「焦点复盘」三大指数冲高回落止步周线5连阳，AI软硬件两极分化，中药股逆势大面积补涨

财联社8月1日讯，今日40股涨停，28股炸板，封板率为59%，胜通能源、奇正藏药3连板，宏和科技、亚太药业、天府文旅5天3板，文科股份6天3板。市场全天震荡调整，三大指数小幅收跌。沪深两市全天成交额1.60万亿，较上个交易日缩量3377亿。盘面上市场热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3300家个股上涨。板块方面，中药、电力设备、AI智能体、造纸等板块涨幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.24%。

人气及连板股分析

连板晋级率降至18.18%，此前9连板最高标西藏旅游全天走出巨震一度触及跌停，连板高度降至2只3连板个股，且中化装备、珠江股份双双断板跌停，连板股方向的低迷使得高位股方向亏钱效应依旧，华瓷股份、保利联合遭遇2连跌停。尽管20厘米方向仍呈现出较强的赚钱效应，但仍多为叠加短线热点的低位趋势股加强，包括幸福蓝海、东芯股份等近期20厘米人气品种今日仍呈现出深幅回调。在上纬新材尚未复牌，且部分高位股仍面临严重异动监管预期，市场短线畏高情绪依旧浓厚。趋势抱团方向除去创新药一枝独秀外，AI应用端再度强势崛起，但其走势仍受到港美股外盘因素的制约，能否持续引领科技线尚有疑问。

主线热点

昨日国常会上，《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》正式审议通过。而昨日正式登陆美股的UI设计软件商Figma全天得到资金热捧。收盘飙升250%，并在盘后股价继续涨超24%。AI应用概念股郑中设计、启迪设计、环球印务早早封死涨停，但多数后排股全天呈现出放量巨震行情，鼎捷数智、万兴科技、赛意信息等领涨个股冲高后同样遭遇较强卖压。此外受到《政务数据共享条例》施行等利好刺激，数据要素概念午后也展开异动，深桑达A封涨停，博睿数据、通达海等多股大幅冲高。此前文章多次提及，整个 A股市场应用端公司自身业务盈利能力以及经营模式与美股、港股应用端个股仍有较大差距，因此此前算力硬件股的强趋势主升行情或仍难在AI应用端上重现，且近期港股恒指的连续高位调整仍对于港A市场联动行情形成一定压制。

OpenAI当地时间7月31日宣布，即将启动“星际之门”挪威项目。此外全球液冷龙头维谛技术2025年第二季度收入和利润均超预期，均印证AI硬件端的高景气。不过算力硬件端在此前持续强趋势行情后内部分歧加剧，英维克、大元泵业、思泉新材等液冷服务器概念股全天呈现巨震行情，景旺电子、东山精密等PCB概念股则大面积遭遇调整。不过整个算力硬件端内仍涌现出例如淳中科技、宏和科技等走出强趋势的高辨识度细分龙头，且天孚通信、胜宏科技等板块内的核心大票日内也展现出较强的承接力度。在目前市场风偏仍相对低迷环境下，尽管整个算力硬件出海端的阶段涨幅不小，但市场对于板块内估值洼地的挖掘热情仍然有助于其走出趋势行情。

央视新闻报道，为鼓励药品研发创新，国家医保局制定了“新上市药品首发价格机制”。此外昨晚海思科、华海药业等多家创新药企发布其创新药品的上市或研发申请最新进展。创新药概念板块热度居高不下，10厘米人气；龙头昂利康晋级2连板，热景生物、悦康药业、迈威生物等多股创出历史新高。此外此前涨势落后的中药股今日展开批量补涨，奇正藏药晋级3连板，维康药业、贵州百灵等多股涨停。与此前疫苗、医疗器械等细分的补涨类似，中药板块本身目前已经回到相对合理的估值区间，且自身的创新业务也有助于其自身迎来价值重估可能。相反此前领涨的广生堂、海思科、一品红等创新药大牛股今日纷纷逆板块陷入调整。事实上该板块人气风向标的恒生创新药指数已经连续调整3个交易日，也变相加剧了整个板块的调整压力。若下周恒生创新药指数仍无法有效止跌企稳，板块内获利盘的兑现压力或进一步加大。

8月1日，工信部办公厅发布《关于印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》，将对41家多晶硅企业实施专项节能监察。早盘一度跌超5%的多晶硅主力合约日内拉升短暂翻红后再度震荡回落。光伏概念股盘中展开不俗反弹，但除去今日封涨停的双良节能外，捷佳伟创在内的光伏设备股的领涨仍与其昨晚预告的中报业绩超预期直接相关，大全能源、通威股份等硅料龙头股日内表现并不尽人意。与光伏产业链类似，受到国家邮政局召开快递企业座谈会，要求治理行业“反内卷”利好刺激的快递概念股，除去胜通能源实现连板晋级外，申通快递、韵达股份等前排个股尾盘也纷纷遭遇炸板。因此尽管部分行业的反内卷政策仍对相关个股二级市场表现形成刺激，但包括医药、科技等方向的资金分流仍对其持续性形成扰动。

后市展望

今日三大指数全天呈现冲高回落后再度探底回升，日K线上均以缩量阴十字星报收，上方10日均线的反压仍对指数形成制约，但今日超3300股上涨，仍反映下方20日均线附近，多头仍呈现较强承接。不过下跌个股中，遭遇A杀的前期高位人气股以及部分前期热点的趋势抱团投机品种仍为数不少，且市场热点仍呈现高速轮动，短线操作难度仍然不低。技术面上，此前文章提到几大指数之前仍处于周线布林上轨之上，因此本周三大指数冲高回落止步5连阳仍在情理之中，只要短线仍能持稳于5周均线之上，本周的调整仍可视为周线级别上升趋势中的一次强势洗盘。日线级别上，下方20日均线支撑仍有助于下半周指数延续今日午后的反抽势头，关注10日均线压力能否有效收复。

今日涨停分析图

（财联社 金皓明）