北京
1，关税大消息！特朗普宣布！
美国关税政策再度传来变数。当地时间5月16日，美国总统特朗普表示，未来两到三周内，美国可能会单方面对许多贸易伙伴设定新的关税税率。与此同时，特朗普不断喊话力挺美股，试图缓解投资者对关税政策的担忧情绪。
2，资管巨头全球再配置 加仓中国资产
资管巨头正在进行全球资产的再配置，中国资产成了加仓重要选项。北京时间5月15日凌晨，全球头号对冲基金桥水和千亿级私募景林披露了截至今年一季度末的持仓。数据显示，今年一季度，两家机构不约而同大手笔买入阿里巴巴，桥水基金还加仓了百度、拼多多等中概股，景林资产则增持了贝壳、台积电等。
3，超31万亿！银行理财规模重回高位
跨季之后，银行理财规模回归历史高位。根据华西证券研报数据统计，进入5月，银行理财规模延续4月扩容态势，较节前一周增1459亿元至31.33万亿元，创下2022年赎回潮后的历史新高。
4，住建部主管媒体：从目前房地产市场形势看，全面推行现房销售时机并不成熟
在库存高企的三四线城市优先推行现房销售，以此控制新增供应。在市场压力之下，这些城市期房项目已经乏人问津，现房销售也是顺势而为。对于已实施现房销售的城市，也需设置2~3年缓冲期，并采取“新老划断”方式，允许已拿地项目按原预售规则执行。对于采取预售的项目，加强预售资金监管是最关键一环。
5，微软大裁员引发热议！AI全面替代白领，“无处可躲”？
微软裁员行动绝非偶然，而是公司内部AI自动化战略的结果，美国其他科技企业出现“AI取代员工"趋势，分析认为“科技七巨头”就业已经达到顶峰，我们可能会看到这些公司再也不会增加员工。
6，大摩预判：5月开始美国通胀走高、美联储今年降不了息、美国财政没有大刺激
分析师认为，目前13%的有效关税率仍然远高于年初水平，衰退风险仍然明显。预计关税将从5月开始明显推高通胀，并在此后加速。美国全年通胀率可能升至3.0-3.5%，这将迫使美联储在2025年保持利率不变。财政谈判进展表明财政立场将基本保持不变，缺乏大规模刺激措施。这意味着美国经济将进入低增长、高通胀的组合。
7，财报的八大暗线：哪些行业主业有较大改善？
025Q1，依托经营主业实现增长的行业，出口链中分布较多。国防军工预收款、应付款与存货都在大幅增加，后续业绩增速或有释放，即“开源”；食品饮料25Q1现金流出主要是因为工资及税费缴纳达到季节性高点，后续回落“节流”，回笼现金能力将增强。
8，十大券商：A股有望重回震荡上行
短期来看，中美经贸关系缓和的积极信号有助于推动市场避险情绪降温。同时，贸易摩擦对国内经济增长的潜在压力缓解，企业盈利预期有望上修。但本轮协议是中美谈判的阶段性成果，后续关税政策走向存在反复性和不确定性。长期来看，A股市场走势仍将体现“以我为主”的内涵，有望展现出更强韧性。建议关注三大方向：红利板块，“科技叙事”，大消费板块。
9，多只医药基金今年净值涨逾30% 公募深挖医药机会
今年以来，医药板块整体走出一轮较为强劲的反弹行情，多只医药基金净值涨幅超过30%。多家机构认为，经历深度调整后，医药板块的估值修复进程已然开启。从具体投资机会来看，AI医疗、脑机接口、创新药等方向获得机构的普遍关注。
10，港股新消费三姐妹爆红 折射消费投资逻辑深刻变革
今年以来，港股市场涌现出多个消费类明星企业，其中蜜雪集团、老铺黄金、泡泡玛特被市场称为“新消费三姐妹”，3家公司的市值均超千亿港元，其亮丽的表现也给市场带足了惊喜。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
