净利3.47亿，首家银行系财险公司“AB面”

不似银行系寿险公司已经成为一道独特“风景线”，银行系财险公司始终是凤毛麟角。

成立于2005年的中银保险作为境内首家银行系财险公司，近两年的经营成效肉眼可见。2024年，该司实现保费收入62.12亿元（排在披露偿付能力报告的73家非上市财险公司第17名）、净利润3.47亿元（排在第10名），且皆为同比正向增长。

经营稳健的背景下，该司的内控问题相继暴露。日前，中银保险河南分公司及其副总经理田鑫因未按规定使用经批准或备案的保险费率，分别被处以20万元罚款以及警告并罚款4万元。

此外，该司原党委书记、董事长周功华涉嫌严重违纪违法也在月前被带走调查……

因未按规定使用批准费率

省分公司副总被经警告并罚款

6月25日，金监总局河南金融监管局披露的行政处罚信息公开表显示，中银保险河南分公司因未按规定使用经批准或备案的保险费率被罚款20万元 。时任中银保险河南分公司副总经理田鑫，因未按规定使用经批准或备案的保险费率被河南金融监管局警告并处罚款4万元。

这不是中银保险今年年内首次被罚，此前该司深圳分公司营业一部、山东分公司、福建分公司相继被行政处罚，三家分公司合计罚金55万元，3名责任人累计罚款11万元。主要违法行为涵盖存在虚列费用、虚挂代理中介套取费、虚构保险中介业务套取费等。

回看过去一年，中银保险江苏南通与泰州、陕西榆林等分支机构合计被罚62万元，3名责任人合计被罚11万元。处罚依据包括保险标的信息不真实、未按规定使用经批准或者备案的保险费率、未按规定在公司显著位置悬挂公示、内部管理不到位等。

分支公司的合规问题之外，原掌门落马的消息亦惹人注意。5月23日，中银保险原党委书记、董事长周功华涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组纪律审查和河北省监委监察调查。

去年保费收入62.12亿元

两大主要险种长年亏损

内控问题之外，中银保险经营业绩最近几年呈现出“回暖”的态势，保费规模波动尤其剧烈，从2019年的66.86亿元的“高峰”直至2020年的“谷底”（52.09亿元），到目前仍在回暖阶段。

偿付能力报告显示，2016年至2019年，中银保险保险业务收入相对保持较高增长，分别50.33亿元、57.68亿元、60.51、66.86亿元。进入2020年，因特殊时期影响，该司保险业务收入较2019年大幅降低22.09%至52.09亿元，随后再度进入增长阶段，2021年至2024年保险业务收入分别为57.72亿元、58亿元、60.55亿元、62.12亿元。即便每年都保持增长，但增速已经明显放缓，2021年至2024年中银保险保险业务收入同比增速分别为10.81%、0.49%、4.40%、2.59%。

净利润同保险业务收入相似，亦呈放缓态势。2016年至2024年分别为0.91亿元、1.85亿元、2.05亿元、2.42亿元、3.16亿元、3.19亿元、3.02亿元、3.33亿元、3.47亿元。2017年至2024年对应增长率分别为103%、10.81%、18.05%、30.58%、0.95%、-5.33%、10.26%、4.2%。可以看出，净利润增速由三位数逐步降低至个位数。

作为财险机构，投资收益和承保利润均是重要来源。就投资收益而言，中银保险可以位居行业前列，2022年至2024年的投资收益率分别为3.98%、3%、4.2%。同期综合投资收益率分别为1.75%、3.29%、5.54%。

不过，中银保险综合成本率却是越来越高，即将“破百”，2022年至2024年分别为98.94%、96.69%、99.1%。其实，在综合成本率增高的背后，一定程度上反映出产品结构的不妥当。

据中银保险历年年报显示，该司从很早就注重健康险发展，并且健康险在2021年成为该司销售的第一大险种。年报显示2019至2024年中银保险健康险的保费收入分别为11.56亿元、12.69亿元、14.63亿元、15.29亿元、17.32亿元、18.2亿元。不过该险种常年处于承保亏损的状态，仅2023年实现微利润，2019至2024年，健康险承保利润分别为-2.46亿元、-3.39亿元、-3.07亿元、-1.13亿元、0.07亿元、-1.16亿元。

诚然，财险机构售卖健康险刚有翘头态势，但是，车险作为财险行业一大基本盘，早已形成成熟的经营模板，可对于中银保险来说，车险险种至少连亏5年。具体来看2019至2024年车险保费收入为22.02亿元、14.12亿元、13.45亿元、13.32亿元、14.47亿元、16.1亿元。承保利润分别为-2.27亿元、-1.1亿元、-3.51亿元、-1.45亿元、-2.56亿元、-0.62亿元。

可以说，中银保险第一大和第二大险种，带来了公司一半的保费收入，却没带来相应的利润，以至于成本率上升。

值得一提的是，偿付能力报告显示2024年“董监高”最高年度薪酬为198万元 ，2023年最高年度薪酬为158万元。

面对如此形式，中银保险也在积极破局。例如，通过深化“保险+服务”体系建设，强化消费者权益保护，将风险减量融入产品与服务全周期，不断提升金融消费者获得感、满足感。2024年，公司总赔付金额36.8亿元（2023年为37.6亿元），总赔付件数185万件（2023年为159.3万件），整体理赔获赔率、理赔回访满意度均达99%。

来源：险企高参