为什么顶级交易员必看FVG，公允价值缺口如何指引精准进出场？

在聪明钱概念（SMC）中，价格走势并不总是平稳的。市场有时会在某一方向上猛烈波动，从而在价格行为中留下空隙。这些空隙被称为“公平价值缺口”（Fair Value Gaps，简称 FVG）或“不平衡区间”（Imbalances），FVG揭示了机构交易者在某一方向上大举买入或卖出资产的痕迹。

对于SMC交易者来说，理解这些缺口至关重要，因为这些关键区域往往会吸引价格回撤，以填补缺口后再继续原有趋势。在实际应用中，FVG可以被视为潜在的进场或出场点。在本节课程中，我们将详细讲解什么是不平衡和公平价值缺口，它们为何重要，以及如何有效地进行交易。

什么是市场失衡？

不平衡发生在市场价格强势朝一个方向移动时，没有足够的对手盘订单来在每个价格水平上填补流动性。这会造成市场效率的缺失，意味着价格移动得过快，可能会回撤填补这一缺口，然后才继续原有方向的走势。

失衡通常是由机构交易者下达大量订单导致的快速价格变动。这些区域之所以重要，是因为价格常常会回到这些位置，让聪明钱补全未成交的订单后，再恢复趋势。

什么是公允价值缺口？

公允价值缺口（FVG）是一种由三根K线组成的价格结构模式，其中中间那根K线具有大实体，并在第一根和第三根K线的影线之间留下明显的价格空隙。

如何识别公允价值缺口：

1. 寻找某一方向上强劲、脉冲式的价格移动；

2. 第二根K线（即脉冲式K线）必须是大实体，影线很短甚至没有；

3. 第三根K线的最低/最高价没有完全覆盖第一根K线的最高/最低影线，从而形成可见的价格缺口。

公允价值缺口（FVG）示例：

多头FVG：当价格强势上涨时，留下未被填补的价格缺口。

空头FVG：当价格大幅下跌时，留下未被填补的价格缺口。

这些缺口作为价格可能回撤的区域，通常在回补缺口后会继续原先的走势方向。

流动性与价格填补

至于价格为什么会倾向回到FVG，这是因为聪明钱需要获取流动性，才能推动价格继续前进。

聪明钱因为拥有大量资金，所以具备控制价格的能力。但坏处是，当聪明钱在某个价位大量进场时，会造成价格的快速变动（也就是FVG），没有办法把所有的头寸都建仓在想要的位置。因此聪明钱会利用控制价格的能力做价格填补，试图让价格回到他们偏好的位置，来满足他们的大量订单需求，接下来他们才会推动价格向他们预定的方向移动。

虽然我们没有控制价格的能力，但透过了解聪明钱的行为模式，我们可以利用这一优势，逐步形成自己的交易策略。

公允价值缺口为何重要？

1. 反映机构资金活动：大型机构在市场中激进行动，留下缺口作为他们进入的痕迹。

2. 充当支撑与阻力：价格一旦回到FVG区域，通常会发生反应，并继续原先的趋势方向。

3. 帮助识别强势行情：FVG多出现在趋势市场中，是确认动量的有效工具。

4. 优化入场点位：价格往往会回撤填补FVG，这为交易者提供更优的入场机会。

如何在交易中使用公允价值缺口

1. 交易FVG回补策略

由于聪明钱通常会回到FVG区域填补缺口，交易者可以利用这一现象，在价格回撤至FVG区域后寻找入场机会，并顺势交易。

交易FVG回补的步骤如下：

◎ 识别一个强势的上涨或下跌走势，并确认形成了FVG；

◎ 等待价格回撤进入缺口区域，再观察是否有入场信号；

◎ 在出现拒绝影线、反转K线形态或结构变化等信号后，再考虑建仓。

示例：

如果价格强势上涨并留下一个多头FVG，应等待价格回撤至该FVG区域，然后再寻找买入机会。

如果价格大幅下跌并留下一个空头FVG，应等待价格回抽至该FVG区域，然后再寻找卖出机会。

2. 将FVG与订单区块结合使用

当公允价值缺口与订单区块重合时，FVG的参考价值会显著增强。

为什么？

订单区块是聪明钱下大单的区域。

如果一个FVG与订单区块发生重叠，那么该位置的价格反应概率更高。

◎ 看涨汇合：在看涨FVG内寻找一个看涨订单区块。

◎ 看跌汇合：在看跌FVG内寻找一个看跌订单区块。

当价格重新回到这些区域时，交易者可以结合其他确认信号，更有信心地入场交易。

3. 使用FVG设定止盈目标

当价格进入一个FVG区域时，通常会在该区域内的关键位置发生反应。交易者可以将这些区域用作止盈目标。

如果从阻力位做空，可以把下方未被回补的FVG作为目标位。

如果从支撑位做多，可以把上方未被回补的FVG作为目标位。

交易FVG示例

看涨FVG（买入设置）

1. 识别一次强劲的上涨走势，并伴有一根大阳线（强劲的脉冲式烛台）。

2. 在第一根与第三根烛台之间寻找一个FVG。

3. 等待价格回撤至FVG区域。

4. 寻找确认信号（如看涨吞没烛台、上影线拒绝或结构突破）。

5. 入场做多交易，止损设置在FVG下方，目标为下一个阻力位。

看跌FVG（卖出设置）

1. 识别一次强劲的下跌走势，并伴有一根大阴线（强劲的脉冲式烛台）。

2. 标记价格留下未填补缺口的FVG区域。

3. 等待价格回调进入FVG区域。

4. 寻找确认信号（如看跌吞没烛台、下影线拒绝或结构突破）。

5. 入场做空交易，止损设置在FVG上方，目标为下一个支撑位。

交易FVG的最佳实践

✔ 顺应市场结构交易FVG ——若趋势为上涨，专注于多头FVG；若趋势为下跌，关注空头FVG。

✔ 使用多周期分析 ——高周期（4小时、日线）的FVG比低周期的更可靠。

✔ 等待确认后再入场 ——切勿盲目交易FVG，务必等到出现拒绝信号、烛台形态或结构破位。

✔ 结合其他SMC概念 ——如订单区块、流动性区域、市场结构等，这些因素能增强FVG的有效性。

常见错误

❌ 交易你看到的每一个FVG ——并非所有FVG都值得交易，应聚焦于关键区域的FVG。

❌ 忽略市场背景 ——如果价格处于强趋势中，一些FVG可能不会立即被回补。

❌ 入场太早 ——切记等到确认信号出现后再入场，避免盲目追单。

❌ 只使用小周期图表 ——相比于M1或M5，小周期的FVG较弱，建议优先关注4小时或日线图中的FVG。

总结

FVG是聪明钱交易中最强大的工具之一。它们代表了机构交易者大规模进场留下的价格失衡区域，价格通常会回到这些区域，以填补缺口后再延续原方向。掌握如何识别并正确交易FVG，将极大提升你的入场、出场时机与整体交易精度。下一节课我们将介绍SMC中的流动性和止损狩猎，解释机构如何操纵价格以诱捕散户交易者，然后将市场推向他们期望的方向

常见问答

1. 什么是FVG（Fair Value Gap）？

FVG，全称为Fair Value Gap，中文称为失衡区或公允价值缺口，指的是在金融市场价格图表中出现的未被充分交易的区域。这些区域通常在价格快速移动后形成，留下了未被交易填补的空白。

2. 如何在图表上识别FVG？

在图表上，FVG表现为明显的价格跳跃或空白区域。识别FVG需要观察价格快速移动后是否有未填补的缺口存在，通常这些缺口会在高交易量的快速价格变动后显现。

3. FVG有哪些类型？

FVG主要有两种类型：看涨FVG和看跌FVG。看涨FVG发生在价格快速上涨后留下的空白区域，而看跌FVG则是价格快速下跌后形成的空白区域。

4. iFVG是什么，它如何形成？

iFVG，或称逆向失衡区，是当一个原先的FVG区域被市场重新评估并充分交易过后形成的。当价格回到这些FVG区域并在此显示出强烈的交易活动或价格转折时，原来的FVG变成iFVG，表示该区域的供需关系已经发生变化。

5. 如何使用FVG来设定交易策略？

使用FVG设定交易策略时，可以将其作为潜在的进入或退出点。例如，当价格回测到一个看涨的FVG并显示支撑反弹的迹象时，可以考虑进场买入。相反，如果价格上涨到一个看跌的FVG并开始显示回落的迹象，则可以考虑卖出。重要的是要设定合理的止损点来管理风险，并根据市场状况和FVG的特点调整策略。

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