深度 | 对不起，AI 也救不了智能手机

本文来自微信公众号： 时间线 Timelines ，编辑：周易，作者：于悦，原文标题：《深度 | 对不起，AI 也救不了智能手机》

身为世界级供应链大师的Tim Cook，在要走下苹果CEO 位置的最后一个夏天，留给市场和消费者一句毫无掩饰的关于供应链涨价的预警：

「涨价是不可避免的。」

6 月 18 日，Tim Cook在接受《华尔街日报》采访时，把当前存储芯片价格的疯狂上涨形容为「一场百年一遇的洪灾」。他说，自己从业四十多年，从未见过哪一类零部件的价格涨得如此之多、如此之快。

然而，这不是库克一个人的焦虑。从OPPO、vivo 到小米、华为，过去半年，几乎所有主流手机厂商都在内存涨价压力下，上调了产品售价。

iPhone是唯一一个还在硬撑的手机品牌。但几天后的6月 25 日，苹果在没有任何预告的情况下，上调了Mac、iPad 甚至 HomePod 等多个产品线的售价。

尽管此次调价尚未波及iPhone，但市场已形成普遍预期：iPhone 18 系列将在 2026 年秋季发布时正式跟进。

内存涨价，正在成为压在整个手机行业头上的第一场「超级洪灾」——而面对这场洪灾，之前一直被手机厂商热捧的AI，什么也做不了。

苹果也要撑不住了？

这一轮手机行业的涨价潮，实际上自2025 年四季度就已经开始。

彼时，包括小米、OPPO、vivo、荣耀等厂商在内，一种手机品牌发布的新机，不同配置较上代机型有 100 元至 600 元不等的提价。

其中，2026 年 1 月 5 日发布的荣耀 Power 2，其 12GB + 256GB 版本的售价较上一代上涨 500 元。2026年2月，三星Galaxy S26 系列发布，其起售价较上代普遍上涨1000元。

然而，到了3 月份，情况进一步发生变化——不仅新机涨价，就连已经发布的老机型，也开启了涨价调整。

OPPO 和一加率先打响了涨价的第一枪。一加 15 和 Ace 6 全系上涨 500 元，OPPO K 系列涨幅在 200 元到 500 元之间。随后 vivo、iQOO、荣耀、小米迅速跟进，被视为近五年来规模最大、涨幅最显著的一轮集体调价。

在这一波已有机型的涨价潮里，有两个玩家没有加入——华为和苹果。

在对手纷纷涨价，苹果和华为的选择是按兵不动，试图以更高的议价能力，顶住成本压力，同时同不涨价来争抢市场份额。

二者也成为今年Q1 出货量仅有的两个正增长品牌。来自知名调研机构Omdia的数据显示，2026年一季度，华为以20%的份额重夺中国市场第一，同比增长7%；苹果以 19% 的份额位居第二，同比增幅42%，增长迅猛。

而其他品牌则纷纷陷入出货量下滑的困境。

其中，OPPO系（含realme和一加）份额为16%，同比下滑3%；vivo份额为15%，出货量与去年同期持平；小米份额为12%，同比下滑35%，在前五大品牌中降幅最大。

但对于华为、苹果而言，这种以价换量的窗口期，正在迅速关闭。

第二波冲击在6 月到来。iQOO 在 6 月 24 日启动第二轮调价，15 Ultra 顶配版上涨 500 元。OPPO、小米、荣耀的中端机型普遍再涨 300 到 1000 元。

一直扛着没动的华为，也终于松口——6 月 1 日，华为发布了nova 16 系列新品，从最终销售价格来看，较上代小幅上调300 到 500 元。

至此，国产五大品牌全部沦陷。

在这个背景下，苹果的动态更加令人瞩目。在6 月底的苹果官方调价中，Mac、iPad、HomePod 等产品线都进行了不同幅度的调价，唯有现款iPhone暂未同步调价——但如果把目光朝向下一代iPhone，局面并不乐观。

据Techlnsights 预测，如果要保持利润率不变，iPhone 18 Pro 需涨价 270 美元。而根据摩根大通预估，iPhone 18 Pro系列的涨幅将在50 到 100 美元之间，涨幅为4.55% 到 9.1%。

某种程度上，库克那句「涨价不可避免」，或许已经为秋季的iPhone 18系列定价定了调。

这意味着，如果苹果iPhone也加入到涨价队伍，那么在全球范围内，主流手机厂商将无一幸免。手机市场的全面涨价时代，将正式开启。

内存通胀，抢走了手机的口粮

这场涨价潮的根源，不在手机厂商，而在上游存储芯片的产能大迁移。

近年以来，生成式AI的持续爆发，催生了对HBM（高带宽内存）的巨量需求。三星、SK 海力士、美光三大存储巨头，不约而同地将大量先进制程产能转向了利润更高的AI 服务器内存。

在这个背景下，手机所需的消费级存储，成了产能挤出中被牺牲的那一块。

低端内存直接被断供。今年4 月，三星正式停止接收 LPDDR4 类产品的新增订单。美光和 SK 海力士则在 2025 年底就已不再接单，预计 2026 年第三季度起暂停出货。

这意味着什么？千元机最核心的“廉价内存”，正在从市场上消失。

这也进一步缩小了低端机型的生存空间。

IDC 预计，2026 年 200 美元以下的低端市场份额，将缩减 4.3 个百分点至 20%。Omdia 则预测，售价低于 100 美元的超低端智能手机市场出货量，将同比下降近 31%。

另外，也有数码博主在7 月初表示，小米下调了 20% 到 30% 的出货量目标，而 OPPO、vivo、荣耀也在下调目标，大约 15% 到 30%——包括苹果在内，全球主流手机厂商都已经下调出货预期。

手机厂商被迫集体转向LPDDR5X——一种更先进、也更贵的内存，但目前该类产品的价格也在暴涨。SigmaIntel 发布的 2026 年 Q2 报告显示，LPDDR5X 模组环比涨幅高达 89%，在所有 DRAM 品类中涨幅最高。

高端品牌也将更难抵御内存涨价的压力，它们必须一同接受供应商的涨价报价。

今年2 月，韩国媒体Dealsite爆出一则消息：苹果为确保 iPhone 17 系列的 LPDDR5X 内存供应，几乎未还价就接受了三星半导体100%的涨价报价。三星内部原定目标是涨 60%，试探性报出 100%。

结果，苹果当场接受。

这一方面说明苹果的供应链处于紧迫状态，另一方面也说明，连苹果这样有充分议价能力的巨头，在内存短缺面前也没有谈判筹码。

在内存涨价的沉重压力，与整个手机市场换机需求持续低迷的双重作用下，没有哪个品牌能够独善其身。即便它们仍能保住头部位置，但生存状况，无疑要艰难得多。

AI 是手机的一场泡沫

涨价不是在制造存量博弈，而是在将已经存在多年的存量竞争，推向更残酷的深度厮杀。

Omdia 数据显示，2026年一季度，被划入其他阵营的中小手机品牌，市场份额从一年前的 24.6% 骤降至 17.3%，同比跌幅达 31.7%。魅族在 2 月宣布暂停国内新手机自研项目，手机业务实质性停摆。华硕 ROG 品牌则暂停推出新机。

品牌集中度的急剧提升，意味着大鱼吃小鱼的趋势在加速。

仅仅从国内市场的角度来看，华为、苹果、小米、OPPO、vivo、荣耀六家合计占比已达 94%。

但这些头部玩家，也有自己的生存危机。它们所面对的核心问题是：未来数年，智能手机这个现金牛，将不可逆转地萎缩，而下一个同等规模的新业务，能不能成功拓展出来？

它们的应对策略，已经高度分化。

对于华为这样的科技巨头来说，手机业务之外，还有其他众多业务板块能够寻找增长点。

其中，鸿蒙智行是目前最被基寄予厚望、也是外界最为关注的板块。2026 年，鸿蒙智行计划推出 12 款新车，试图从问界一家独大走向五界协同——问界巩固基础、智界拓展年轻市场、享界差异化突围等。

与华为相似，小米也早已把汽车作为第二增长曲线。

从市场地位看，小米旗下的SU7 和 YU7 两款车型都在 2026 年获得不错的表现；从收入规模来看，其汽车业务2026 年 Q1 收入达到 199 亿元，加上 IoT 和互联网服务，小米的非手机业务收入已经与手机业务并驾齐驱。

值得一提的是，就在7 月，小米还公布了第二个产品系列，也就是 SkyNomad 小米澎程系列——这是小米在汽车业务上首次踏入到增程的战场。

相比之下，OPPO 的第二曲线显得较为模糊。

IoT、车机互联等都曾是明确方向，但后续均未取得重大突破。IoT 业务中，电视等大家电品类实质上已被放弃，手表、耳机等穿戴品类虽仍在维持，但已聚焦健康等细分方向，整体状态从全面铺开退回到单点收缩。

但OPPO 还有后招——它已启动手持智能影像设备立项，目标对标 GoPro 与大疆运动相机。但这能否成为一个新增长点，仍是未知数。

vivo 押注了下一代计算平台（MR/AR）与具身智能（机器人）。MR 方面，已推出头显设备 vivo Vision，但该市场的接受度仍高度不确定，苹果 Vision Pro 的失利即是前车之鉴，而 vivo Vision 目前也仅开放限时体验。

除了vivo Vision，vivo 也已经确认将入局手持云台相机市场，新品预计在 2026 年年内亮相——也就是说，与 OPPO 一样，vivo 也将入局这个已经开始走向充分竞争的市场。

另外在人形机器人业务方面，vivo 于去年 3 月成立 vivo 机器人 Lab，核心是孵化聚焦家庭与个人场景的机器人产品，但这更是需要十年以上才能看见商业化前景的漫长赛道。

反过来看，荣耀则是目前手机厂商中机器人进展最快的——3 月在 MWC 发布了两款人形机器人，次月在北京亦庄机器人半马夺冠。

技术上，荣耀已证明其人形机器人的运动控制能力，产品形态也已发布，但商业化落地——真正卖到消费者手中，尚未大规模发生。

总体而言，到2026 年，尽管智能手机依旧是最重要的消费电子产品之一，但是手机的「夕阳产业」属性越来越明显，而且这种属性在内存涨价的压力下变得更加浓烈。

于是，手机厂商的第二增长曲线格局已高度分化。

即使是高利润的苹果，也在积极求变，依靠手机及硬件、服务等业务，充当延缓 iPhone衰退的缓冲垫。国产厂商则更努力地向外突围，生存的压力横亘在每一个以智能手机业务为核心的玩家面前。

在这个背景下，AI 本身的飞速发展和资本的狂热，看起来是另外一个世界的故事。

当然，在大模型的浪潮下，智能手机玩家也在积极拥抱并进行布局 AI。但目前来看，智能手机与 AI 的结合，暂时看起来更像是一个美丽的泡沫。

毕竟，即使是最为华丽的AI 标签，也不会让人们去溢价购买智能手机，而内存导致的手机涨价，却能够真正切切地让消费者捂紧他们原本就已经缩水的钱包——这是一个关于在煎熬中穿越周期的故事，而这个故事才刚刚开始。

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