Wind风控日报 | 储能或也要自律，宁德时代等20余巨头“闭门”酝酿倡议

//今日关注 //

1、储能或也要自律，宁德时代等20余巨头“闭门”酝酿倡议

2、融创计划将所有境外债转为公司股票，详情预计近期公布

3、美国政府关税“大棒”下，美国进口订单量暴跌64%

4、美银调查：基金经理对经济前景为30年来最悲观，美股或遭更多抛售

5、中证协启动券商人力资源管理专项调研，全面摸底行业人才管理现状

// 宏观预警 //

1、市场监管总局开展专项行动，整治滥用行政权力排除、限制竞争

今年4月至12月市场监管总局部署开展整治滥用行政权力排除、限制竞争专项行动。此次专项行动的整治重点包括限制企业自主迁移、阻碍商品要素自由流动、妨碍企业公平参与异地经营、设置地方保护和市场分割隐性门槛四大类突出问题。通过开展专项行动，集中查处一批重点案件，推动修订废除一批妨碍全国统一市场和公平竞争的政策措施，着力解决人民群众和经营主体关心关切的滥用行政权力排除、限制竞争突出问题，支持各类企业在公平竞争中成长壮大，服务经济社会高质量发展。

// 债券预警 //

1、融创计划将所有境外债转为公司股票，详情预计近期公布

融创中国寻求将所有离岸债券转为公司股票，此次融创计划转为公司股票的为所有境外债，具体情况预计在近期公布。

2、新港开发：与平安信托达成和解并清偿7.065亿元

南京新港开发有限公司公告称，公司与平安信托有限责任公司就案件终审判决达成分期执行和解协议，并已清偿7.065亿元。深圳市中级人民法院裁定终结执行程序，同时解除对公司持有的“南京高科”8780.639万股无限售流通股的冻结。

3、14宁宝塔MTN002违约进展：重整计划获批但本息仍未偿付

宝塔石化集团有限公司发行的“14宁宝塔MTN002”于2019年9月26日到期后未能兑付本金及利息，构成实质性违约，未偿付本息金额为10.86亿元。发行人因实际控制人涉嫌刑事犯罪导致资金紧张，目前处于破产重整阶段。2024年12月27日，银川中院裁定批准《宝塔石化集团有限公司等167家公司实质合并重整计划（草案）》。广发证券作为主承销商持续跟进相关事项，并督促信息披露。

4、濮阳开州投资集团：子公司因工程款纠纷被列为被执行人

濮阳开州投资集团有限公司公告显示，子公司濮阳县建设投资有限公司因未支付中铁建设集团有限公司7010.05万元工程款及利息被列为被执行人，执行金额为7487.07万元。相关款项涉及五个市政代建项目，公司计划待财政资金拨付后支付。尽管事件可能对公司融资及信用状况产生一定影响，但公司认为不会对生产经营及偿债能力造成重大不利影响。

5、联合资信：关注南宁威宁投资高管何滔被调查及董事变动事项

联合资信评估股份有限公司发布公告。根据南宁威宁投资集团公告，何滔正接受南宁市纪委监委纪律审查和监察调查，同时梁文同志被免去专职外部董事职务。联合资信在与公司沟通后认为，上述事项未对公司经营、财务状况及偿债能力产生重大影响，决定维持公司主体长期信用等级为AA+，相关债项“23威宁投资MTN001”信用等级为AA+，评级展望稳定。

6、22大足工业MTN001：审议通过兑付日调整及表决时限议案

重庆大足工业园区建设发展有限公司召开2022年度第一期中期票据2025年第一次持有人会议，会议于2025年4月10日以非现场形式召开，审议并通过两项议案：将兑付日提前至2025年7月29日，并同意表决时限调整至会议首日后1个工作日内。参会有效表决权数额为560万，占总表决权的93.33%，符合生效条件。

7、绿地控股集团等被执行超11亿元

因涉及金融借款合同纠纷案件，绿地控股集团有限公司、武汉绿地滨江置业有限公司、武汉绿地美湖置业有限公司等日前新增一则被执行人信息，执行标的大约11.53亿元，执行法院为湖北省武汉市中级人民法院。

8、惠誉国际：将北京首钢基金有限公司主体信用评级由A调低至A-

惠誉国际发布评级报告称，将北京首钢基金有限公司主体信用评级由A调低至A-。

// 中国股票预警 //

1、海南发展：控股股东延期履行免税资产注入承诺的议案未获通过

海南发展公告称，公司2025年第二次临时股东大会中，《关于控股股东延期履行免税资产注入承诺的议案》审议未通过。该议案关联股东海南省发展控股有限公司回避表决。出席会议的股东和中小股东对议案进行了投票，最终结果显示该议案未获通过。

2、新华锦：近期美国提高关税的政策变化，将对公司纺织服装出口等业务造成不利影响

新华锦发布股票交易异常波动公告称，公司跨境进口电商业务2024年收入和净利润有所下降，公司拟对收购上海荔之实业有限公司形成的商誉大幅计提减值准备，经公司财务部门初步测算，预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润、归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润均为负值。近期美国提高关税的政策变化，将对公司发制品、纺织服装出口业务造成不利影响。

3、牧原股份：拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市

牧原股份公告称，牧原食品股份有限公司于2025年4月15日召开董事会和监事会，审议通过发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的议案。公司计划在股东大会决议有效期内选择适当时机和发行窗口完成发行并上市，具体细节尚未确定。该事项需提交股东大会审议，并需取得相关政府部门、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案，存在重大不确定性。

4、欧菲光：拟购买欧菲微电子28.25%股权，股票复牌

欧菲光公告称，公司拟继续推进发行股份及支付现金购买欧菲微电子28.2461%股权及募集配套资金事宜。此前，因未就江西晶浩48.9281%股权的交易对价等达成一致意见，公司决定不再推进江西晶浩48.9281%股权收购事宜。公司证券将于2025年4月16日开市起复牌。

5、华资实业：公司实控人将变更为宋民松，股票复牌

华资实业公告称，公司控股股东盛泰创发与相关方签署了增资协议，中裕科技投资拟以13亿元对盛泰创发进行增资，增资完成后中裕科技投资取得盛泰创发55%的股权，公司实际控制人将由张文国变更为宋民松。公司股票将于4月16日开市起复牌。

6、沧州明珠：控股股东终止筹划公司控制权变更事项

沧州明珠公告称，公司收到控股股东东塑集团通知，由于交易双方未能就本次交易方案所涉事项达成共识，双方已决定终止筹划控制权拟发生变更事项。

7、张家界：公司股票自4月17日起被实施其他风险警示

张家界公告称，公司最近三个会计年度净利润均为负值，且最近一个会计年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，根据相关规定，深圳证券交易所将对公司股票实施其他风险警示。公司股票自4月16日开市起停牌一天，自4月17日开市起复牌。公司股票自4月17日起被实施“其他风险警示”，股票简称由“张家界”变更为“ST张家界”，证券代码仍为000430，实行其他风险警示后公司股票交易的日涨跌幅限制由10%变为5%。

8、中航重机：预计一季度净利润同比下降39%

中航重机公告称，预计2025年第一季度实现营业收入约23.06亿元，同比下降21%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润约1.98亿元，同比下降39%左右。业绩下降主要受国家宏观税收政策、行业内产品价格调整、市场需求等因素影响。公司将通过优化产品结构、提高工艺技术水平等措施促进提质增效。

9、西陇科学：一审被判赔偿投资者757.01万元

西陇科学公告，公司因证券虚假陈述责任纠纷被82名投资者起诉，涉案金额1273.3万元。一审判决公司赔偿投资者损失757.01万元并承担案件受理费13.74万元。

// 海外预警 //

1、美国财长贝森特否认“外国投资者抛售美债”

上周遭遇大举抛售的美国国债，在本周一终于成功“止血”。而与此同时，美国财政部长贝森特在当天的讲话中则淡化了近期债券市场遭遇的大跌，并驳斥了市场上有关“外国投资者在抛售所持美国国债”的猜测。他同时表示，美国财政部拥有在必要时应对市场失调的工具。

2、美国政府关税“大棒”下，美国进口订单量暴跌64%

货运数据公司Vizion在最新发布的一份题为“关税冲击波”的报告中表示，美国进口订单在一季度激增后出现了崩溃的迹象。据Vizion对比2025年3月24日—31日与随后一周(4月1日—8日)的数据，全部的预订标准箱数量环比大幅下跌49%，美国整体进口数量环比大幅下跌64%。该公司称，关税政策已引发巨大不确定性，托运人在条件发生变化时紧急踩刹车。随着关税相关不确定性在4月进一步加剧，实时预订量出现了明显的崩溃。Vizion提到，美国服装进口订单量下降了59.1%，是降幅最大的产品类型。

3、美银调查：基金经理对经济前景为30年来最悲观，美股或遭更多抛售

美国银行的一项调查显示，基金经理对经济前景的看法是30年来最悲观的，但这种悲观情绪并未完全反映在他们的资产配置上，这可能意味着美股将面临更多抛售。在美国银行的月度调查中，82%的受访基金经理预计全球经济将走弱。与此同时，调查显示，计划减少对美股敞口的基金经理人数达到创纪录水平。

4、欧莱雅免税销售部门计划裁员，旅游零售业务权重下滑

欧莱雅中国旅游零售部门计划裁员。两位人士确认裁员比例或高达50%。裁员主要因为近两年国内旅游零售渠道业绩不振。一名接近欧莱雅总部的人士表示，目前裁员尚未开始。另有一名接近欧莱雅的人士表示，部分被裁员工将被给予n+5（工作年限加五个月）的工资补偿。

// 金融同业预警 //

1、中证协启动券商人力资源管理专项调研，全面摸底行业人才管理现状

中国证券业协会近日在行业内开展证券公司2024年度人力资源管理情况调研，以便更好地开展行业人力资源管理研究工作，推动行业人才建设。调研内容涵盖人力资源管理情况整体调研、组织架构管理专项调研和专业线人员构成专项调研三个部分。整体调研部分主要聚焦券商的人员规模、人力成本数据、人员结构以及人才流动情况，尤其关注2024年度新招聘员工数及应届生占比，公司新增社会招聘人员来源最多的三个行业以及总部及分支机构离职率最高的三个业务条线。

2、一季度保险业被罚1.07亿元，监管强化险企合规管理责任

据中国金融新闻网，金融监管部门对行业乱象和违规行为重拳出击，是引导行业走向高质量发展的必要手段。据记者不完全统计，2025年一季度，金融监管总局及其派出机构对保险机构的处罚金额达1.07亿元，同比增长21.7%，释放出金融监管“长牙带刺”继续深入的强烈信号。业内专家认为，严监管促进金融行业更加规范化、透明化，推动金融机构风险管理能力提升，有利于保护消费者合法权益。

// 行业预警 //

1、储能也要自律？宁德时代等20余巨头“闭门”酝酿倡议

继光伏行业自律行动之后，光伏逆变器和储能行业或将紧随其后。据消息人士透露，中国光伏行业协会近期组织召开了防止光伏逆变器和储能“内卷式”恶性竞争专题座谈会，会议初步审议了逆变器和储能行业健康发展倡议。据悉，会议闭门举行，20余家行业头部企业高管参加会议。阳光电源、华为、中车、宁德时代、亿纬锂能、固德威、古瑞瓦特、锦浪科技、上能电气、正泰、特变电工、禾迈、禾望、德业、首航新能源、昱能科技、远景等企业在会上发言。据参会者透露，倡议内容没有涉及价格、配额和保证金等事项，目前倡议已完成一轮征求意见。

2、4月上旬全国流通市场钢材价格以跌为主

国家统计局数据显示，2025年4月上旬，全国流通市场钢材价格以跌为主。螺纹钢价格为3193.5元/吨，较上期下降46.2元/吨，降幅1.4%；线材价格3354.1元/吨，较上期下降53.8元/吨，降幅1.6%；普通中板价格3532.3元/吨，较上期上涨13.0元/吨，涨幅0.4%；热轧普通板卷价格3347.8元/吨，较上期下降48.5元/吨，降幅1.4%；无缝钢管价格4206.6元/吨，较上期下降26.2元/吨，降幅0.6%；角钢价格3559.9元/吨，较上期下降39.7元/吨，降幅1.1%。

3、电动汽车电池新国标将于2026年7月1日施行

工信部组织制定的强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》（GB38031-2025）日前发布，将于2026年7月1日起开始实施。本次修订内容主要有修订热扩散测试，进一步明确待测电池温度要求、上下电状态、观察时间、整车测试条件，技术要求从此前的着火、爆炸前5分钟提供热事件报警信号等，调整为不起火、不爆炸(仍需报警)，烟气不对乘员造成伤害等；新增底部撞击测试，考查电池底部受到撞击后的防护能力；新增快充循环后安全测试，300次快充循环后进行外部短路测试，要求不起火、不爆炸等。

4、针对恶意虚假摆拍等4类短视频营销乱象，网信办出手整治

为进一步深化短视频恶意营销问题治理，营造清朗网络空间，中央网信办自4月15日起，开展为期3个月的“清朗·整治短视频领域恶意营销乱象”专项行动。通过开展专项行动，集中整治短视频领域恶意营销突出问题，从严打击恶意虚假摆拍、散布虚假信息、违背公序良俗、违规引流营销等恶意营销乱象，切实维护网民合法权益，推动短视频行业健康有序发展。重点聚焦以下4类问题：1、恶意虚假摆拍问题。2、散布虚假信息问题。3、违背公序良俗问题。4、违规引流营销问题。

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