银行存款利率跌破1%，释放了怎样的信息？

各大国有银行下调存款利率，1年期银行存款利率跌破1%了。为什么会跌破1%呢？主要有两个原因：一是，不跌不行，银行扛不住。因为存款是银行的负债，存款利率越高，银行的债务成本就越高。银行的业务本质上就是，把民众的存款低息借过来，再高息贷出去，赚的是息差。可现在，央行降准降息了，基准利率下调10个基点，降到3.5%了。

那有人说了，这才3.5%而已，怎么存款利率就跌破1%了呢？这中间不还有2.5%的息差可以赚吗？银行有啥扛不住的？这就关系到银行的综合成本了。首先，银行要养人。像工行就有41.5万名员工，建行也有37.6万员工，这些人得吃得喝，得交社保。2024年，工行员工总成本就有1075亿，人均薪酬34.42万元。这个成本是相当高的。

其次，银行有坏账，也就是不良贷款。咱们还是以工行为例，它2024年的贷款不良率约为1.34%，不良贷款总额接近3800亿了。其三是，银行还有办公、税务以及营销等各类成本。对各大银行而言，要想维持良性运转，它的贷款利率基本上是不能低于3%的。

像此前，各地银行把房贷利率、消费贷利率打到2.8%，都被迅速叫停了。为什么？这就跟外卖低价内卷是一样的。要是各大银行都打价格战，疯狂降利率，最终拖垮的是整个行业，会带来额外的金融风险。

那第二个原因呢？刺激经济。对个人而言，存款是越多越好。但对国家经济而言，存款太多并不是好事。它意味着，市场缺乏活力，货币缺乏流动性。央行把钱印出来，投入市场，不是希望这些钱都躺在银行的账户上，而是流入市场，参与交易。交易越多，市场活跃度就越大，市场活跃度越高，经济就越增长。

比如，你有5000块钱，你买了一台华为手机。华为赚了这5000块钱之后呢？去支付供应商货款，给员工发工资。供应商收到货款，又可以投入新的生产。而员工领到工资，也可以给家里的小孩买一个新书包。就这5000块钱流动起来，它就能创造了1.5万，甚至2万元的GDP。

但这5000块躺在银行，就变成一笔“僵尸存款”了。它不仅不参与GDP创造，还要倒赚银行的利息。而银行呢？想把这笔钱贷出去，也贷不出去。为什么？因为市场上没有消费，没有人花钱，那工厂就没有订单，工厂没有订单，老板就不会去贷款，更不会扩大生产规模。

降息的本质，是放水，而放水，是为了刺激经济。那如何才能确保，既降息刺激经济，又让银行不亏本呢？这就需要降低存款利率了，把存款从银行的账户上，赶出去。让你别存钱了，赶紧把钱取走，花掉。

像隔壁的日本，就曾因内需低迷，消费不振，搞出了负利率。负利率是怎么来的呢？不是说，你去银行存钱，要给倒赔钱给银行，不是这样的。真正的负利率是，假设银行存款利率是1%，而货币贬值率是1.5%。你去银行存一年的钱，你的购买力还下降了，存款利率盖不住货币贬值率。

在这个过程中，银行与储户是双输的。因为银行支付了利息，可储户却没有赚到钱。为什么明明已经负利率了，为什么这些日本人还是不愿意消费呢？有两大因素：

一是，老龄化率太高了。一个人一生的黄金期，就在于中青年时期。可到了老年阶段，花钱的欲望大幅下滑，有钱也不想花了，消费需求低迷。

二是，负利率只是小亏，顶多亏个1%或者2%，但拿去消费，那就真的是花多少，就没多少。而拿去投资，一旦亏掉，就一毛都没了。

因此，经历过泡沫时代的日本人，宁愿负利率，也不去消费，不去投资了。那怎么才能打破这种恶性循环呢？就是得让有闲钱的人把钱拿出来消费，重新激活市场，增加订单，创造更多的投资机会。降准降息，都是为了让钱流动起来。

只有钱流动起来，整个社会经济才会充满活力。

中华民族的传统美德是勤俭节约，但适度消费，更有利于经济的增长。