银行存款再掀降息潮！哪类银行压力最大？

来源：科技金融在线

“ 拉长时间来看，由国有行、股份行领衔的降息潮，2023年以来已经‘五连降’。此外，今年以来，就银行业整体的存款利率情况来看，利率倒挂现象早已发生，这也预示着未来银行存款利率大概率继续下降。”

5月20日，工、农、中、建、交、邮储六大行集体下调存款挂牌利率。

此次下调了多个品种，其中活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%（邮储银行为0.86%）、0.95%（邮储银行为0.98%）、1.05%。三年期和五年期下调幅度更大，均下调25个基点，分别降至1.25%和1.3%。

若以10万元定存5年计算，此前储户累计将获得7750元利息，降息后累计利息为6500元，减少1250元。

随着六大国有银行降息，预计股份制银行与各地城商行与农商行也将会跟随降息。

经过多轮降息之后，大中小商业银行之间原本呈现阶梯状的存款利率，也开始日渐模糊——中小银行的中长期存款利率已经打入1字头。

存款利率连降之后，是否还有下降空间？哪类银行压力最大？

“利息高地”民营银行也守不住了！

今年4月份以来，以村镇银行、城农商行为主的地方银行开始密集下调存款利率，而进入5月以来，素有“利息高地”之称的民营银行，终于也绷不住了，同样开始加快降利率步伐。

5月3日，吉林亿联银行2年期定期存款挂牌利率由2.4%调整为2.2%；3年期定期存款挂牌利率由2.6%调整为2.4%；5年期定期存款挂牌利率由2.5%调整为2.3%，调整幅度均为20个基点。

5月10日，福建华通银行1天、7天个人通知存款挂牌利率分别下调为0.80%、1.00%，这是该银行不到1个月内连续第四次下调利率，至此，华通银行各常见期限存款利率已全部完成下调，其中3年期、5年期定存下调幅度最大，分别由2.8%降至2.45%、由2.9%降至2.5%，降幅高达40个基点。

5月12日，辽宁振兴银行继4月19日将整存整取定期存款3年期利率下调为2.4%后，进一步将该产品利率下调10个基点至2.3%；5月15日，湖南三湘银行将7天通知存款年利率由1.45%调整至1.35%；同日，威海蓝海银行将“蓝贝贝B7天”产品利率由2.4%调整至2.2%。

不过，尽管经过最新一波幅度相当可观的利率下调，民营银行相比这波降息潮中的其他中小银行，存款利率仍然整体坚挺，利率基本仍未破2字头。

作为对比，4月份以来，数十家地方性中小银行，各期限存款利率已经纷纷跌破2%，正式步入“1时代”。

比如，聊城沪农商村镇银行5月10日下调了人民币存款挂牌利率水平，2年期、3年期、5年期存款利率分别执行1.89%、1.98%、1.98%，较调整前均下降20个基点；而清徐农商银行自4月27日起调整存款利率，1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定存利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%，也同样全线低于2%。

事实上，从银行业存款降息整体态势来看，本轮中小银行密集降息，其实是一轮“补降”。

早在去年10月，6家国有大行即拉开了本轮降息序幕，随后各股份行纷纷跟进。而中小银行，受制于自身揽储能力相对较弱，又叠加新一年一季度的“开门红”活动接踵而至，因此其“补降”整体延宕至今年四月份开启。

拉长时间来看，由国有行、股份行领衔的降息潮，2023年以来已经“五连降”。整体来看，各期限存款利率均有显著降幅。以国有大行为例，数据显示，一年以上的整存整取利率，已由2023年的普遍高于2%，降至现在的全线低于2%。

而目前，中小银行经过新一轮密集“补降”后，从数据上可以明显看到，中小银行此前存款利率明显高于大型银行的现象已经不复存在，大中小商业银行之间原本呈现阶梯状的存款利率，也开始日渐模糊——中小银行的中长期存款利率已经打入1字头。

还会继续降吗？哪类银行压力最大？

值得注意的是，在中小银行密集降息之外，还有一个非常具有信号意义的指标，预示着未来银行存款利率大概率继续下降。

据中国人民银行官网披露的“存款类金融机构人民币信贷收支表”数据测算，在目前新增存款中，定期存款占比占据高位，以今年一季度为例，住户存款规模达160.47万亿元，较去年底增加9.22万亿元，其中“定期及其他存款”增加7.96万亿元，占比86%。

而定期存款一般而言，都是随着存款期限的增加利率也逐渐上升。但在本轮利息下调过程中，却出现了比较普遍的“利率倒挂”现象，也就是期限更长的存款利率反而比期限短的更低。

比如，截至目前，上海华瑞银行3年期整存整取定期存款利率达到2.5%，而5年期整存整取定期存款利率为2.4%，而个别银行如新疆库尔勒富民村镇银行，在近期调整利率后，甚至出现1年期存款利率（2%）高于5年期利率（1.95%）的更为极端的现象。

事实上，今年以来，就银行业整体的存款利率情况来看，利率倒挂现象其实早已发生。

根据融360数字科技研究院发布的报告显示，2025年3月，银行业整存整取存款3年期平均利率为2.042%，而5年期平均利率则为1.883%，整体已呈倒挂状态。

存款利率倒挂，直接反映着银行对于未来利率走势的预判，长期存款利率低于短期，意味着银行认为，未来存款利率将进一步下行，因此通过调低利率的方式，主动减少吸收利率较高的中长期存款。

而存款利率近年来之所以一路下行，主要源自于银行业整体净息差持续承压。

在我国银行业，利息收入是各类银行的收入大头，而数据显示，近年来各类银行的净息差均呈下降态势。

国家金融监管总局公布的季度数据显示，截至今年一季度的8个季度，我国五大类银行的净息差基本呈逐渐下滑态势，其中，国有行、股份行、城商行呈单边下行状态，而民营银行、农商行在2023年下半年曾短暂提升。

具体而言，8个季度以来，国有行净息差已由1.67%下降至1.33%，降幅为34个基点；股份行由1.81降至1.56%，下降25个基点；城商行则由1.63%降至1.37%，降幅26个基点；民营银行由4.17%降至3.95%，下降22个基点；农商行由1.89%降至1.58%，降幅为31个基点。

而从目前情况来看，国有行及城商行净息差均在1.3%水平，压力最大，而城商行、农商行则处于1.5%水平，民营银行作为“利息高地”，净息差仍维持高位，相比其他几类银行几乎翻倍。

净息差仍然承压之下，在中小银行本轮补降完成后，新一轮由大行发起的存款降息或将很快到来。

5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办举行的介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况发布会上表示，下调政策利率即公开市场7天期逆回购的操作利率0.1个百分点，从1.5%下调到1.4%。经过市场化的利率调整后，经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场的报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点，同时将会通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。