京东消费金融“横空出世”，刹住网贷乱象的屠龙者？

来源：密探财经（ID：Spy Finance）

时隔近15年，捷信消费金融即将黯然退场，取而代之的是新面孔“京东消费金融”，继续驰骋于个人消费贷市场。

近日，国家金监督管理总局天津监管局已同意捷信消费金融有限公司将名称变更为“天津京东消费金融有限公司”及“Tianjin Jingdong Consumer Finance Co.,Ltd.”。

这意味着，京东消费金融将站在较高的垫脚石之上，分羹国内规模日益庞大的个人消费金融这块诱人蛋糕，但竞争势必也异常激烈。

今年4月下旬，现任京东集团副总裁、曾主抓过京东网贷、征信等平台的张含春，已成为捷信消费金融公司的负责人、总经理、法定代表人。

结合此次公司名称变更，这不难看出，自去年底以来，由京东领头的财团战略重组捷信消费金融已基本落幕。

从重组方案看，“京东系”旗下广州晶东贸易有限公司、网银在线（北京）商务服务有限公司，与外贸信托、天津经开国资经营公司、天津银行组成战投财团，增资重组捷信消费金融。按重组步骤，捷信消费金融先完成减资，后战资增资，最终注册资本从70亿元减到50亿元。

其中，“京东系”旗下晶东贸易、网银在线分别出资25亿元、7.5亿元，重组完成后合计持股65%，成为捷信消费金融的控股股东。此次更名为“京东消费金融”，也能看出京东作为控股方的战略意图。

此外，外贸信托出资6亿元，持股12%；天津经开国资出资5.5亿元，持股11%；天津银行出资5亿元，持股10%，而原唯一股东捷信集团出资变成1亿元，持股比例也降到2%。

2021年中期以来，捷信消费金融没再披露更多有关公司经营的相关信息，背后是此前已陷入经营恶化，还面临资产质量下行及拨备计提压力增加等多重挑战。

截至2020年底，捷信消费金融总资产652亿元，较上年底“巅峰期”首破千亿的1045.36亿元已大幅缩减，贷款余额601亿元，不良贷款率2.8%，拨备覆盖率150%。

据天津银行公告披露，捷信消费金融2022年、2023年税后利润分别是0.34亿元、-31.99亿元，可看出2023年遭遇了较严重的亏损。

2023年，捷信消费金融曾对外转让198亿元不良资产包，其中浙商资产鲸吞了169.76亿元资产包；2024年甩卖264亿元不良资产包，被江西瑞京资产以19.6亿元抄底价拿下。

2025年初以来，捷信消费金融继续甩卖个人消费贷不良资产包，目前可查到的是已在银登网公告了3笔转让公告，总债权15.63亿元，转让底价不足0.2折。

这是否意味着，相较于过去两年合计约462亿元个人不良资产甩卖，捷信消费金融今年手上的个人消费贷不良规模已大幅下降了？业内猜测，应是清理处置得差不多了，留给京东经营团队的压力会小很多。

目前，京东金融作为京东科技集团旗下的个人金融业务平台，主要提供个人理财消费分期，保险保障等金融服务，涉及金融产品包括京东金条、白条、京东小金库，还有基金、保险等，此次新增了一个高起点的消费金融类牌照。

如今“横空出世”的京东消费金融，规模一上来就有几百亿级，在行业里就很扎眼，未来借力京东集团庞大的业务资源，势必还会飞速扩张，而目前头部“千亿级”规模的只有蚂蚁消费金融、招联消费金融。

从黑猫投诉平台等披露看，目前个人网贷市场仍乱象丛生，包括不少平台利率偏高，被指高利贷，泄露用户个人隐私、委托第三方暴力催款等问题。

京东消费金融能否像京东外卖、京东快递等一样，引发鲶鱼效应，成为个人网贷市场的那个“屠龙少年”，重塑个人网贷行业新格局？