屡“吃”罚单的慧研智投：老牌投顾机构，被罚多涉误导性宣传

慧研智投科技有限公司（以下简称“慧研智投”）再次因为业务违规收到罚单。广东证监局近日发布的信息显示，慧研智投广州分公司因为存在暗示保证收益、对客户提供的投资建议存在缺少合理依据等违规行为被责令改正。

南都湾财社记者统计发现，近一年来，慧研智投因为违规已经被罚5次，被罚原因涉及误导性宣传、虚假陈述、承诺保证收益等多个方面。比如，山西证监局此前曾通报称，慧研智投员工在营销活动中向投资者发送“随便买随便赚，这实力牛不牛？”“大盘大跌20个点，我们的票闭着眼都赚钱！”等信息，也因此，慧研智投被罚款180万元，成为2024年第三方投顾机构中被罚金额最高的机构。

近一年被罚5次，多涉误导性营销宣传

广东证监局近日公布的罚单显示，慧研智投广州分公司在开展证券投资顾问业务存在四方面违规行为：一是未定期开展适当性自查工作，投资者适当性管理执行不到位；二是部分营销内容存在暗示保证收益的情形；三是个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议；四是对客户提供的投资建议存在缺少合理依据、未充分提示风险。

基于此，广东证监局对慧研智投广州分公司采取责令改正的监管措施，并要求其采取切实有效措施对存在的问题进行整改，并在收到处罚决定书之日起30日内提交书面整改报告。

这是近一年慧研智投第五次“吃”罚单。今年1月10日，慧研智投武汉分公司被湖北证监局采取责令改正并责令暂停新增客户的行政监管措施，原因包括：一是对客户营销过程中存在误导性陈述的情形；二是对客户营销过程中存在虚假陈述和承诺保证收益的情形；三是营销服务存在留痕不全的情形；四是对客户提供的投资咨询建议存在缺少合理依据、未进行充分的风险提示、未注明证券投资顾问的姓名及其登记编码的情形；五是存在未取得投资咨询资格的工作人员向客户提供投资咨询建议的情形；六是对客户提供投资咨询服务存在不够审慎的情形。

去年12月26日，慧研智投被山西证监局罚款180万元，创下去年第三方投顾机构罚金之最。原因是，慧研智投在2023年11月至2024年6月期间签订订单的关联营销活动中，多名员工向投资者发送“随便买随便赚，这实力牛不牛？”“能不能赚钱？答案是：买了就能赚！”“大盘大跌20个点，我们的票闭着眼都赚钱！跨周金股，您就放心大胆跟！保证必不会让你失望”“当天不一定都涨，80%左右2-5个交易日有表现，每天基本上都会有涨停的”“跨月金股王主打高胜率！高爆发！今年全战全胜！错过必后悔！”“我们短线操作就这一个价格3000块六，这个是固定好的，在证监会包括总部都是备案好的”“有望当天涨停！好票买在涨停前！！”等内容的信息。相关营销行为业务模式类似，涉及信息数量较多且使用企业微信发送，内容具有明显误导性。

此外，去年11月份，慧研智投上海分公司因为部分营销宣传内容中存在误导性表述、部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向投资者提供投资建议、留痕管理存在缺陷、未有效执行客户适当性管理、公司内控管理存在问题等原因，被上海证监局罚款80万元，并责令暂停新增客户6个月。

去年6月份，慧研智投因为客户营销和服务存在不实和误导性宣传、个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工对外提供证券投资顾问服务、自媒体直播展业不规范、合规管理和内部控制不健全、投资者适当性管理执行不到位等原因，被山西证监局责令改正，并记入证券期货市场诚信档案。公司董事长黄俊、分管证券投资咨询业务的董事龚毅飞、总经理胡凌燕、合规总监王凌也因为对上述行为负有主要责任，被监管谈话。

系老牌投顾公司，频频更换企业名称

官网信息显示，慧研智投成立于1995年，注册资本5000万元，1998年取得经营证券期货业务许可证，是一家老牌第三方投顾机构。

企查查信息显示，慧研智投成立以来曾多次更换企业名称，曾用名包括：深圳市周明商务投资顾问有限公司、深圳市海询商务投资顾问有限公司、深圳市周明海询商务投资顾问有限公司、深圳市天生人和经济信息咨询有限公司、深圳君银证券投资咨询顾问有限公司、民众证券投资咨询有限公司，2023年6月更名为现在的慧研智投，平均下来，不到5年更换一次企业名称。

股东方面，企查查信息显示，北京天生天时财经文化传媒有限公司持股38%，胡凌燕、范婷婷分别持股23%和17%，陈晓壁、长沙曦创投资管理有限公司和夏武分别持股10%、10%、2%。

2021年，慧研智投互联网投资者教育基地正式开通运行。据介绍，该投教基地坚持以“公益性、专业性、特色性”为原则，通过投放多形式投资者教育产品，开展多样化投资者教育活动，运用体验式、互动式等技术手段，与投资者进行互动沟通，帮助投资者集中系统、持续便利地获取证券期货知识，认识投资风险并掌握风险防范措施，树立理性投资理念。

南都湾财社记者查询发现，“慧研智投投教基地”微信公众号曾多次发布合规相关内容。比如，2021年10月，该微信公众号曾发表文章《坚守合规底线，落实适当性管理》，该文章以一私募基金案例警示销售人员不得向投资者承诺保本保收益，不得突破相关法律法规底线。但讽刺的是，智研慧投自己却数次因为暗示保证收益等被监管部门开罚单。

宣称要帮投资者“认识投资风险并掌握风险防范措施”的慧研智投未来如何弥补内部管控漏洞、强化合规审查，以确保投资者适当性管理有效执行，考验着该公司管理层。

采写：南都湾财社记者 刘兰兰