银行业“反内卷”反什么？怎么反？

中经记者 郝亚娟 秦玉芳 上海、广州报道

“反内卷”的风吹到金融业。近日，平安银行广州分行召开2025年年中工作会议暨反“内卷式”竞争宣导会议，部署全行业务发展规划，推进落实反“内卷式”竞争工作。

与此同时，《中国经营报》记者注意到，各地金融监管局、银行业协会也陆续发声，要求银行遵守自律机制约定、落实相关利率政策、构建科学合理的行业评价体系和激励机制。在7月24日举行的广东银行业保险业2025年上半年新闻通气会上，广东金融监管局党委委员、二级巡视员黄海晖表示，上半年旗帜鲜明反对“内卷式”竞争，包括印发银行业保险业“内卷式”竞争负面清单，指导行业协会研究制定反不正当竞争自律公约等。

事实上，“高息买存款”“手工补息”等银行业的“内卷”现象早已屡见不鲜，但其表现形式在近年愈加凸显。

业内人士普遍认为，本轮反“内卷式”竞争的行业风暴，将有助于引导银行业回归更加理性和健康的竞争状态。摩根大通在最新研报中表示，预计“反内卷”的积极影响可能小于前次改革，但可能带动净息差和收入上行。

平安银行广州分行响应“反内卷”

7月22日，平安银行广州分行公众号消息显示，该行召开2025年年中工作会议暨反“内卷式”竞争宣导会议，明确将有效落实反“内卷式”竞争工作，助力分行提升经营能力，实现高质量、可持续发展的工作目标，为地方实体经济发展作出应有的贡献。

另一家股份制银行广州分行人士也透露，内部已开始倡导“反内卷”，要求严格落实自律要求。

记者注意到，自7月初中央财经委员会第六次会议进一步强调“依法依规治理企业低价无序竞争”以来，多地银行业行业协会相继召开了专题工作会议，落实反“内卷式”竞争整治工作。

7月17日，广东银行同业公会召开专业委员会主任单位反“内卷式”竞争专题工作会议，明确拟按照“1+3+N”的制度体系推进“内卷式”竞争的综合整治：“1”指监管部门出台综合整治“内卷式”负面清单，“3”指公会制定出台反不正当竞争自律公约、倡议书和承诺书，“N”指相关业务领域反“内卷式”竞争的行业自律举措。

宁夏银行业协会也在7月22日发布的组织开展行业“内卷式”竞争情况座谈会资讯中指出，破解“内卷”困境、实现可持续发展，关键在于各银行业金融机构应严格遵守国家法律法规，主动遵守自律机制约定，共同落实相关利率政策，构建科学合理的行业评价体系和激励机制，强化差异化管理与发展，深化多方联动治理，提升行业整体运行效率。今后，宁夏银行业协会将持续强化桥梁纽带作用，凝聚行业内外合力，深化自律机制建设，引导各银行机构严守法律法规和行业道德规范，共同营造理性、健康、共赢的行业发展生态，着力打造优质健康的行业发展环境。

黄海晖也表示，上半年，广东金融监管局纵深推进、重拳整治行业乱象，旗帜鲜明反对“内卷式”竞争。具体包括印发银行业保险业“内卷式”竞争负面清单，指导行业协会研究制定反不正当竞争自律公约等。

黄海晖指出，下一步广东金融监管局将统筹推进促发展、强监管、防风险，以广东银行业保险业高质量发展助推广东经济社会高质量发展。

银行应采取差异化竞争策略

近年来，随着市场环境转变，金融业“内卷式”竞争持续升级。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，目前，的确不少银行仍热衷于争夺更多的市场份额和客户资源，争抢客户不计成本，各种形式的存款营销、高息揽储现象屡禁不止。

南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，银行业“内卷”源于利率市场化深化与供需错配。核心矛盾在于存贷利差收窄（2024年仅1.43%）、中小银行数字化滞后、企业融资转向直接市场及居民储蓄意愿上升。典型表现包括消费贷利率跌破2.5%、手工补息揽储、中小银行低价争夺客户三大现象。这带来了“价格战”恶性循环。

“内卷式”竞争的加剧，影响金融机构的生产运营。田利辉指出，“内卷”对银行带来盈利空间压缩、风险偏好扭曲、资本补充受限三大负面影响。对市场则带来利率传导受阻、资源错配（资金集中大企业）、秩序失序（恶意压价、虚假宣传扰乱公平竞争）三大问题。

黄海晖在新闻通气会上透露，今年以来，银行业净息差降幅有所收窄，保险“报行合一”显效，银保业务手续费及佣金规模较2024年同期压降5%。

整治“内卷式”竞争势在必行。2024年中央经济工作会议提出，要综合整治“内卷式”竞争。董希淼表示，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持主要业务稳定增长，更要将经营成本控制在合理范围之内。尤其是中小银行，要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款贷款规模扩张，而是要加强资产负债管理，压降资金成本，提高盈利能力，努力保持发展的稳健性和可持续性。

2024年4月，市场利率定价自律机制出台《关于禁止通过手工补息高息揽储的倡议》，划定利率竞争红线。

董希淼认为，对商业银行而言，要进一步加强自律，摒弃“规模情结”和“速度情结”，防止“内卷式”恶性竞争。更重要的是，商业银行尤其是中小银行应采取差异化竞争策略，回归本源，扬长避短，真正迈上“小而美”“小而精”发展之路。

中国工商银行行长刘珺此前在《中国金融》杂志上发表署名文章称，针对银行业低水平“内卷”问题，进一步强化自律管理，特别是大型商业银行要带头坚决不打“价格战”。贷款端，在有效降低社会融资成本基础上，坚持定价即经营，不发放税后利率低于同期限国债收益率的贷款，合理确定贷款利率水平，防止资金淤积空转。存款端，加强招投标利率自律管理，落实“利率调整兜底条款”自律倡议，持续规范利率定价行为。市场竞争过度的根源在于同质化服务过度、差异化不足。要从根本上解决问题，关键还是要提升专业能力，以服务创造价值、靠竞争力“吃饭”。

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：颜京宁）