从SNEC看技术路线格局：TOPCon持续领跑，TBC腹背受敌

作者/严凯

来源/能源严究院

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2025 SNEC展会落幕，光伏技术路线格局也更加明朗：根据Infolink调研17家头部组件企业数据显示，TOPCon以61%的厂商占比巩固主流地位，而N型BC技术（占比22%）虽声势渐起，短期内仍难撼动TOPCon。TOPCon阵营正基于210系列硅片推出的750W+组件，持续引领功率升级。

值得注意的是，BC技术内部亦现分化：SNEC上，TBC“头号玩家”隆基重磅发布HIBC产品，25.9%的量产效率引发关注，但这也意味着其TBC技术正面临TOPCon效率压制与HBC技术替代的双重挑战，市场突围压力陡增。

一、TBC的困局：功率爬坡遇阻，降本不及预期

“理想参数”很丰满，“量产现实”却很骨感，功率爬坡停滞，降本进度远低预期，出货量不达预期，这些都是TBC厂商正在经历的困境。

·功率爬坡遇阻：以”光伏茅“的TBC组件为例，645W仍是其出货主流档，与宣传的670W能力仍有差距。同时，其还面临TOPCon厂家在产品效率上的狙击，本次SNEC展会，多家厂商在展示了量产670W及更高功率组件，并计划在2025年底实现670W的产能，彻底抹平了TBC的理论优势，使其陷入被动。

·降本不及预期：据了解，目前TBC的成本仍显著高于主流TOPCon技术，每瓦高出5分钱以上，高功率订单的成本差距甚至更大，达到7分钱以上。截至今年6月，TBC的降本措施推进缓慢。虽然TBC的良率在改善，但降本措施（如薄片化）因工艺复杂导致良率波动，导致成效不佳，对比目前TOPCon技术的生产工艺相对成熟，产业链配套完善，TBC与TOPCon的成本差距恐难以快速缩小。

二、综合性能不及TOPCon，TBC市场突围承压

目前行业越来越呼吁从综合效率和综合发电量来作为组件评价的核心指标，而非单一比较组件功率和效率，在来自TOPCon综合功率与度电成本优势的双重狙击下，TBC的局势不容乐观。

从综合效率来看，行业发展趋势已十分明确。据第三方机构InfoLink预测，2025年-2028年，双面组件市占率将达到86-88%。SNEC展会上，头部企业的展品也印证了这一趋势，双玻组件占比达86%，占据绝对主流地位，且占比持续增加。然而受限于背面电极结构设计，TBC技术的双面率较TOPCon存在10-15%的明显差距。且TOPCon凭借更高的双面率优势，背面功率输出高出89W。这种优势在背面辐照条件良好的地区会进一步放大，使得TOPCon的综合功率表现更为突出。

在综合发电能力方面，TOPCon表现突出。得益于高出10-15%的双面率，TOPCon组件的单瓦发电增益可达1.7%。更重要的是，该技术具备优异的低辐照性能，在弱光条件下的发电优势更为显著。考虑到TBC组件存在的成本溢价，TOPCon 2.0组件在实际应用中可实现高达3.4%的度电成本优势。包括InfoLink、中国光伏行业协会在内的第三方机构均预测，未来5年内TOPCon将保持主流地位。

数据来源:Infolink

三、TBC出货量不佳，HBC成救命稻草？

“光伏茅“此前高调宣布到2025年底TBC电池及组件产能将达50GW，但从现实情况来看TBC这条路走得并不顺利。根据最新数据，其2024年BC组件出货量仅17GW，而2025年一季度BC组件销量仅4.32GW，按此推算，全年BC出货量可能仅20GW左右，远低于最初规划的50GW目标。

相比之下，该企业主流出货仍以TOPCon为主。2024年其组件总出货量约75GW，BC占比仅22.67%，而TOPCon仍是其核心产品。这一现象与行业趋势一致——2025-2028年全球光伏组件市场TOPCon占比预计超75%，而BC渗透率仅5%-15%，且主要集中于高端分布式市场，恐难以撼动TOPCon在大型地面电站的主流地位。

面对TBC的困局和TOPCon难以撼动的主流地位，“光伏茅”在内的大厂不得不调整技术路线，将重心转向HBC技术。HBC技术结合了HJT和BC技术的优点，理论上可以实现更高的效率和更低的成本。然而，HBC技术仍处于研发阶段，其量产可行性和经济性还有待验证。

可以肯定的是，留给HBC的时间窗口已十分紧迫。从实验室突破到稳定量产良率、达成预期成本目标都需要时间。这个时间里TOPCon技术仍在持续进步，钙钛矿叠层等下一代技术也在加速发展，最终HBC能否在保持效率优势的同时，将成本拉近甚至拉平TOPCon, 能否将 HBC的理论优势能否转化为实际竞争力，让我们拭目以待。