财咨道晚评：政策加持！新能源车、航天产业发力，军工板块先崛起

今日，A 股市场早盘呈现震荡分化态势，不过最终三大指数均实现上扬。截至收盘，沪指涨 0.66%，报 3583.31 点；深证成指涨 0.46%，报 11041.56 点；创业板指涨 0.5%，报 2334.32 点 。市场全天成交 1.52 万亿元，较前一交易日缩量 1017 亿元，全市场超 3800 股上涨。早盘军工板块集体爆发，成为市场一大亮点，固态电池、游戏、A 智能体等多板块也表现活跃。午后医药医疗再度走强，为市场注入新的活力。板块方面，军工、贵金属、人形机器人、商业航天等板块涨幅居前，而保险、影视、光伏、零食等板块跌幅居前。(财咨道投顾刘海滨A0940612100001 观点仅供参考，投资有风险，入市需谨。)

一、工业稳增长方案即将印发

财咨道观察到，中国机械工业联合会副会长罗俊杰在 2025 年上半年机械工业经济运行形势信息发布会上表示，近期工业和信息化部即将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案。这一消息对于相关行业来说无疑是一大利好。

财咨道认为，稳增长工作方案的印发将为机械、汽车、电力装备等行业带来明确的政策导向和支持。在当前经济环境下，这些行业面临着一定的挑战，如市场需求波动、产业升级压力等。而政策的出台将有助于稳定行业发展预期，推动企业加大投资和研发力度，促进产业结构优化升级。例如，在汽车行业，政策可能会鼓励新能源汽车技术创新、充电基础设施建设等，这不仅有利于汽车行业的可持续发展，还将带动上下游产业链的协同发展，如电池制造、零部件生产等相关产业也将迎来新的发展机遇。对于机械和电力装备行业，政策可能聚焦于高端装备制造、智能制造等领域，推动行业向智能化、绿色化方向迈进，提升我国在全球产业链中的地位。

二、新能源车市场渗透率创新高

据中国机械工业联合会消息，今年上半年，新能源车市场渗透率达 44.3%，创同期历史新高。这一数据反映了新能源汽车行业的蓬勃发展态势。

财咨道认为，新能源汽车市场渗透率的持续提升，得益于多方面因素。一方面，消费者环保意识的增强以及对节能减排的追求，使得新能源汽车越来越受到青睐。另一方面，汽车企业不断加大在新能源汽车领域的研发投入，推出更多性能优良、续航里程长、价格合理的车型，满足了不同消费者的需求。此外，政府在购车补贴、税收优惠、充电设施建设等方面的政策支持也起到了重要推动作用。随着市场渗透率的提高，新能源汽车产业链上的企业将迎来更广阔的发展空间。电池企业将受益于电池需求的增长，电机、电控等零部件企业也将随着整车产量的增加而扩大市场份额。同时，这也将促使传统燃油汽车企业加快向新能源领域转型，推动整个汽车行业的变革与发展。

三、海南印发产业体系三年行动方案

海南印发《海南省加快构建具有特色和优势现代化产业体系三年行动方案 (2025-2027 年)》，其中提到了多个重要举措。

（一）培育航天产业集群

着力培育文昌国际航天城航天产业集群，建设航天重大科创基地，壮大火箭链、卫星链、数据链。财咨道提醒，这一举措将有力推动海南航天产业的发展，吸引相关企业和科研机构入驻，形成产业集聚效应。对于航天产业链上的企业来说，将带来更多的项目合作机会和市场空间。例如，火箭制造企业可能会受益于文昌航天发射场的建设和运营，卫星制造企业将随着卫星链的壮大而获得更多订单，数据服务企业也将在航天数据应用方面发挥更大作用。同时，这也将促进航天技术与其他产业的融合发展，如航天技术在农业、海洋监测等领域的应用，拓展产业发展边界。

（二）优化离岛免税政策

推动优化离岛免税政策，拓宽 “即购即提” 商品清单目录。财咨道认为，这将进一步刺激海南的旅游消费市场。离岛免税政策一直是海南旅游业的一大亮点，吸引了大量游客前来购物。拓宽 “即购即提” 商品清单目录，将使游客购物更加便捷，增加游客的购物体验和消费意愿。这不仅有利于免税店的销售增长，还将带动整个旅游产业链的发展，如酒店、餐饮、交通等行业也将受益于游客数量的增加和消费的提升。同时，这也将增强海南在国际旅游消费市场的竞争力，吸引更多国内外游客前来旅游消费，推动海南经济的发展。

今日市场在复杂的消息面影响下走出了震荡上扬的行情。财咨道提醒投资者，需持续关注政策的落地实施情况以及市场动态变化，以便更好地把握投资机会。