A股：如果股价到达低位，散户死拿不放，你猜庄家会怎么“洗”？

跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

庄家洗盘，真的是为了把散户全部洗干净吗？

洗盘当然洗不掉散户，根据中登公司的数据显示，中国股市散户账户数量占比超过80%。意味着十个股民中就有八个是散户，只不过散户的资金小，机构的资金量大，散户又广为分散，所以对股市很难有决定作用，每个人的想法都不一样，但当恐慌出现的时候，散户心理素质差，容易造成“踩踏”，这也是A股跌的时候往往容易大跌的原因。

如果说主力洗盘的目的是把散户洗掉，那么散户都洗完了，不是变成自己一个人持有所有股票了吗？或者说几个机构持有，而机构之间的利益又是冲突的，那么这只股票还怎么炒起来？谁来拉升，谁来点火？谁来抬轿？

所以说，主力洗盘并不是为了洗掉散户，而是为了清洗筹码，清洗筹码的目的是为了日后拉升作准备。那么就需要洗掉两批筹码，一批是套牢筹码，套牢盘是非常痛苦的，这些人一直在盼着解套，只要解套了就想卖，如果不洗掉，一拉升就被套牢盘打下来，容易造成操盘失败。

另一批就是获利筹码，同样的获利筹码是潜在的威胁，虽然说人性是贪婪的，但每个人心中还是有一个度量，比如说盈利到一定的比例，是抱着再看看的想法，继续涨就拿，如果涨不动了就跑。在主力拉升的过程中遇到阻力，获利盘涌出，同样会造成很大的影响。

因此，主力洗盘的目的，是清洗高位套牢盘筹码和低位获利盘筹码，所以洗盘往往是在一个时间段内，股票涨一段时间跌一段时间，但没有什么进展，消磨散户的耐心，在这个过程中，套牢盘和获利盘会相继消化掉，主力可以趁机吸收筹码，但更多筹码其实是转移到另一批散户手中。

如此一来，股票的筹码就会集中在洗盘区域内，这样一旦时机成熟，配合大盘，或者配合板块，或者配合公司利好、业绩等，总之在外力的帮助下，找到一个契机，主力一举拉升越过平台区，此时平台区内的筹码就脱离了成本，成为最坚定的锁仓者，接下来主力就可以比较从容的操盘运作主升浪。

在实盘操作中，庄家常用技术指标构造虚假信号来欺骗投资者：

（1）假位置信号。指标的相对位置高低可以提示买卖信号，尽管不同指标数值差别很大，但多数都会有一个大体上的或完全固定的波动区间。如随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、趁向指标DMI、心理线PSY等技术指标均波动于0~100。当指标值小于一定数值时，为买入信号；当指标值大于一定数值时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的位置信号制造虚假图形来欺骗投资者。

如图1-1所示为冠豪高新（600433）走势图：股价经过长达两年的箱体整理后，从7元下方开始步入强劲的上攻行情，经过 5 个多月的盘升行情，股价已经涨到 32元以上。期间，如果执行KDJ指标要求的“高于指标值 80 时卖出”，那么即使是低位介入者，也只是获得蝇头小利，一大截利润失之于误判之中。同样，如果执行KDJ指标要求的“低于指标值20时买入”，那么此时介入的投资者，就很难获得利润。这就要求投资者在使用技术指标时，一定要多项技术指标综合起来考虑，如果多项技术指标同时发出买卖信号时，其准确率就高。

（2）假乌云盖顶。乌云盖顶形态一般由两根K 线组成，第一根为阳线，第二根为阴线，发生在涨势之中，常被人误以为是市场的调整形态，所以其隐蔽性较好，翻脸之时出其不意。

乌云盖顶常常成为庄家刻意画线的形态，在分析时应注意：①阴线应高开于阳线之上，但收盘价大幅回落，深入到阳线实体部分的一半之下，否则意义不大。跌幅越大，信号越强。②阴线在开盘后曾经上冲，但受阻后掉头向下，说明多头上攻无力，大势见顶迹象初露端倪。③阴线的成交量明显放大，说明庄家派发意愿强烈。④乌云盖顶为次要见顶信号，可靠性因出现的位置不同而不同。通常出现在反弹行情的顶部、涨幅超过 50%或快速拉升之后的形态可靠性较高，而出现在突破颈线位之后、涨幅小于30%的行情中，属庄家洗盘的可能性大。

如图1-2所示为中远航远（600428）走势图：从市场当时的交易情形看，这个乌云盖顶形态是解套盘蜂拥而出的结果。但超级庄家顶住了这波抛压，继续逼空走势，终于使一个乌云盖顶的空头陷阱充当了强势上升过程中的上涨急速调整。

（3）假跳空缺口。跳空缺口是指股价向上或向下以跳空突破的方式脱离盘整区域的一种价格形态。根据跳空突破所处的位置和突破方向，可以分为向上跳空缺口和向下跳空缺口。

庄家常常在跳空缺口位置刻意画线做图，在分析时应注意：操作中要把握以下几点：

①向上跳空缺口突破前的整理形态应属强势整理，特征是成交量逐步递减，重要性短期均线如10日均线有支撑，显示市场浮筹逐步减少，持股成本日益垫高。

②向上跳空缺口突破形态在横向整理突破后成交量应相应放大，股价流畅上升。

③向下跳空缺口突破前的整理形态应属弱势整理，在横向整理期间应有相应的反弹过程，反弹的次数越多，向下突破的杀伤力越强，下跌的幅度越大。如果股价仅仅是低位横盘，向下跳空突破要慎防空头陷阱。

④向下跳空缺口突破形态通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一种很常见的、非常重要的价格行为，在技术上的含义通常都确定无疑，因而很适合被庄家利用吸货或出货，从而形成技术陷阱。庄家利用向上跳空缺口形态吸引散户追高，从而完成高位出货任务；利用向下跳空缺口形态迫使散户割肉，从而达到低位建仓目的。

如图1-3所示为万向德农（600731）走势图：股价从12.00元上方逐波回落，股价在5.00元左右进行横盘整理，忽然股价自整理平台跳空而起，当日放量向上拉升，第二天跳空高开继续以巨量上扬，留下一个向上跳空缺口。通常该股后市看好，但并没有出现继续上攻的势头，而是在缺口上方开始了反复的震荡出货过程。在头部形成过程中，股价向下回调到缺口上方时，反弹仅仅到达前期高点附近即告结束，形成了小圆形头。然后股价下跌破位，结束了这轮多头行情，股价继续下跌并创出新低点。

如图1-4所示为信雅达（600571）走势图：股价经过一波力度较大的反弹后，继续步入下跌走势，并不断地创出新点。股价在低位形成横盘整理走势，在8.50元左右初步形成一道支撑带。突然股价跳空低开低走，K线上留下一个向下跳空缺口，一根大阴线击穿了前期平台整理区，形势十分吓人。通常该股后市看空，但并没有出现继续下跌的势头，而是在缺口下方开始横盘震荡吸货，几乎没有任何反弹的能力，成交量也极度萎缩，几乎完全被市场所忽视。很快，下探到7.58元后股价向上拔地而起，经过回调整理后，一路狂奔而上。这个向下跳空缺口形态很显然是庄家精心设计的一个空头陷阱。

因此，对于绝大多数投资者而言，我们需要学会去了解，掌握并破解庄家陷阱的方法和技术，才能笑傲股林。而在日常交易过程中，我们要注意，庄家通常会制造“单边市”，使散户投资者形成看多（看空）的坚定信念和思维定式。而在行情展开后，庄家突然翻空（翻多），这就是庄家在利用行情走势骗线。

（1）缓上急落，逼空诱多。自从实行10%的涨跌停板制度以后，庄家可以在有限的涨跌幅度中，通过每天盘中的震荡，洗去获利盘，并引发割肉盘；既化解下跌的风险，又减轻上涨的阻力，并以指数股来引诱追涨盘、跟风盘和外围资金的介入。于是，多头单边市就应运而生。

每一次多头单边市，庄家都是通过“缓上”的走势，连连逼空，迫使做空出场者再翻多人市，像助推器一样，轮番把指数节节推高，拉大庄家的获利空间。随后，庄家突然翻空，制造连续“急落”的大黑棒，压低获利出逃，令人防不胜防。这种走势，不仅将人们先前的盈利一举消灭，而且还把绝大多数人在高位死死套牢。

（2）单边下挫，逼多诱空。当庄家发现难以往上做的时候，就利用资金和筹码的优势，惯于采用割肉、对倒、打压、砸盘等手法，改为“往下做”，甚至是凶狠地“往下做”。许多投资者天真地以为，指数和股价已被打到庄家的建仓成本之下了，市场获利盘早已没有了，再跌，岂不套牢了庄家自己？于是，就奋不顾身地做多，抢反弹。

结果，股价一跌再跌，一次又一次地被套牢，结果弹尽粮绝，动弹不得，直到最后抛出筹码。可以说，在空头市场、弱势市场中，“往下做”是庄家的一种非常有杀伤力的骗术，对于中小投资者来说，无疑是灾难，但对于庄家来说，则可调集资金补进更多的低价筹码，利用1/3或1/2的反弹，就可解套获利。对庞大中小投资者而言，当前庄家“往下做”的空头单边市。因为股价下跌50%，涨上去却需要100%。

（3）利用盘口数据骗线。这种骗线方式主要是指盘口的委比、内外盘等实时数据的陷阱，而很多经验不够丰富的投资者喜欢在盘中将委比、内外盘作为观察庄家动向的一种依据，因此一些庄家就利用这一点制造陷阱。例如，庄家在震荡出货的过程中希望股票的盘中委比为正（或正值很大），那么他可以挂出价格很低（暂时根本不可能成交）的大买单，由于电脑不能够对此进行识别，所以一并记入委买，同时尽量减小上方卖单量，这样盘中实时委比就会形成一个正值很大，反之则可以制造出负委比。

对于内外盘骗线则需要付出一定的手续费作为代价，庄家可以通过事先埋单并且适时用大致相等的单量自己打掉先前的单子，这样的话相应的内盘（或外盘）数据就会出现期望的增长数值，而股价往往出现逆向运行。