2025年上半年全球新船订单：中国份额下滑18.8%，韩国船厂排第二

2024年，全球新造船订单量达到2390艘，合计1.7亿载重吨（DWT）、6555万修正总吨（CGT），创下17年新高。截至去年底，船厂手持订单覆盖率上升至3.9年，较2020年上涨超50%。

不过进入2025年，由于不稳定性和不确定性明显增加，全球造船业景气度开始明显回落。根据知名机构克拉克森研究发布的报告显示，上半年全球共承接新船订单647艘；合计4678.2万载重吨，同比下滑57.9%，是自2021年以来同期最低水平；合计1938.5万修正总吨，同比下降54.5%；金额675.4亿美元（约合人民币4850.99亿元），同比下降47.6%。

【注：载重吨（Deadweight tonnage，DWT），是指船舶在满载状态时能承载的货物、燃料、淡水、供应品等总重量。修正总吨（Compensated Gross Tonnage, CGT），是专门用来客观衡量造船产量和造船能力的船舶吨位度量单位，反映船舶建造的复杂程度和工作量】

分船型来看，仅集装箱船订单保持增长，上半年共成交201艘，合计2174.4万载重吨，同比上涨27.2%，占同期全部订单的46.4%。其他船型订单则同比大幅减少。

其中，液化天然气（LNG）运输船需求疲软尤为突出，仅成交23艘，合计93.7万载重吨，同比大跌86.4%；散货船、原油船、成品油船、液化石油气（LPG）船分别成交973.3万载重吨（93艘）、851.2万载重吨（45艘）、161.8万载重吨（46艘）、107.3万载重吨（32艘），以载重吨计跌幅均超过六成。

中国船厂稳居第一，今年上半年承接订单370艘，合计2630.4万载重吨，占同期全球订单的56.2%，但相比去年同期的75%明显下降。散货船、集装箱船接单量遥遥领先，考虑到我国庞大的海运进出口贸易体量，未来中国国家运力的需求不容忽视。

在市场整体调整的背景下，多家中国船企依然交出了亮眼的“期中答卷”。中国船舶发布公告，预计2025年上半年实现净利润28亿-31亿元，同比增加98.25%-119.49%。中国重工预计净利润为15亿-18亿元，同比上涨181.73%-238.08%。

中国船舶集团旗下上海三大船企——江南造船、沪东中华、外高桥造船，上半年累计交船28艘，包括全球首艘风帆助推阿芙拉型成品油船“布兰兹哈奇”号、7800车位LNG双燃料动力汽车运输船“安吉齐信”号、全球首艘24000TEU级LNG双燃料动力超大型集装箱船“达飞塞纳河”号等。目前在建船舶超过70艘，第二艘国产大型邮轮已完成全船主船体贯通。

韩国船厂趁机抢夺了一部分份额，1-6月承接订单113艘，合计1415万载重吨，市场份额达到30.3%，同比提升16.6个百分点。在LNG船领域，其市场份额高达90.3%，尤其是大型LNG船方面，韩国船厂承接全部8艘订单。在LPG船领域，韩国船厂占据半壁江山，而中国船厂市场份额仅有一成。

得益于高附加值船舶订单的强劲表现，韩国三大造船企业今年上半年营业利润预计合计将突破2.5万亿韩元（约合人民币129亿元）大关，HD韩国造船海洋估计将达到1.759万亿韩元，增幅达228%；韩华海洋有望突破5100亿韩元，同比增长超过十倍；三星重工预计约为2988亿韩元，同比增长43%。

三家韩国船企持续布局高端环保船舶细分市场，目前，HD现代重工（HD韩国造船海洋最大的造船子公司）手持订单约七成是气体运输船，韩华海洋LNG运输船订单占比超过60%，三星重工则专注于争夺FLNG（浮式液化天然气生产储卸装置）等订单。

日本船厂排名全球第三，上半年承接订单367.3万载重吨，市场份额为7.9%；LPG船大幅接单，在原油船、散货船领域持续抢占市场。而随着邮轮订单增加，欧洲船企接单量增至43艘、合计25.55万载重吨。

有业内人士分析指出：中国船厂订单量下滑，一方面与美国“301调查”限制措施有关，导致部分国际船东转移订单。另一方面，由于中国大型船厂未来三年船位紧张，降价接单意愿不强，同时LNG船运费短期承压，订单大幅减少。展望下半年，中国船厂在新船订单承接方面仍面临不小压力，但是，中国船厂在绿色动力船舶等新兴领域具有深厚的技术积累，再加上韩日造船产能“瓶颈”，全球造船业竞争格局不会出现颠覆性重构。