早报 (07.05）| 突发！特朗普深夜签署；印度拟对美征报复性关税；美方取消对华经贸限制，商务部发声

当地时间7月4日，美国总统特朗普签署“大而美”税收和支出法案，使其生效。美国国会众议院3日下午以218票赞成、214票反对的表决结果通过了该法案。因造成联邦援助削减、长期债务增加和为富人及大企业减税等，该法案备受争议。

此外，特朗普表示，会在7月4日起向各国发出信件，具体说明有关国家货物进入美国时将面对的关税税率。新关税将于8月1日生效，税率区间将在10%至70%不等。

据外媒报道，印度4日向世界贸易组织通报，由于美国对汽车及零部件加征的关税冲击印度出口，印度计划对美国征收报复性关税。

7月4日，美股休市一日。CME旗下贵金属、美油、外汇、股指期货合约交易提前于5日01:00结束，ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于05日01:30结束。

全球资产表现上，国际油价小幅下跌。纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格收于每桶66.49美元，跌幅为0.76%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶68.51美元，跌幅为0.42%。加密货币市场走弱，其中比特币跌超1%，以太坊跌近3%，狗狗币跌超5%。

1. 美方取消相关对华经贸限制？商务部回应

近日有报道称，相关企业已接到美国商务部通知，恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口。对此，商务部发言人表示，中美伦敦经贸会谈后，双方于近期确认了落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节。目前，双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。中方正依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请。美方也采取相应行动，取消对华采取的一系列限制性措施，有关情况已向中方作了通报。

2. 商务部公布对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销调查的最终裁定

商务部发布年度第34号公告，公布对原产于欧盟的进口相关白兰地反倾销调查的最终裁定，裁定原产于欧盟的进口相关白兰地存在倾销，国内相关白兰地产业受到实质损害威胁，而且倾销与实质损害威胁之间存在因果关系。最终裁定中认定的倾销幅度为27.7%-34.9%。此外，商务部经依法审查，接受了欧盟有关行业协会和企业提出的价格承诺，对符合承诺条件的相关进口产品不征收反倾销税。

3. 中欧电动汽车谈判的技术部分已经基本完成

据玉渊谭天，目前，中欧电动汽车谈判的技术部分已经基本完成，只欠临门一脚，关键在于欧方能否展现出相应的政治意愿推动问题的解决。

4. 千亿重组收官在即！中国船舶吸并中国重工获上交所审核通过

上交所并购重组审核委员会正式审核通过中国船舶（600150.SH）换股吸收合并中国重工（601989.SH）暨关联交易申请，标志着这场A股近十年最大规模吸收合并交易完成证监会注册前的全部程序。重组完成后，中国船舶作为存续公司将一跃成为全球最大造船上市公司，手持订单量占全球市场超18%，生产排期至2029年。

5. 宁德时代与吉利汽车达成深化战略合作协议

7月4日，宁德时代与吉利汽车正式签署全面电动化深化战略合作协议。此次合作聚焦动力电池技术协同、产品平台融合及供应链体系建设等方向，旨在构建高效稳定的合作机制，促进全产业链深度协同发展。

6. 哈马斯：已就加沙停火提议作出“积极”回应

巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）4日晚发表声明说，已就加沙地带停火提议向谈判斡旋方作出“积极”回应。声明说，就阻止以色列对加沙地带的侵略，哈马斯与多个巴勒斯坦派别完成内部磋商，并向谈判斡旋方作出“积极”回应。哈马斯已“做好认真准备，以便立即开启关于停火协议框架实施机制的谈判”。

7.美欧贸易谈判未能取得突破，将持续至周末

当地时间4日，欧盟外交官表示，欧盟谈判代表未能在美欧贸易谈判中取得突破，相关谈判将持续至周末。欧盟谈判代表表示，若无法达成更广泛的贸易协议，他们希望确保美国暂缓加征关税的期限得以延长。据悉，欧盟的第二轮反制措施规模已从最初的950亿欧元缩减至720亿欧元。欧盟外交官表示，美国威胁可能会对欧盟农产品出口征收17%的关税。

8.SpaceX在太平洋环礁的火箭项目遭美国空军暂停

当地时间7月4日，美国空军已经暂停了SpaceX公司提出的从太平洋环礁测试高超音速火箭货运的计划。美国空军发言人表示，空军正在探索该项目的其他地点。据悉，该项目将测试可重复使用火箭着陆飞行器，该飞行器可在大约90分钟内将多达100吨的货物运送到地球上的任何地方。

1. 国资委：将品牌价值纳入中央企业负责人经营业绩考核

国务院国资委印发的《关于新时代中央企业高质量推进品牌建设的意见》提出，国务院国资委加强品牌价值考核引导和正向激励，构建中央企业品牌价值评价人工智能大模型，强化目标管理，实现品牌价值提升可衡量、可实现、有成果、有时限。将品牌价值纳入中央企业负责人经营业绩考核。

2. 央行：明确CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程

中国人民银行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。

3. 国家移民管理局：要稳步扩大移民管理制度型开放

国家移民管理局党组7月3日召开会议。会议要求，要稳步扩大移民管理制度型开放。积极推动国际投资贸易、口岸基础设施、出入境人员流动等领域规则对接。深度参与全球和区域移民治理，推动与移民领域国际组织合作交流进一步走深走实。

1. 张玉卓：加快有色金属资源勘探等全产业链和一体化综合发展

国务院国资委党委书记、主任张玉卓到中国有色矿业集团有限公司调研。张玉卓强调，要持续提升重要金属矿产资源保障能力，加快有色金属资源勘探、投资、开发、建设、冶炼、加工等全产业链和一体化综合发展，大力实施新一轮找矿突破战略行动，持续推动重要金属矿产增储上产，在实施“走出去”战略中树立中央企业良好形象。

2. 全国用电负荷超14亿千瓦，创历史新高

近日，我国多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长。统计数据显示，7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦，创历史新高。其中，华东电网负荷达4.22亿千瓦，空调负荷占比约37%。入夏以来，江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷9次创新高。

3. 1-5月中国市场手机出货量1.18亿部

中国信通院公布数据显示，2025年5月，国内市场手机出货量2371.6万部，同比下降21.8%，其中，5G手机2119.0万部，同比下降17.0%，占同期手机出货量的89.3%。1-5月，中国国内市场手机出货量1.18亿部，同比下降2.8%，其中，5G手机1.02亿部，同比下降0.1%，占同期手机出货量的86.2%。

4. 北京：研究适用生命科学的AI基础理论和算法

《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划（2025-2027年）》正式印发。其中提到，依托国家实验室、新型研发机构等创新主体，研究适用生命科学领域的人工智能基础理论和算法，利用人工智能技术探索揭示生命本质规律、致病机制的新方法、新工具，突破人工智能虚拟细胞、医学数字孪生、DNA存储等技术，加速生命科学基础理论和前沿技术创新。

5. 住建部：持续巩固房地产市场稳定态势

住房城乡建设部调研组近日赴广东、浙江两省调研。调研组表示，促进房地产市场平稳、健康、高质量发展具有重要意义。各地要切实扛起责任，充分用好房地产调控政策自主权，因城施策、精准施策，提升政策实施的系统性有效性，持续巩固房地产市场稳定态势。调研组要求，要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。

6. 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组

民航局于近日成立了通用航空和低空经济工作领导小组。领导小组主要承担贯彻落实党中央、国务院决策部署，研究确定推进通用航空和低空经济发展重点工作安排，协调解决跨部门、跨央地问题等任务。下一步，民航局将聚焦发展规划编制、航空器适航审定、市场监管、飞行运营监管、飞行服务保障、飞行服务调度平台建设及安全监管体系建设等开展工作，促进通用航空和低空经济安全有序发展。

7. 消息人士：欧佩克+寻求更大规模增产

据三名消息人士称，欧佩克+在周六会议上寻求进一步加快增产，释放超过41.1万桶/日的产量，这将超过5月、6月和7月增幅。

昨日，A股方面，沪指涨0.32%报3472点，深证成指跌0.25%，创业板指跌0.36%。跨境支付、游戏、银行、电力、钢铁、保险等板块走高，电池、能源金属、美容护理、稀土等板块下挫。

港股方面，恒生科技指数跌0.33%，恒生指数、国企指数分别下跌0.64%及0.45%。加密货币概念股、光伏太阳能股、生物医药、半导体、芯片股等上涨；稀土概念、苹果概念、军工股、保险股、汽车股等下跌。

主力动向，南下资金净买入港股66.83亿港元。其中：净买入小鹏汽车-W 8.72亿港元、中芯国际7.68亿港元、建设银行1.67亿港元；净卖出阿里巴巴-W 14.87亿港元、小米集团-W 8.13亿港元、腾讯控股1.74亿港元。

龙虎榜中，单日净买入额前三为京新药业、恒宝股份、南凌科技，分别为1.11亿元、9835.29万元、9173.80万元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为西测测试、隆扬电子、广生堂。

两市融资余额：截至7月3日，上交所融资余额报9288.87亿元；深交所融资余额报9115.8亿元；两市合计18404.67亿元，较前一交易日增加33.83亿元。