H20解禁，市场热度暴跌至3%的DeepSeek，能否绝地反击？

英伟达H20芯片禁售对DeepSeek产生了显著影响。

按照原计划，DeepSeek将在2025年5月推出R2模型，这是一款拥有1.2万亿参数的混合MoE架构模型，其单token推理成本需降低97.3%。但由于H20断供导致的算力不足，研发进度严重受阻。内部消息透露，R2模型发布被迫推迟。

与此同时，研发延迟进一步导致市场热度下滑。云厂商因算力短缺，延长了新客户接入审核周期，这使得DeepSeek的模型测试与部署进程放缓。

从数据上看，2025年第二季度，DeepSeek的使用率从年初的50%骤降至3%。训练数据质量不足导致R2模型“幻觉问题”频发，生成虚假信息的情况严重，这极大地削弱了用户对其的信心。

许多客户纷纷转向阿里Qwen3、腾讯混元Turbo等替代模型，DeepSeek面临着严峻的用户分流困境。对DeepSeek而言，算力短缺如同扼住了发展的咽喉。

在寻求国产替代方案的过程中，企业又面临着诸多难题。

虽然昇腾910B等国产芯片性能与H20接近，但良品率低、交付周期长，在2025年第二季度，国产芯片仅占数据中心加速卡市场的20%，并且多应用于推理场景，训练能力不足。

不仅如此，软件生态迁移成本也十分高昂。

从英伟达的CUDA生态迁移至国产昇腾MindSpore，企业需要额外投入约20%的适配成本，大约3000万元/企业。

DeepSeek所依赖的PyTorch框架，国产芯片对ONNX等通用框架支持不足，企业不得不重构代码，这无疑增加了企业负担。部分头部企业采用“H20推理+昇腾训练”的混合算力方案，虽然成本降低了60%，但任务流的拆分使得系统复杂度大幅提升，对于像DeepSeek这样的全栈开发者而言，并不友好。

好消息是，7月15日，英伟达CEO黄仁勋宣布，美国政府已批准H20芯片销往中国。

这一消息让国内相关企业看到了曙光。此前积压的180亿美元订单将重启交付，DeepSeek的算力瓶颈将得到部分缓解，这有望推动R2模型在2025年下半年发布，甚至可能在WAIC大会上亮相。

但是不能忽视长期存在的风险。

美国可能会进一步推出性能再降25%的B30芯片，试图延续技术代差策略。不过，国产芯片也在加速发展，例如昇腾920预计在2025年底量产，算力可达500TFLOPS，寒武纪也在通过价格战推动市场份额增长，如MLU370价格降至8万元，这都有助于构建自主的算力生态。

总体来看，H20芯片禁售给DeepSeek等国内AI企业带来了阶段性阻碍，但也在一定程度上加速了国产算力生态的完善。

短期的阵痛或许是迈向长期技术自主的必要代价，而H20芯片的解禁，仅仅是全球化供应链博弈中的一次短暂喘息，未来中国AI企业仍需不断提升自身技术实力，才能在国际竞争中站稳脚跟。