幻方、进化论、鸣石分列前10！最新超额收益20强私募曝光！

随着量化在国内飞速发展，量化多头策略因其策略优势和突出的业绩表现，备受投资者关注和私募机构青睐。私募排排网数据显示，4月量化产品备案数共有545只，其中量化多头产品备案数最多，共有231只，占比42.39%。

量化多头策略指的是，通过数量化方法将主观的投资理念或投资思想转化成模型的投资方式，杜绝主观情绪对投资决策的影响。与传统主观多头策略相比，量化多头策略程序化、持仓分散化等特征。

从私募量化多头策略的业绩来看，私募排排网数据显示，截至今年4月底，在近半年、近1年、近3年的区间内，旗下至少有3只量化多头产品符合排名规则的私募分别有58家、59家、26家，平均收益分别为10.89%、30.27%、54.39%，平均超额收益分别为15.01%、24.2%、57.63%。

如果分别和港股、A股、美股市场同期涨跌幅相比较，私募的量化多头产品的平均收益除了在近1年的区间内落后于恒生科技指数超37%的涨幅，其余区间均跑赢三大市场的主要股指。

接下来，笔者将分别给大家盘点近半年、近1年、近3年范围内，量化多头策略平均超额收益位居20强的私募。

近半年20强：云起量化夺冠！海南盛丰私募、进化论资产位列10强

在近半年至少有3只量化多头产品符合排名规则的私募中，平均超额收益20强的私募上榜门槛为***%。

[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]

从核心策略来看，这20家私募均以股票策略为主，其中有18家私募为量化私募。从公司规模来看，百亿私募数量最多，共有7家。从办公城市来看，杭州、深圳、上海地区的私募较多，分别有5家、4家、4家。

其中，位居前10的私募分别为云起量化、广州天钲瀚、量盈投资、海南盛丰私募、天之卉投资、安子基金、橡木资产、黑翼资产、千衍私募、进化论资产。

位居第1的是云起量化，旗下符合排名规则的量化多头产品共3只，近半年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

云起量化科技驱动、数据驱动为核心，通过大数据分析和机器学习技术，以量化模型为基础，系统化地进行股票选取和风险控制。云起量化的投资策略包括多因子选股、动态风险控制和定量交易等。

位居第4的是海南盛丰私募，旗下符合排名规则的量化多头产品共7只，近半年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。其中，“盛丰量化选股3号”表现最好，近半年超额收益、收益分别为***%、***%。

海南盛丰私募专注于量化本质的探讨，利用前沿的人工智能技术，构建了指数增强、市场中性、量化选股等多样化的策略库。公司现有客户群体以国内中大型证券、期货、FOF等机构投资者为主，投资者青睐低波动、高夏普、追求绝对收益的投资策略。

千衍私募是唯一一家上榜的准百亿私募（规模50-100亿），位居第9，旗下符合排名规则的量化多头产品共6只，近半年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

千衍私募以中低频股票量化以及期货CTA策略为主，以基本面以及价量逻辑驱动为基础，结合数量建模的方式构建有效的投资体系，进行科学系统化投资，力争实现收益风险最大化。

进化论资产是少数进入前10的百亿私募之一，旗下符合规则的量化多头产品共3只，近半年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。其中，“进化论多棱镜中证1000指数增强B类份额”表现最为亮眼，近半年超额收益、收益分别为***%、***%。

进化论资产成立于2014年6月，是国内较早将主动管理和量化投资相结合的私募基金管理人之一，具备全周期、跨市场、多策略的投资管理经验。成立至今，公司累计荣获超过80座行业大奖，其中私募金牛奖10座。

面临4月“对等关税”的冲击，进化论资产创始人王一平4月4日在微博上表示“今晚会抄底5个亿以上的中国相关资产，另外美国资产一毛钱都不买”。他还在4月8日表示“加到了满仓”。

近1年20强：量盈投资夺得第1！鸣石基金位居第6

在近1年至少有3只量化多头产品符合排名规则的私募中，平均超额收益20强的私募上榜门槛为***%。

从核心策略来看，这20家私募均以股票策略为主，其中有18家私募为量化私募。从办公城市来看，位居上海地区的私募数量最多，共有9家。

位居前10的私募分别为：量盈投资、上海紫杰私募、上海涌融私募、云起量化、安子基金、鸣石基金、积露资产、黑翼资产、中闽汇金、广州守正用奇。

位居第1的是量盈投资，旗下符合排名规则的产品共有3只，近1年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

量盈投资核心策略及管理团队毕业于浙江大学、上海交通大学、厦门大学及卡耐基梅隆大学等海内外知名学府，加入量盈前曾就职于摩根大通（香港）、美国谷歌公司等机构。公司在股票Alpha量化选股、CTA、期权等方面具备卓越的研发交易能力。

鸣石基金是该榜单表现最好的百亿私募，位居第6，旗下符合排名规则的产品共3只，近1年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

鸣石在业内率先采用“五环多核”的量化流水线式多核心投研模式，打造了因子、人工智能、优化、交易、风控等五个核心投研环节，拥有十三个核心投研团队。公司投研团队具有资深金融学术背景、掌握前沿金融理论，并吸引了AI、计算机、数据等领域的一流人才。2021年公司成立AI实验室，并不断加大AI在投研领域的运用。

近3年20强：积露资产、天演资本位居前3！宁波幻方量化进入前10

在近5年至少有3只量化多头产品符合排名规则的私募中，平均超额收益20强的私募上榜门槛为***%。

在20家私募中，核心策略来为股票策略占19家，投资模式为量化的私募占18家。从办公城市来看，位居上海、北京地区的私募数量较多，分别有6家、5家。

位居前10的私募分别为：海子投资、积露资产、天演资本、橡木资产、上海涌融私募、茂源量化、九坤投资、宁波幻方量化、鸣石基金、明汯投资。

综合上述三大榜单，积露资产、天演资本、橡木资产、鸣石基金、龙旗科技、黑翼资产6家私募三度进入20强。

其中，积露资产位居第2，旗下符合排名规则的产品共4只，近5年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

积露资产的“积露”源自明朝诗人袁宏道诗句“积露为波江可得，东邻北里贤相识”，予以“积少成多，稳健成长”之意。2014年，公司成立了国内证券交易部，并把多年在海外交易市场积累的先进交易技术，成熟的管理经验以及审慎的风险控制模式引入国内证券市场。

天演资本夺得第3，旗下符合排名规则的产品共10只，近5年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

天演资本的“天演”源自《天演论》，寓意“拥抱变化，不断迭代”，反映了在科学研究和投资方法上不断演进革新的企业文化。秉持着“纯定量+纯客观”的投资理念，天演资本构建了一个涵盖股票策略、统计套利、管理期货等多个领域的综合量化投资体系，当前管理规模约260亿元人民币。

宁波幻方量化位居第8，旗下符合排名规则的产品共11只，近5年平均超额收益、平均收益分别为***%、***%。

宁波幻方量化成立于2016年，2019年管理规模破百亿，2021年一度突破千亿大关，随后主动调整管理规模以控制风险和提升投资业绩。它从2008年开始使用机器学习等技术探索全自动量化交易，2017年全面应用深度学习技术进行交易。2023年，幻方量化出资设立DeepSeek（深度求索），2025年DeepSeek-R1大模型横空出世并迅速出圈，其研发经费核心来源离不开幻方量化所积累的巨额利润。

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