广东
本期，《机警理财日报》重点关注混合类和权益类两大含权理财产品业绩表现。
数据说明：
混合类产品统计范围为理财公司发行的投资周期在6—12个月（含）的公募混合类产品，权益类统计范围为理财公司发行的权益类公募产品。两类产品的统计区间均为近1年，统计截止日期为2025年5月29日。榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。
本期上榜的10只混合类公募产品集中在四家理财公司，分别是杭银理财、工银理财、光大理财和苏银理财。其中，光大理财“阳光橙量化多策略1号”排名首位，近1年净值增长率达到8.27%，同时最大亏损幅度也较低，为2.96%，杭银理财两款卓越混合系列产品排名第二位和第三位，收益水平较为接近。从收益回撤比看，光大理财“阳光橙增盈2号A”和工银理财“智合多资产FOF365天持盈”最大回撤均低于1%，收益回撤比较高。
具体来看，榜首产品定位多策略产品，产品持仓主要由个股、债券、ETF基金组成，超90%的资产通过私募资管计划进行投资，穿透后固收投资比例略超四成，权益投资比例为35.62%，公募基金占比14.19%。该产品成立至今已有3年多时间，2021年成立后产品净值始终处于震荡状态，2022年和2023年连续两年业绩告负，自924政策大礼包A股市场回暖之后产品净值出现快速上涨，2024年净值增长率达到4.48%，成立至今年化收益率为1.90%。产品净值上涨后投资者也纷纷解套离场，2024年四季度产品总赎回份额占比近五成，2024年末产品份额同比2023年末下降了57%。
榜二产品和榜三产品的持仓组成较为相似，两款产品均为偏债混合型产品，2025年一季度末持仓组成主要为债券、权益资产和公募基金。其中债券仓位均超六成。从前十大持仓看，产品偏好持仓标普500、纳斯达克100的QDII基金。
华夏理财和光大理财的产品包揽了权益类产品榜单前十，其中华夏理财热衷发行的天工指数产品占据七席，跟踪AI算力指数产品排名首位，近1年疯涨近50%，不过该产品近1年最大回撤也超过20%，年化波动率超过30%。光大理财“阳光红ESG行业精选”同样表现较佳，近1年涨超25%。综合收益和风险指标看，光大理财“阳光红基础设施公募REITs优选1号”收益回撤比最高，为5.75，公募REITs相比个股而言，稳健性较高。
值得注意的是，近期权益类公募产品迎来扩容，华夏理财“天工日开理财产品20号(中诚信股东回报优选指数)”正式成立，产品跟踪的指数由华夏理财和中诚信指数公司合作发布，主要优选50只高分红、稳回购的优质标的，持仓占比最高的行业为银行。从募集规模来看，该产品吸金规模仅略超300万元，为312.46万元，可见指数策略产品在理财产品中认知度不高。
截至发稿，理财公司存续的权益类公募产品已扩容至37只，另外华夏理财还有三只天工指数产品蓄势待发，天工日开理财产品12号（中诚信公募REITs精选指数）、天工日开理财产品19号（中诚信自由现金流精选50指数）、天工日开理财产品18号（中诚信A500高分红指数）已在中国理财网登记待售，具体募集时间暂未确定。高盛工银理财的红利策略产品“盛鑫君智私银尊享红利精选量化1期”也已在理财公司登记待售。加上待售产品，权益类公募产品合计达到41只。
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