 申购某只北交所新股，申购 1000 股，每股发行价为 10 元，那么他需要在申购前确保账户中有 1000×10 = 10000 元资金，申购时这 10000 元会被冻结。

无市值门槛优势

与沪深两市打新不同，北交所打新不要求投资者持有其他股票市值。只要投资者账户中有足够现金，即可参与打新。

资金不足的惩罚

若投资者因资金不足导致申购无效，将会面临 6 个月内禁止参与北交所打新的处罚。所以，投资者在参与打新前，务必仔细确认自己的资金状况，确保申购的有效性。例如，投资者 E 在申购时账户资金短缺，导致申购无效，那么在接下来的 6 个月内，他都无法参与北交所的新股申购。

三、资金占用周期

通常情况下，申购资金的占用周期为 2 个交易日。但如果申购日遇上周末，资金占用时间则会延长至 4 天。比如，若周四进行申购，资金将从周四开始冻结，到下周一才会解冻；若周五申购，资金同样从周五开始冻结，下周二解冻。

四、申购数量与时间规定

申购数量要求

1. 申购北交所新股时，最小申购单位为 100 股，且申购数量必须为 100 股的整数倍。例如，投资者可以申购 100 股、200 股、300 股等，但不能申购 150 股、230 股这类非 100 股整数倍的数量。
2. 单笔申购数量存在上限，不得超过网上初始发行量的 5%。同时，也不能超过 9999.99 万股。若超过上述任一上限，该笔申购将被判定为无效。假设某只新股网上初始发行量为 1 亿股，那么投资者单笔申购数量上限为 1 亿 ×5% = 500 万股。若投资者 G 申购 600 万股，超过了上限，其申购将无效。

五、申购时间规定

申购时间为申购日的 9:15 - 11:30 以及 13:00 - 15:00。在这个时间段内，投资者提交的申购申报经北交所交易主机确认后即生效，且一经确认不得撤销。例如，投资者 H 在 9:20 提交了申购申报，交易主机确认后，即便 H 后悔了，也无法撤销该笔申购。

特殊情况说明

六、碎股分配规则

北交所新股申购实行比例配售制度。当网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时，会根据两者比例计算各投资者获得配售股票的数量。在这个过程中，会产生不足 100 股的部分，即碎股。这些碎股会被汇总起来，按照申购资金从高到低的顺序，向每个投资者依次配售 100 股，直至无剩余股票。例如，投资者 I 和投资者 J 在申购某只新股时，按比例计算，I 获得的配售数量中有 80 股不足 100 股的碎股，J 有 50 股碎股。在碎股分配时，若 I 的申购资金高于 J，那么 I 将优先获得 100 股碎股配售。

七、北交所费率说明

北交所的费率是比主板要高的，原因就是北交所费率的交易所成本部分是比主板高的，下面我们来看看详情！

北交所打新在权限开通、资金运用、申购操作等方面都有着明确且独特的要求。投资者在参与北交所打新前，务必深入了解这些规则，谨慎做出投资决策。只有充分掌握规则，才能在北交所打新中把握机会，降低风险。

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