江阴银行基金销售违规再曝内控缺陷，次级贷款迁徙率跳升，拨备覆盖率两连降

证券之星 李朋

江苏证监局近期披露的监管警示函，将江阴银行基金销售业务的合规漏洞公之于众。检查发现，该行不仅未建立投资人信息安全及权益保障风险监测机制，更存在代销基金产品准入由不含合规人员的授信审查委员会代履职的内控缺位等问题。

证券之星注意到，2024年12月，该行因手机银行APP违规收集信息被通报，2025年4月又因数据不准确等问题被罚60万元，合规漏洞从传统业务再到金融科技领域，凸显内控机制失效。

与此同时，资产质量与盈利压力同步显现。2024年江阴银行归母净利润增速降至7.88%，较上年的16.83%放缓，利息净收入同比减少6%。更值得警惕的是，2024年正常类贷款迁徙率升至1.53%，关注类迁徙率飙至37.67%；2024年拨备覆盖率降至369.32%，连续两年下滑，风险抵补“安全垫”持续变薄，叠加区域同业竞争加剧，该行经营承压态势显著。

基金销售违规，合规管理现“缺口”

6月27日，江苏证监局披露了对江阴银行采取出具警示函监管措施的决定。根据决定书内容，江苏证监局对江阴银行基金销售业务的现场检查结果发现，该行在基金销售业务中存在多方面违规行为。

在制度建设上，该行未建立投资人信息安全及权益保障的风险监测机制；内控管理层面，存在代销基金产品准入决策由授信审查委员会代为履职，且该委员会未包含合规人员，这直接导致合规审核环节的缺位。部分销售人员无证上岗，违背了基金销售业务对从业人员资质的基本要求。

同时还存在未将投资人长期投资收益等纳入分支机构和基金销售人员考核评价指标体系;未审慎评估基金销售业务与其他业务之间可能存在的利益冲突,并完善利益冲突防范机制的情况。

此外，在反洗钱报备方面，该行落实不到位。上述行为违反《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第三十条第一款、三十一条第一款,《关于实施〈公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法〉的规定》第十五条、第十七条第一款、第二十五条等规定。

证券之星注意到，此次基金销售违规并非孤立事件，2024年，江阴银行就因手机银行APP侵害用户权益，被江苏省通信管理局通报，存在违规收集个人信息、超范围收集个人信息、强制索取权限等问题。

同时在今年4月28日，国家金融监管总局官网显示，江阴银行因重点领域数据不准确、表外金融衍生品类数据少计等主要违法违规行为，被采取罚款60万元的行政处罚，三名高管一同被警告。

一系列合规问题，说明江阴银行在业务全流程的合规管控上，存在系统性缺陷，从金融科技业务的用户信息保护，到数据治理，再到基金销售等传统业务，合规漏洞多点开花，暴露出该行内控机制的失效与合规文化的缺失。

资产质量承压，拨备覆盖率两连降

财报数据显示，江阴银行2024年度该行实现营业收入39.62亿元，同比增长2.51% ，实现归属净利润20.37亿元，同比增长7.88%。虽然均保持正向增长，但归母净利润增速较上一年的16.83%有所放缓。

营收细分结构方面，江阴银行净收入中的利息净收入呈现下行态势。2024年度，利息净收入实现28.03亿元，同比减少6.0%，手续费及佣金净收入9667.4万元，同比增长20.74%。

另外，在资产质量方面，截至2024年度末，该行不良贷款率达0.86%，较上期环比减少0.04个百分点。

证券之星注意到，在贷款迁徙率方面，江阴银行2024年数据显示，正常类贷款迁徙率为1.53%，较之前的1.31%回升，意味着正常贷款向关注类劣变的概率上升，风险“前置暴露”迹象明显。

此外，关注类贷款迁徙率高达37.67%，同比飙升15.93个百分点，近四成关注类贷款向不良(次级/可疑)迁徙，风险“后置释放”速度陡增。

而次级类、可疑类贷款迁徙率分别达到40.77%、41.25%，较前值大幅跳升，显示不良贷款内部向下迁徙加速。一定程度上反映出江阴银行信贷资产面临的信用风险有所上升，且风险在不同质量层级的贷款间快速传导。

值得一提的是，江阴银行在2025年一季报中表示，截至今年三月末，关注类贷款占比较年初下降0.19个百分点，风险控制有力有效。但就数值而言，下降幅度较为有限。

此外，拨备覆盖率的变化，进一步凸显资产质量压力。2024年江阴银行拨备覆盖率降至 369.32%，较2023年的409.46%、2022年的469.62%累计压降超 100 个百分点，连续三年回落。

贷款拨备比也由4.01%同步下降至3.18%。尽管当前拨备覆盖率仍高于监管要求(≥150%)，但风险抵补的“安全垫厚度”持续收缩仍然值得留意。若未来资产质量进一步恶化，如关注类迁徙率维持高位，银行可能被迫追加拨备计提，这将直接侵蚀净利润，甚至影响资本充足率水平。

从行业竞争看，江苏地区农商行群体面临共性问题，江阴银行在合规与资产质量上的困境，也是区域性银行在业务扩张与风险管控、金融创新与合规坚守间失衡的缩影。若江阴银行不能快速破局，将在日趋激烈的区域金融竞争中，进一步丧失市场竞争力，市场份额与客户信任度都将受到冲击。(本文首发证券之星，作者|李朋)