财咨道早评：AI 硬件与券商领舞，政策资金双轮驱动 A 股上扬

昨日，A 股市场展现出强劲的活力，沪指成功突破去年 10 月 8 日高点，为市场注入了一剂强心针。AI 硬件、券商、CPO、光刻机、CRO 等热门板块纷纷活跃，呈现出多点开花的态势。午后虽市场分歧有所加大，出现小幅回调，但这并未阻碍板块轮动的节奏，稀土永磁、人脑工程等板块也相继发力，为市场增添新的热点。最终，三大指数集体收涨，沪深两市全天成交额较上个交易日放量，显示出市场交易的活跃程度在不断提升。(财咨道投顾刘海滨A0940612100001观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。)

一、昨日大盘详细回顾

财咨道认为，昨日市场的精彩表现并非偶然。早盘，沪指在多方力量的推动下稳步上行，成功突破关键阻力位，这一突破不仅打开了上行空间，更激发了市场的做多热情。AI 硬件板块凭借其在科技领域的重要地位以及行业的持续高景气度，成为早盘领涨的先锋。随着时间推移，券商板块也不甘示弱，券商作为市场的风向标，其活跃往往预示着市场整体活跃度的提升。CPO 和光刻机板块则受益于科技行业的创新发展以及市场对相关领域的高预期，在资金的追捧下涨幅居前。

午后，市场虽出现分歧，但新兴热点迅速崛起。稀土永磁板块因资源的战略重要性以及行业供需格局的变化，吸引了大量资金流入。人脑工程板块作为科技前沿领域，也受到市场的广泛关注，相关个股表现出色。从行业板块来看，有色金属板块涨幅居前，这与全球经济复苏预期下对有色金属需求的增加密切相关。PEEK 材料、CPO、光刻机等板块同样表现亮眼，反映出市场对新兴产业和高科技领域的持续青睐。而煤炭、银行、港口、物流等板块则跌幅居前，煤炭板块受能源结构调整以及环保政策等因素影响，银行板块则因市场利率环境等因素表现相对较弱。截至收盘，沪指涨 0.48%，深成指涨 1.76%，创业板指涨 3.62%，创业板指的大幅上涨更是凸显了市场对成长型企业的高度认可。

二、今日消息面数据解读

财咨道观察到，央行 13 日发布的一系列数据为市场提供了重要的宏观背景。7 月末广义货币（M2）余额同比增长 8.8%，较 6 月末的 8.3% 有所上升，显示出货币环境仍保持相对宽松。前 7 个月人民币贷款增加 12.87 万亿元，1 - 7 月社会融资规模增量 23.99 万亿元，比上年同期多 5.12 万亿元，这表明实体经济获得了较为充足的资金支持。财咨道认为，宽松的货币环境和充裕的流动性将为股市的持续上行提供有力支撑，资金面的宽裕有望吸引更多增量资金流入股市，推动市场进一步上涨。大量的信贷投放和社会融资规模的增加意味着企业有更多的资金用于扩大生产、技术创新等，这将有助于提升企业的盈利水平，进而对股价形成正向拉动。

2025 年超长期特别国债支持设备更新的 1880 亿元投资补助资金近期已下达完毕，支持工业、用能设备、能源电力、回收循环利用等领域约 8400 个项目，带动总投资超过 1 万亿元。财咨道分析，这一举措将对相关行业产生显著的积极影响。在工业领域，设备更新将提高生产效率，推动产业升级，增强企业的市场竞争力。用能设备的更新有助于降低能源消耗，实现可持续发展。能源电力行业的投资增加将保障能源供应的稳定性，促进新能源的开发与利用。回收循环利用领域的发展则符合环保和资源可持续利用的大趋势。这些行业的发展将带动相关产业链的繁荣，为上市公司带来更多的业务机会和盈利增长点，从而在股市中表现为相关板块的上涨潜力。

三、今日消息面政策解读

市场监管总局、工信部联合起草《关于加强智能网联新能源汽车产品召回、生产一致性监督管理与规范宣传的通知（征求意见稿）》，这一政策对智能网联新能源汽车行业具有重要意义。财咨道提醒，企业不得在组合驾驶辅助系统命名及宣传中暗示其为自动驾驶功能，避免夸大性能误导消费者。这一规定旨在规范市场秩序，保护消费者的合法权益。随着智能网联新能源汽车市场的快速发展，部分企业在宣传中存在夸大产品功能的现象，这不仅误导了消费者，也可能带来安全隐患。政策的出台将促使企业更加注重产品质量和技术研发，推动行业的健康、可持续发展。对于相关企业而言，需要及时调整宣传策略，将重点放在提升产品的真实性能和用户体验上。在股市中，那些注重技术创新、产品质量可靠且能够合规经营的企业将更受投资者青睐，有望获得更高的估值和市场份额。

总结，昨日 A 股市场表现强劲，各板块轮动活跃，指数收涨且成交额放量。今日消息面无论是央行数据体现的货币环境，还是特别国债投资补助资金对行业的推动，亦或是智能网联新能源汽车行业政策的规范，都对市场产生着深远影响。财咨道认为，在当前市场环境下，投资者应密切关注宏观经济数据和政策动态，把握行业发展趋势，挖掘具有投资价值的板块和个股。同时，也要注意政策调整带来的行业变化，避免投资风险。