国债开始缴税，保险反而火了

最近，财政部发布了关于国债等债券利息收入增值税政策的公告。

从2025年8月8日起，对在该日期之后新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。

不过对这个日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

这个事情简单说就是国债、地方债等债券的票息，要从8月8日这个时间节点开始征税了，新老划断。

为什么要恢复征收增值税？

回溯来看，免税政策发生在2016年“营改增”政策时期。

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》明确规定国债和地方政府债利息收入免征增值税；同年发布的46号、70号文又将政策性金融债和其他金融债券纳入免税范围。

这是一个阶段性的优惠政策，而现在这个优惠到期了而已。

截至2025年1季度，我国债券市场总规模达183万亿元，我国债券市场规模跃居全球第二，免税政策对吸引资金、扩大市场规模的阶段性目标已实现，因此就具备了恢复征税的条件。

今天你对国债利息收税，那么明天你会不会对存款利息收税呢？

其实我们以前也是要交税的，到了2008年才暂停征收。

现在你在银行存钱，基本是银行给多少利息就能拿到多少利息没问题吧。

但1999年-2007年8月，个人存款的利息是要交20%的所得税。

也就是你从银行如果获得了10000元利息，那么你需要交2000元的税，剩下的8000元才是你的利息收入。

从2007年8月-2008年10月，银行存款要交的个人所得税是5%。

后来存款利息这块的个人所得税才因为配合国家宏观调控需要给暂免了。

当时的历史原因就是2008年金融危机，当时通胀特别高，全年达到5.9%，高峰甚至达到8.7%。老百姓的存款收益根本跑不赢通胀，越存越缩水。

而且金融危机爆发后，中央为了防止人民币资产被抛售，外资撤离，稳定银行体系的负债基础，所以暂停了利息税。

我们享受了十几年免征存款利息税的好日子，以为这个税不会再重启。不过，政府要想恢复征收税是非常容易的。

如果未来要恢复存款利息税，基本就是按20%来征收，且这个税是银行直接帮你代缴的。

按照现在全国住户存款数量160万亿，利息按照1%来计算，一年政府可以收3000多亿的税。

这是块肥肉。

那么大家除了存款和买卖国债，是不是没有别的低风险投资可以做了？

保险是否需要交税？

从金融投资的角度来看，保险作为一种安全稳健、收益确定性较高的同时还带有风险保障类的产品，在未来相当长的时间里都可以被视作是一种“免税投资”。

首先，买保险是一种消费行为。但鉴于保险与人身紧密相关的人身属性，在我国目前没有明确的规定要交税。

其次，保险持有期要不要交税？

在保单持有期，会有分红领取和年金领取两种可能。

一种是作为投保人所领取的红利；一种是作为被保人所领取的年金。

我们先来看分红领取。

国税局曾发文：对保险公司按投保金额，以银行同期储蓄存款利率支付给在保期内未出险的人寿保险保户的利息，按“其他所得”应税项目征收个人所得税，税款由支付利息的保险公司代扣代缴。

但在2019年，该条例又被废止了。

所以，不需纳税。

再来看年金的领取。

《关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知》规定：企业年金超过规定范围的，面临个人所得税缴纳的问题。

然而对于从保险公司取得的年金并没有明确的规定，从保险公司领取的生存年金，不面临个人所得税的代扣代缴。

也就是说，在保单的持有阶段，不管是领分红还是领年金，都不用纳税。

最后，赔偿阶段需不需要纳税？

在个人所得税法第4条对规定的个人所得免征个人所得税，其中第5款，明确提到：保险赔款。

比如重疾险的理赔金，寿险的理赔金这些都是不需要交税的。

所以，保险在购买、持有、理赔的全流程中都不需要交税。

从这个角度去看，选择保险作为一种投资工具和风险保障工具的优势就又多了一点，大家是否同意我的观点呢？