2025.5.9债市尾盘：长端跷跷板，债市分化！

宝子们大家好呀！

今日要闻：

一、央妈开展770亿元7天逆回购操作，利率维持1.4%，

二、7天期逆回购到期0亿元，实现净投放770亿元

午后，利率债超长端跌幅扩大又收窄，从隔壁走势和债市来说，长端有一定联动性，跷跷板现象存在，另外，关于上午有关降S消息，海外媒体报道，官方回应纯属猜测。

由于银行隔夜与交易所隔夜加权利率今天一直维持在1.5%以下，资金面很松，也带动同存利率继续下行（涨），1Y期大行存单在1.66%附近，信用债整体也几乎在下行（涨）。

目前，30Y国债活跃券在1.88%附近，仓位小的朋友可以适当加点，保持中性仓位就行，多头思维还在，周末首次会议能谈出个好结果的可能性太小。而通胀数据快出来，社融不定期公布，20日LPR也很有可能调降，若是4月基本面普遍较差，市场或会再起JX预期。

截止14点25分，华子碎5个，南方中债收5个，最终数据已17点收盘为准。

一、国债期货：-0.055%（反映市场对未来债市预期，国债期货越涨，债市越涨，两者正向关系）

二、十年期国债收益率：0.005%（国债收益率越涨，债市越跌，两者反向关系）

三、债基ETF：（场内市场反应先于一级市场，债券现券每天15点以后涨跌计入第二天早间）

利率债：晴天

信用债：晴天

四、债市晴雨表

信用债：晴天（产业债晴天， 银行永续晴天，银行二级晴天， 商业银行晴天）

利率债：多云

城投债：多云

同业存单：晴天

可转债：雨天

五、个人债基思路（仅分享，不构成投资建议）：分散配置，股债均衡，底层配置长期持有，激进仓位短波操作

双降过后给大家说过中短市场是非常确定的，且对于长端超长端弹性会小很多，但也有一些债基进攻性很强，像个人一直持有的$英大安盈30天滚动持有债券发起式A(OTCFUND|014511)$昨日下蛋11个，算是中短市场前三选手了，快赶上长债收益率，重点是不操心，不会有过山车既视感，从近半年收益率来看，下蛋354个，比一些中长债市场还要高，在兼顾稳定性的同时还具备较高收益性，英大一直在持仓，趁着这次机会继续增加仓位+5000。

六、今日债基榜单：

七、资金面情绪指数：全市场44 资金面松（0-100紧张度递增，50为均衡，超过50反映资金紧张）

小涵妹妹：95后银行工作人员，专注稳健理财，对债市行情把握度高，现在准备把多年银行资产配置经验分享给大家，每天播报债市行情、机会提示以及策略分析。

关注一切可能，开启无限可能。市场瞬息万变，小涵会在认知范围内尽力分析、分享！如有不对，还请海涵，大家无疑问可在评论区打出888，一路发发发！以上文内所提及的产品和操作仅是个人行为，供参考，不构成投资建议，投资有风险，理财需谨慎~

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