四川证监局出手，“乐山帮”大佬实控上市公司……

在资本市场的浪潮中，上市公司凭借其雄厚的实力与广泛的影响力，本应成为稳健与规范的典范。然而，事实并非总是如此，稍有不慎，上市公司也可能在合规的道路上迷失，从而遭受监管的重击。

科创四川从四川证监局获悉：年营收八个多亿的医药上市公司因为会计核算、非经营性资金占用、内部控制等问题被四川证监局责令改正；“乐山帮”——成都乐山商会会长实控的企业因商誉减值和关联交易两方面的违规问题被出具警示函......此外，还有成都投资公司被责令改正、三名责任人被警示。看来，最近四川上市公司最近发生的事情还真不少啊......

医药上市公司被责令改正

董事长等人被警示

5月21日，成都华神科技集团股份有限公司（“华神科技”）发布公告称其收到四川证监局出具的行政监管措施决定书，公司被四川证监局采取责令改正并对董事长黄明良等相关责任人出具警示函。

四川监管局在调查过程中发现，华神科技在会计核算方面存在明显的不规范行为。2021年，子公司海南融盛弘科技有限公司将部分广告费用错误地计入了无形资产。2023年，子公司西藏康域药业有限公司在未发生实物流转且控制权未转移给客户的情况下，就确认了收入，还发生了期后退货的情况。此外，同样在2023年，子公司成都远泓矿泉水有限公司存在业绩承诺，却将少量销售费用核算至其他子公司，影响了业绩考核测算的精准性。这些行为，都与《企业会计准则》的相关规定背道而驰。

不仅如此，非经营性资金占用的问题也被曝光。2021年，子公司海南华神发展控股有限公司预付了一笔非主营业务合同款项，然而在合同解除并全额退回预付款的这5个月期间，部分资金流入了实控人控制的公司，构成了非经营性资金占用，而华神科技未按规定披露与实控人之间发生的关联资金往来情况。

内控制度方面，更是问题重重。子公司西藏康域的财务内控制度不完善，导致部分销售费用的报销票据与业务实质不符。子公司四川华神钢构有限责任公司未严格执行采购管理制度。华神科技也未建立大额非主业支出内控制度，对相关资金实际用途也未保持审慎关注，这才导致了2021年非经营性资金占用现象的发生。而且子公司西藏康域的财务经理竟然同时兼任客户财务负责人，人员管理的不规范可见一斑。

鉴于上述问题违反了相关法律法规，四川监管局决定对华神科技采取责令改正的行政监管措施，并将此决定记入证券期货市场诚信档案。同时，对于公司相关董事、高管人员未能勤勉尽责，分别对会计核算、非经营性资金占用、内控管理与执行问题负有的责任，也给予了相应的警示函措施，并记入诚信档案。具体来说，董事长兼总裁、实控人黄明良对会计核算、非经营性资金占用、内控管理与执行问题均负有责任；副总裁兼财务总监李俊对会计核算、内控管理与执行问题负有责任；副总裁、华神钢构董事长宋钢对内控执行涉及华神钢构的相关事项负有责任。

科创四川获悉，华神科技创立于1988年，并于1998年在深交所上市。公司涵盖医药、钢结构、健康饮品及大健康等多个领域，其实控人为黄明良。在财务数据方面，2024年，华神科技实现营业收入约8.64亿元，比2023年的10.03亿元同比下降13.89%；归属于上市公司股东的净利润约为-669.02万元，比2023年的2765.95万元同比下降124.19%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为-1556.39万元，比2023年的3542.14万元同比下降143.94%。

截至2024年末，华神科技总资产约为22.49亿元，较2023年末的21.33亿元同比增长5.43%；归属于上市公司股东的净资产约为10.26亿元，较2023年末的10.33亿元同比下降0.71%。

“乐山帮”会长实控企业被出具警示函

5月19日，四川证监局一则公告显示，乐山巨星农牧股份有限公司（简称“巨星农牧”）、四川巨星企业集团有限公司（简称“巨星集团”）、贺正刚、段利锋、赵志刚、唐光跃被出具警示函。这则公告，直指巨星农牧在商誉减值和关联交易两方面的违规问题。

商誉减值方面，巨星农牧未在禽业板块2021年起出现商誉减值迹象时及时计提，延迟至2023年年报才全额计提，导致信息披露不规范；关联交易方面，2023年度部分关联采购未按关联交易履行审批程序及披露义务，同样违反了相关法规。

根据相关管理办法，巨星农牧2021年度、2022年度时任董事长贺正刚、总经理段利锋、财务总监赵志刚对商誉减值问题负有责任，现控股股东四川巨星企业集团有限公司及实际控制人唐光跃对关联交易问题负有责任。四川证监局决定对巨星农牧、巨星集团、相关责任人采取出具警示函的行政监管措施，并计入证券期货市场诚信档案。

巨星农牧成立于2013年，公司从饲料研发、生产及销售起步，经过十余年的规模化猪场管理的实践，积累了丰富的养殖管理经验，已形成生猪养殖行业的一体化产业链，拥有“国家生猪核心育种场”。先后荣获“中国畜牧行业百强优秀企业”、“国家高新技术企业”、“中国品牌价值企业”、“中国农产品百强标志性品牌”、“四川省乡村振兴优秀企业”等荣誉。

据股权结构显示，巨星集团持有巨星农牧29.6%股份，为第一大股东。四川和邦投资集团有限公司（简称“和邦集团”）持有巨星农牧16.34%股份，系第二大股东，巨星农牧系巨星集团成员公司。

巨星集团实控人唐光跃1957年出生，于1994年创办巨星集团，从饲料生意起步，逐步拓展业务至化工、畜禽养殖等领域。2002年，他牵头成立乐山永祥树脂有限公司，进军化工领域，该公司从事的氯碱化工是光伏产业链上游原材料多晶硅的主要原料生产行业。2008年，通威股份收购永祥树脂50%的股权，唐光跃与通威集团建立了联系。他还以322万元入股盛和稀土，成为其第三大股东，随着盛和稀土借壳上市，巨星集团获得了近200倍的投资回报。

据了解，唐光跃是巨星集团和和邦集团背后的联系纽带——成都乐山商会会长。近年来，成都乐山商会在资本市场活跃频繁，组团IPO、突击入股、重组分拆上市都是常有的事，海天股份就齐聚了多位“乐山帮”大佬，共享IPO盛宴。

2017年，唐光跃领导的巨星集团通过资产重组，成功使巨星农牧上市，主营业务转型为生猪养殖及饲料生产，2024年公司斥资105.31亿元收购龙大美食旗下养殖业务，进一步扩大了在生猪养殖领域的布局。

据财务数据显示，巨星农牧2024年营业收入达到了60.78亿元，较上年同比增长50.43%，归属上市公司的扣非净利润为5.16亿元，总资产达到87.64亿元，较上年同比增长13.51%。

投资公司被责令改正

三名责任人被警示

4月22日，四川证监局发布公告，对成都瑞智和裕投资有限公司（简称“瑞智和裕”）采取责令改正的行政监管措施，同时对时任公司董事长杨昊东，时任公司法定代表人、总经理梁子鱼，时任公司合规风控负责人刘果，分别采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

经查，成都瑞智和裕投资有限公司在开展私募投资基金业务过程中存在以下违规行为：未严格履行投资者适当性管理义务：委托不具有基金销售业务资格的单位从事资金募集活动；以从事资金募集活动为目的设立分支机构；从业人员变更未按规定报告。

瑞智和裕成立于2016年，曾用名为深圳和裕投资有限公司，法定代表人是贺鹏飞，注册资本为1000万人民币，经营范围主要是受托资产管理、投资管理等，但不含证券、期货、保险及其他金融业务。是一家主营量化基金私募和资产配置业务的投资公司，其量化私募产品水木同华系列超额表现优异，曾连续获得国泰君安私募寻星大赛十强，合作伙伴有国泰君安、中信建投、中信证券、申万宏源等。

据天眼查数据显示，瑞智和裕实控人为杨昊东，总持股比例44.399%。

据私募排排网数据，截至2024年7月，瑞智和裕私募公司业绩累计收益为32.84%，近一年收益为-1.95%，年化收益为3.99%。