股价震荡已2周！茅台固守“千四”关口，融资客减持白酒板块，相关ETF份额则迎增长

财联社7月2日讯（编辑 梓隆），近期，白酒板块持续震荡，截至今日（7月2日）收盘，中证白酒指数围绕9000点附近已波动2周。个股方面，板块“一哥”贵州茅台也同样在1400元关口附近持续“固守”。目前，其股价报收1409.60元，近10个交易日累计上涨近0.88%。

注：贵州茅台近2周持续震荡（截至7月2日收盘）

股价一天涨一天跌，融资余额再度下降

作为A股中的“股价一哥”，贵州茅台的动向一直倍受市场所关注，尤其是今年5月中旬以来，其一度最大回撤近15%，彼时“茅台何时能够止跌”的话题也引发投资者热议。不过，进入6月下旬，贵州茅台股价在一度逼近此前于2月6日录得的年内最低点后逐步回升，直至近日持续震荡，并上演“一天涨、一天跌”的行情。目前，其年线依旧收跌，跌幅近5.8%。

从资金面来看，在经过近1个月的回升后，贵州茅台的融资余额自6月25日以来再度迎来下降。截至7月1日数据，其目前融资余额规模160.96亿元，创6月13日以来新低，且较6月18日录得的阶段高点（168.91亿元）累计减少7.95亿元，降幅近4.7%。若以年内行情统计，贵州茅台目前融资余额已降至全年每日融资余额平均水平（160.41亿元）附近。

注：贵州茅台年内融资余额变动（截至7月1日数据）

从整个板块来看，同样以6月18日至目前（7月1日）数据统计，除贵州茅台外，泸州老窖、五粮液、洋河股份近期也遭融资客重点减持，融资净卖额分别达2.4亿元、1.5亿元、1.2亿元。若以全年融资余额变动统计，在整个白酒股中，贵州茅台、泸州老窖、舍得酒业、洋河股份、山西汾酒年内融资净卖额居前，另有口子窖等4股净卖额也在1亿元以上。

注：白酒股6月18日以来融资余额变动情况（截至7月1日数据）

部分标的近期活跃，板块估值历史低位

虽然白酒板块近期整体陷入震荡走势，但部分个股仍在近日表现相对活跃。截至今日收盘，以6月18日以来行情统计，20只白酒股平均上涨近2.91%，中位数涨幅2.52%。其中，酒鬼酒、皇台酒业、金种子酒分别上涨近11.9%、8.1%、7.3%。而*ST岩石唯一收跌，跌幅近3.8%，今世缘、山西汾酒、天佑德酒、贵州茅台、口子窖5股近期涨幅则均不足1%。

注：白酒股近期表现（截至7月2日收盘）

从估值层面来看，白酒板块目前处于历史较低水平。以中证白酒指数统计，截至7月2日数据，其目前市盈率17.78倍，处于近十年0.95%分位点；市净率4.91倍、处于近十年18.53%分位点。此外，中证白酒指数目前股息率4.24%，为近十年99.18%分位点，处于历史极高水平，但较6月16日录得的历史最高纪录（4.45%）仍有近0.2个百分点的差距。

注：中证白酒指数目前市盈率及分位点情况（截至7月2日收盘）

此外，相关ETF方面，以唯一跟踪中证白酒指数的酒ETF（512690）统计，其基金份额近2个月以来持续攀升，截至7月1日，累计增幅近20%，并创去年12月中旬以来新高，其中，自6月18日以来的近2周基金份额共增长5.8亿份，增幅达2.4%。其余成分股中涵盖白酒的消费系ETF方面，除消费ETF（159928）份额近期减少外，其余相关ETF份额均有不同程度增长。

注：酒ETF（512690）近期基金份额变动情况（截至7月1日数据）

注：基金规模居前的白酒类ETF近期基金份额变动情况（截至7月1日数据）