上半年新能源车市场：纯电反超 混动承压

2025年上半年，新能源汽车市场在持续增长的同时，呈现出复杂且微妙的变化态势。中国汽车工业协会的数据显示，今年1-6月我国汽车产销量首次双超1500万辆，新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的44.3%。

然而，在整体繁荣的表象下，不同技术路线的市场表现已出现显著分化：纯电动（BEV）车型增速反超插混（PHEV），增程式（EREV）市场则面临结构性挑战。与此同时，消费者决策逻辑正从“政策驱动”转向“价值敏感”，智能化、实用性与成本控制成为核心考量。

动力路线分化，纯电反超 混动承压

曾几何时，新能源汽车市场一路狂飙，各车型齐头并进，增长曲线陡峭上扬。但如今，部分车型已率先感受到增速放缓的压力。

上半年，纯电动汽车累计销售441.5万辆，同比增长46.2%，展现出强劲的增长势头。此前的2023和2024年，该细分市场的增速分别是24.9%和15.5%。在技术层面，电池技术的不断革新为BEV市场注入了强大动力。磷酸铁锂（LFP）电池凭借成本优势和安全性的提升，装机份额持续扩大，上半年达到81.4%，碾压三元锂电。同时，续航里程的显著提升也让消费者的接受度进一步提高。

如今，主流BEV车型大多采用400V电气架构，配合65-85kWh的电池包，续航能力普遍在450-550公里之间，部分高端车型续航甚至突破700公里。此外，充电基础设施的逐步完善也为BEV市场发展提供了有力支撑。公共充电桩数量不断增加，快充技术持续升级，在一定程度上缓解了消费者的充电焦虑，推动了BEV市场的稳健增长。

中汽协数据显示，今年1至6月，中国车市插混车型累计销售252.1万辆，同比增长31.1%。而插混车型在2021年至2024年的增速分别为140%、151.6%、84.7%和84.5%。相比较而言，插混车型的增速明显放缓。

在国内，比亚迪在PHEV市场占据主导地位，多款车型销量名列前茅。如比亚迪秦（参数丨图片）L DM-i搭载第五代DM技术，兼顾性能与节能，精准覆盖了家庭用户的需求，成为最畅销的插混车型。标普全球汽车中国轻型车销售预测副总监林怀滨表示，2025年插电式混合动力车型的份额会低于2024年水平，未来两三年时间，其增速会逐渐放缓。到今年6月份，整个PHEV行业的库存约104万辆，头部企业已开始进入深度去库存阶段。

行业普遍预期，2026年后购置税减免政策可能将续航80-100公里以下的低续航PHEV排除在优惠范围外，这无疑将对部分低续航PHEV车型的市场表现产生负面影响。

而增程式技术遭遇需求瓶颈，增速垫底三大路线。上半年增程式车型销量仅53.8万辆，理想汽车上半年交付203,938辆，同比增长7.9%，但6月交付量同比下滑24%。有分析认为，核心问题之一是技术冗余与供给过热，曾有来自车企的调研显示，70%增程车用户纯电行驶里程占比超80%，内燃机增程器使用率不足15%，推高制造成本却未创造实际价值。同时，2025年新增24款增程车型，在售车型超过50款，据统计，其单车月均销量不足千台，市场呈现“供给狂欢，需求冷静”的背离性。

在当前充电基础设施仍不完善的情况下，增程式电动车的这一特性契合了部分消费者的需求，但部分二线品牌插混车型因技术落后（如单挡DHT）、纯电续航不足100公里，面临“政策退坡+需求萎缩”双重挤压。行业预期新版插电混动购置税减免门槛提升至纯电续航150公里，进一步淘汰低端产能。同时，纯电车型下探至10万元区间，增程式因需兼容燃油系统，成本难以下压，性价比优势丧失。

决策逻辑从续航焦虑到价值共识

在新能源车市场格局不断变化的过程中，用户的购买决策逻辑也发生了明显转变。早期，消费者购买新能源汽车，很大程度上是受政策补贴、牌照优势等因素驱动，纯电动车凭借其“零排放”的环保形象以及相对简单的动力系统，成为不少消费者的首选。但随着市场的发展和消费者对新能源汽车认知的加深，购买决策因素愈发多元化。

如今，里程焦虑、充电便利性、车辆综合性能等因素在消费者决策过程中占据了重要地位。这使得油电混合车型（包括PHEV和增程式）的优势得以凸显。消费者在购车时，不再仅仅关注车辆是否为纯电驱动，而是更注重车辆能否在各种使用场景下都能提供便捷、高效的出行体验。

据《2025新能源汽车消费趋势洞察》显示，安全性（85.67%）、价格（71.59%）及使用成本（68.85%）成为购车决策前三要素，智能化配置关注度降至48.6%。政策端亦同步呼应：工信部拟强制隐藏式门把手配备物理应急开关，倒逼车企平衡美学与安全。

“智价比”取代“配置堆砌”，用户为实用功能买单的意愿增强，小鹏汽车XNGP城区智驾功能用户月活率达85%。但需求更趋务实：AEB紧急制动、哨兵模式等安全功能成刚需，AR-HUD、手势控制等“炫技”配置边缘化。华为ADS 4.0、特斯拉FSD等系统虽在硬件堆料上竞争激烈，但用户最终为“解决实际痛点”的技术付费。

群体需求分层深化推动产品定义精细化。女性决策权重升级至48%，关注点从外观转向安全与便捷（自动泊车、盲区监测渗透率超70%）；家庭用户则驱动六座纯电SUV爆发，2025年上半年中大型SUV新能源占比超65%，其中六座车型贡献70%销量，二胎/三胎家庭成为核心群体。这一需求催生“空间军备竞赛”。

上半年新能源汽车市场数据揭示了一个正在加速分化的行业新格局：部分车型增速放缓，BEV、PHEV和增程式在各自技术、市场与用户需求方面呈现出不同的增长曲线，用户的购买决策也逐渐转向对安全性以及多元出行场景的深度考虑。此外，插混车型上半年在海外市场的表现也值得关注。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树认为，全球汽车市场正在经历“电动化洗牌”，中国插混凭借“技术领先+成本优势”，正在快速抢占多个海外市场。例如，欧洲部分国家（如德国）已调整政策，将插混纳入“环保车型”补贴范围，为中国插混进入高端市场打开了窗口。

对于车企而言，精准洞察细分市场需求，在提升BEV续航与充电体验、优化PHEV性能与降低成本、强化增程式独特优势等方面发力，同时积极应对用户决策变化，打造契合消费者多元需求的产品，将是在新能源车下半场激烈竞争中脱颖而出的关键。