Mysteel宏观周报：6月我国制造业景气水平改善，特朗普将实施新关税

一周概述：

宏观资讯：中央财经委员会召开第六次会议，会议强调要依法依规治理企业低价无序竞争；外交部长王毅称稀土不会成为中欧之间的问题；6月份中国制造业PMI为49.7%，连续2个月上升；美国总统特朗普正式签署“大而美”税收和支出法案；美国总统特朗普称8月1日起实施新关税，最高税率或达70%；美国6月新增就业14.7万人，远超预期；美国截至6月28日当周初请失业金人数为23.3万人，创下自5月中旬以来的六周新低。

数据跟踪：资金面上，本周央行公开市场实现净回笼13753亿元。周环比来看，本周Mysteel调研247家高炉产能利用率下降0.6%；全国110家洗煤厂开工率下降1%；铁矿石、螺纹钢、电解铜价格上涨，炼焦煤、水泥、混凝土价格下跌；乘用车日均零售9.5万辆，提高3%；BDI下降3.6。

金融市场：商品期货方面，主要商品期货价格涨跌不一。其中，白银价格涨幅最高，达2.65%；锌价格跌幅最高，达1.55%。全球股市方面，中国股市和欧美股市涨跌不一。其中，道琼斯涨幅最高，达2.3%。外汇市场方面，美元指数收于96.98，下降0.29%。

一、宏观资讯

（一）热点聚焦

◎中央财经委员会召开第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会议强调，要依法依规治理企业低价无序竞争，规范政府采购和招标投标、招商引资，着力推动内外贸一体化发展，持续开展规范涉企执法专项行动。

◎当地时间7月3日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在柏林同德国外长瓦德富尔共同会见记者并现场回答提问。针对欧洲企业关注中方稀土实施出口管制问题，王毅表示，稀土出口从来不是、也不应成为中欧之间的问题。只要遵守出口管制规定并履行必要程序，欧洲企业的正常需求将得到保障。中方主管部门还为欧洲企业设立了“快速通道”，有人故意在中欧之间炒作此事是别有用心。

◎商务部回应有关美国总统拟带企业团访华报道称，没有可以提供的信息，但中方的态度是一贯的且明确的。希望美方与中方相向而行，在两国元首的战略引领下，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，不断增进共识，减少误解，加强合作，共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。

◎国家统计局数据显示，6月份，我国制造业、非制造业和综合PMI分别为49.7%、50.5%和50.7%，比上月上升0.2、0.2和0.3个百分点，三大指数均有所回升。

◎当地时间7月3日，美国国会众议院以218票赞成、214票反对的表决结果通过了总统特朗普推动的“大而美”税收与支出法案。当地时间7月4日，美国总统特朗普签署“大而美”税收和支出法案，使其生效。

◎当地时间7月4日，美国总统特朗普表示，美国政府将从当天起开始致函贸易伙伴，设定新的单边关税税率。特朗普称，新关税“十有八九”从8月1日开始生效。此前，特朗普将7月9日设为关税谈判的最后期限。对于将设定的新关税，特朗普表示，“关税税率可能从60%、70%到10%、20%不等”。

◎当地时间7月4日，欧盟外交官表示，欧盟谈判代表未能在美欧贸易谈判中取得突破，相关谈判将持续至周末。欧盟谈判代表表示，若无法达成更广泛的贸易协议，他们希望确保美国暂缓加征关税的期限得以延长。据悉，欧盟的第二轮反制措施规模已从最初的950亿欧元缩减至720亿欧元。欧盟外交官表示，美国威胁可能会对欧盟农产品出口征收17%的关税。

◎美国6月非农就业人口增加14.7万人，远超预期的11万人，失业率维持在4.1%。

◎美国劳工局最新数据显示，美国截至6月28日当周初请失业金人数为23.3万人，创下自5月中旬以来的六周新低，低于预测的24万人；前值由 23.6 万人修正为 23.7 万人。

（二）热点速览

◎国家发改委近日安排超3000亿元支持2025年第三批“两重”建设项目。至此，今年8000亿元“两重”建设项目清单已全部下达完毕。

◎财政部、国家税务总局、商务部发布公告，明确在2025年1月1日至2028年12月31日期间，境外投资者以中国境内居民企业分配的利润用于境内直接投资，若符合条件可按照投资额的10%抵免当年的应纳税额。

◎商务部发布公告，公布对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销调查的最终裁定。自2025年7月5日起，对原产于欧盟的进口相关白兰地征收反倾销税，实施期限5年。

◎央行近日发文明确，客户单笔或者日累计金额人民币10万元以上（含10万元）现金交易的，贵金属和宝石交易从业机构应当履行反洗钱义务进行上报，但刷卡消费不受影响。

◎2025年上半年，各地发行地方债规模约54902亿元，与2024年同期的34928亿元相比，增长约57.2%。

◎6月财新中国制造业PMI录得50.4，高于5月2.1个百分点，与4月持平，重回临界点以上。

◎中国物流与采购联合会发布的2025年6月份中国物流景气指数为50.8%，较上月回升0.2个百分点。

◎国内成品油零售价格迎来三连涨。自7月1日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别上涨235元和225元。

◎美国6月ADP就业人数减少3.3万人，预估为增加9.8万人，前值为增加3.7万人。

◎美国总统特朗普宣布与越南达成贸易协议，越南对美出口商品将被征收20%关税，任何转运货物将被征收40%的关税。另外，越南已同意取消对进口美国商品的所有税费。

◎美国总统特朗普表示，不考虑延长7月9日关税谈判截止日期；7月9日之前可能无法与日本达成协议；日本可能面临30%或35%的关税。

◎加拿大宣布撤回数字服务税，以推动与美国的贸易谈判重回正轨。美国总统特朗普与加拿大总理卡尼已同意两国将重启谈判，并力争在7月21日前达成协议。

◎当地时间6月30日，欧盟理事会发布消息称，决定将针对俄罗斯的制裁措施再延长6个月，至2026年1月31日。

二、数据跟踪

（一）资金面

（二）行业数据

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，主要商品期货价格涨跌不一。其中，白银价格涨幅最高，达2.65%；锌价格跌幅最高，达1.55%。全球股市方面，中国股市和欧美股市涨跌不一。其中，道琼斯涨幅最高，达2.3%；德国DAX30跌幅最高，达1.02%。外汇市场方面，美元指数收于96.98，下降0.29%。

四、下周重点数据

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