行业探讨｜小米&小鹏&问界门店调研

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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：围棋投研

来源：雪球

前两天有位卖方小伙伴更新了周度新势力车企大定情况 （ 注意不是销量 ） ， 相比于其他车企都是环比大增 ， 小米汽车却是下滑35% ， 一反常态 。

要知道 ， 本来小米汽车都是稳定 “ 好学生 ” 阵营 ， 如今沦落到 “ 差生班 ” ， 显然是受到了前段时间的重大事故影响 。

实际这种影响还不仅限于小米汽车本身 ， 作为产业和舆论 “ 导火索 ” ， 已经蔓延到了整个汽车行业 ：

在电池端 ， 工信部颁布新国标 ， 首次提出不起火不爆炸 ， 相比2020年标准 （ 提供5分钟逃生时间 ） 安全性要求更高 ；

在智驾端 ， 工信部装备工业一司组织主要汽车企业近60名代表召开智能网联汽车产品准入及软件在线升级管理工作推进会 ， 对OTA频次 、 宣传用语 、 L2与L3的边界进行了限定 。

汽车安全被再次提到极高地位 ， 这是非常正确且是非常必要的 ，欲速则不达 ， 和生命相关的技术革命更应该慢慢来 。

但 ， 消费者真的就不打算买小米汽车了吗 ？ 以及其他车企会不会受到新规影响 ？ 想到这里就有点坐不住了 ， 正好看到有券商组织新势力车企系列调研 ， 赶紧报名到现场去看看 ， 听听一线经销商的观点 。

第一家小米

去年SU7刚上市时候 ， 就到经销商聊过一次 ， 当时人家势头正盛 ， 满面春光 ， 工作日展厅里都有不少人 。

这次过去的第一印象 ， 就是几乎没什么人 ， 当然可能和时间有关 ， 大概是9点多到店 ， 店长说一般下午人会多些 。

坐下来简单寒暄了几句 ， 我就忍不住开门见山 ， 询问了事故影响 ， 答案是 ： 一季度订单很不错 ， 3月份创下新高 ， 但4月份确实有所下滑 。

但并不能把原因都归到事故本身 ， 店长说 ， 事故只是导火索 ， 哪怕没有这个事件 ， 可能也会面临压力 ， 主要原因是交付周期有点长 ， 现在APP下单小米SU7要等明年2月份提车 ， 长达10个月 。

由此带来几个问题 ： 一是客户等不了 ， 二是明年购置税补贴会减少 ， 三是上海明年绿牌政策也有不确定性 ， 那么就很难说服客户现在下单 。

这倒让我有点意外 ， 没想到上市1年多交付周期还能那么久 ， 这里面既有需求原因 ， 车子卖得火爆 ， 也有些供给原因 ， 小米北京工厂爬坡要时间 。

谈到小米 ， 肯定要问问万众瞩目的新车型YU7 ， 略有遗憾 ， 原本下周车展是有希望能看到亮相的 ， 但现在大概率会取消 。 啥原因呢 ？ 你说和这次事故没关系 ， 我是不信的 ， 暂避舆论 ， 平稳过渡 ， 反正也能理解吧 。

有趣的是 ， 聊天过程中还得知店长和雷军有过一面之缘 。

他说 ， 雷老板非常认真和负责 ， 深耕一线 ， 对零部件和经销商都非常严格 ， 同时很愿意听到下面的声音 ， 有时候无意间讲的话都会发现被采纳或者重视 。 也正因为如此拼命 ， 雷老板本人看着会比镜头前要憔悴 。

当然 ， 不排除他描述时候有 “ 合作方 ” 滤镜 ， 但能够说得如此具体 ， 我想大部分内容都是属实的吧 。 我一直等待着官方发布事故通报 ， 也期待着雷老板会怎么去善后 ， 很大程度上决定了小米汽车的信誉和未来前景 。

第二家小鹏

相比于小米的处境 ， 小鹏算是超级逆袭 ， 一举成为新势力月度冠军 ， 这次了解了不少门店情况 。

首先是每个月订单量 ， 相比于去年有将近3倍增长 。 有趣的是 ， 尽管如此依然比不上小米那家门店 ， 具体数字不方便说 ， 大概仍是小米1/3-1/4 ， 不得不感叹小米的火爆 。

其次是车型分布 ， 不像小米暂时就1-2个车型 ， 小鹏已经有了自己的矩阵 ， 全部订单里MONA占比30% 、 P7+占比20% 、 G6占比20% ， 而这3个车型都有个共同点 ， 就是性价比非常高 。

店长自己都在说 ， 当初买第一版P7车型落地要30万 ， 现在增配还降价 ， 只要18-20万 。

第三 ， 小鹏基本都是年轻人买 ， 但过来对标车型很不一样 ， 例如MONA对标比亚迪 ， P7+对标同级别旗舰轿车 ， G6对标特斯拉Model Y ， G9对标各车企旗舰SUV 。

有个相对特殊些的MVP车型就是X9 ， 偏高端商务 ， 对标着腾势D9和梦想家 ， 但由于是纯电版本就有些独特优势 （ 不是宁德电池 ， 总感觉有点膈应 ） 。

小米SU7之前有试驾试乘过 ， 这次就没有申请出战 ， 但X9倒是没有试过 ， 于是就跟着坐了一圈 。

到这里就要提及智能驾驶 。 MVP车型坐着肯定是舒服的 ， 毕竟宽敞 ， 但难度是在于司机可能会有些不方便 ， 例如转弯半径较大 ， 再例如停车困难等 。

要知道 ， 在鸿蒙还没有横空出世前 ， 小鹏智驾基本就是国内天花板 ， 哪怕在MVP车型上也能发挥得不错 。 试驾过程中演示了后轮转向 、 城区NOA 、 自动泊车等等 ， 挺丝滑 。

不过有两次人为接管 ： 第一次是右转弯道上修路 ， 放着雪糕筒 ， 识别出来后刹停 ； 第二次是到达目的地后要拐进小路 ， 就退出领航了 。

第三家鸿蒙

和小米的网红程度相当 ， 和小鹏的智驾有过之而无不及 ， 华为鸿蒙就是今天调研的最后一站 。

刚一进门就有点意外 ， 小米和小鹏门店都没什么人 ， 但鸿蒙店里竟有不少消费者 ， 当然绝大部分进店顾客都是来看她 ： 问界M8 。

问界销量在去年是顶峰 ， 每个月不是第一就是第二 ， 今年M9和M7都有所下滑 ， 而市场和消费者都在期待的就是M8 。 果然 ， 刚上市24小时就达到了大定3.2万台 ， 当年M9上市24小时大定也才2万台 ， 可见一斑 。

据店长透露 ， 目前大定已经超过4万辆 ， 在36-45万级别车型里非常罕见 ， 按照超级工厂每个月2万台交付量计算 ， 后面下单的消费者就要下半年提车了 。

市场有个担忧是 ， M8会不会抢走M9的订单 ？ 肯定是会有的 ， 但如果没有M8 ， 可能M9订单就会被其他友商抢走 ， 那肥水不流外人田 ， 总归是留在自己店里更好 。

既然来都来了 ， 肯定要替读者们坐下问界M8 ， 确实蛮舒服 ， 大屏幕往下一放 、 后排座椅按摩一开 、 扶手箱一倒 ， 享受就好了 。 同时有两个特点是制动和底盘 ， 刹车柔和+底盘稳健 ， 就能帮助到后排看电视不会头晕 。

预测下 ， 这个周末这家店要忙飞 ， 肯定有很多消费者会来到现场 。

如果略作小结 ：

小米依然热度不减 ， 但要重视事故处理 ；

小鹏靠性价比凤凰涅槃 ， 但价格带在不断下滑 ；

鸿蒙问界M8初战告捷 ， 但其他 “ 界 ” 也要能跟上 。

最最后 ， 国内新能源车依然会越来越卷 ， 但有种预感就是 ， 调研的这3家大概率都能活得下去 ， 拭目以待哈 。

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