论企业治理要素(CSR)

论企业治理要素，王连升认为企业治理要素是企业内部管理和制度框架的核心组成部分，旨在通过权责分配、监督制衡和机制设计，保障企业合法合规运营、提升效能并实现可持续发展。以下结合中国实践和国际经验，系统归纳企业治理的关键要素：

一、治理结构要素

（1）治理主体与权责分工

股东（大）会：最高权力机构，行使重大决策权（如选举董事、审批财务报告）。

董事会：核心决策机构，负责战略制定、风险防控及监督管理层，需具备专业性和独立性（如外部董事占多数）。

监事会/审计委员会：行使监督权，确保财务合规与经营合法性（新《公司法》允许国有独资公司以审计委员会替代监事会）。

管理层（经理层）：执行董事会决策，负责日常经营，推行任期制与契约化管理以明确责任。

党组织（中国特色）：在国企中嵌入治理结构，通过“前置研究讨论”参与重大决策，发挥“把方向、管大局、保落实”作用。

（2）利益相关者参与

包括员工（职工代表大会）、债权人、供应商、社区等，通过协商机制或社会责任履行融入治理，例如员工持股计划、环保承诺等。

二、治理机制要素

（1）决策机制

程序规范：明确议题提出、讨论、表决流程，确保科学性与透明度。

信息支持：充分收集市场、财务数据以支撑战略决策。

（2）监督与制衡机制

内部监督：董事会与监事会分权制衡，内部审计监控风险。

外部监督：监管机构（如国资委）、媒体、第三方审计机构参与，防范违规行为。

（3）激励与约束机制

激励机制：通过股权激励、绩效薪酬绑定管理层与股东利益。

约束机制：问责制度（如决策失误追责）、法律合规要求（如信息披露义务）。

（4）风险管理与内部控制

识别市场、财务、合规等风险，建立内控体系（如财务审计、合规审查）。

三、治理环境要素

（1）法律与制度框架

遵守《公司法》《证券法》等法规，例如股权转让需符合章程规定，避免“一股二卖”风险。

公司章程作为治理基础，明确各主体权责边界。

（2）信息披露与透明度

定期披露财务报告、重大经营事件及社会责任履行情况（如ESG报告）。

（3）文化与社会责任

塑造诚信、合规的企业文化，推动可持续发展；

履行社会责任：如乡村振兴、碳中和、公益慈善（国企需优先服务国家战略）。

四、治理效能要素

（1）目标落实能力（落实力）

目标分解、责任到人、绩效考核三位一体。

跨部门协作与项目管理机制保障执行效率。

（2）创新驱动机制

国企需健全创新要素配置（如知识产权运营）、激励机制（如科研分红），推动新质生产力发展。

企业治理要素是结构（主体设置）、机制（决策与监督）、环境（法律与文化）和效能（落实与创新）的动态整合。在中国特色背景下，国企治理需强化党的领导和多目标平衡（经济、政治、社会责任），而民企与跨国公司则更侧重市场化机制与股东利益保护。优化治理的关键在于权责透明、制衡有效，并通过持续改进适应全球化与数字化挑战。（责任周刊）