银行加速出清个贷不良

银行甩掉不良资产“包袱”的速度前所未有。

据银登中心数据，不良贷款转让的挂牌项目数和成交规模出现较大增幅。2024年，不良贷款挂牌项目数为1041单，同比增长41.63%，总金额超过2258亿元。到了2025年一季度，这股热潮更猛，挂牌的项目数同比增长近140%，成交总额同比增长190%。

不良转让正在从“催无可催才甩卖”的旧模式，转向一场高效、市场化的大规模出清。

不良转让市场的爆发式增长

2024年成为银行不良贷款转让的 “分水岭”。

银登中心数据显示，全年银行业通过该平台处置不良资产超3.8万亿元，其中，个人不良贷款批量转让的规模达到1583.5亿元，占了整个市场的七成，规模相当于对公业务（包括单户对公、批量对公）总和的两倍。这一态势在2025一季度年持续放大，其规模达到370.4亿元，同比激增761%。

不少银行都加入了这场 “甩包袱” 大战。如民生银行信用卡中心在2025年首批个人不良贷款转让项目中，5个资产包均涉及信用卡透支，合计未偿本息总额超过6亿元；北京银行信用卡中心发布2024年第2期个人不良贷款转让项目，债权金额共1.6亿元 ；中原银行发布第1期个人不良贷款转让公告，未偿本息总额1.92亿元等等。

在《不良贷款转让业务年度报告（2024年）》中提到，2024年批量个人业务进一步向短账龄项目倾斜，个人消费类不良贷款占比持续增长，转让多为已核销资产，未诉讼资产数量持续上升。

翻看一下银登中心近几个月的公告，除了消金公司，中银消金和南银法巴消金拿出过平均逾期93天和137天的资产包。银行这边，建设银行也曾挂出平均逾期不到一年的公告。

市场的这种变化，其实是银行的处置思路变了。从以前的 “被动清收” 变成 “主动出表”。现在流行的 “核销即售” 模式就是典型，该模式是指银行在对不良贷款进行核销后，立即将其转让给资产管理公司或其他投资者，能够实现快速出表、降低风险、提高效率。

银行转让不良的逻辑

银行急于转让不良资产，其实背后有三大关键原因。

首先是为了控风险。新《商业银行金融资产风险分类办法》将逾期90天以上贷款纳入不良，直接推动不良贷款规模显性化增长。通过转让，银行能快速降低不良率，缓解监管压力。

就像广州银行这两年业绩持续下滑，到2024年时，营收同比下降13.86%，归母净利润同比暴跌66.47%，信用卡贷款规模从2022年的1000多亿元萎缩至700亿元。但通过转让不良资产，2023年转让30.88亿元，2024年转让11.6亿元，2025年已推出的4期不良转让37.87亿元。

处置效果立竿见影，该行整体不良率从2022年的2.16%降至2024年的1.84%，不良余额从97.1亿元降至85.25亿元，降幅为10.36%，报表显著改善。

其次是省成本。一方面，监管对暴力催收、侵犯隐私等行为打击趋严，让银行对自主清收更谨慎；另一方面，个贷不良 “小而分散”，主要集中在30万以内，诉讼成本高，单笔金额与时间成本不成正比。“核销即售” 模式恰好破解这一难题，人力物力都省了。

最重要的一点就是，盘活资源。 银行把不良资产转出去收回钱，就能再贷给优质客户，形成良性循环。虽然2025年一季度，批量个人业务的平均折扣率降到了4.1%，但对银行来说，这转让价再低，也比让不良资产占着宝贵的资本金强！坏账转手卖掉，快速回笼现金，就能重新投入到能赚钱的好贷款里去。

而从受让方的角度来看，“全国性+ 区域性” 的组合，也拓宽了资产盘活的可能性。地方AMC是交易的主力军，占据超70%的市场份额。2025年一季度，国家级AMC中国信达首次跻身前十大受让方，其资金实力与专业处置能力，为市场注入新动能。

总的来说，银行这波加速甩不良，既是被逼出来的，也是算清了成本账、效率账。虽然低价转让看着亏，但能轻装上阵，把精力放在优质业务上，长远看未必是坏事。