关税大棒下的国产芯片：能否真正顶上？

近日，美国又双叒加征关税了，这一次，中国开始“反击”了！

短短几天，关税从34%，提升到84%、104%、125%……，数字增速让人眼花缭乱。

那么，对于半导体行业来说，这次会有啥新影响？中国对美加征关税又意味着啥？如果真的买不来国外的芯片，目前哪家国产芯片能真正顶上？

一、发生了啥？

2025年4月2日，美国总统特朗普签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，其中，中国大陆加征税率为第6高，加征34%。叠加此前两个月提高到20%的税率，此时税率已经是54%。

作为“反击”，我国于4月4日出台多条反制措施应对美国发起的“关税战”，其中包括对原产于美国的所有进口商品，在现行适用关税税率基础上加征34%关税。4月8日，美国进一步提高关税，将所有的34%替换为84%，也就是说，税率直接加到了104%。

中方也坚决进行反制行动，10日中午，对原产于美国的进口商品加征关税税率也从34%提高到84%。随后，特朗普宣布把针对中国征收的关税提高到125%，立即生效。

一句话总结就是：商品从美国进入中国和从中国进入美国都变“贵”了，而且是前所未有的“贵”。

二、对国产芯片有什么影响？

但要说这对半导体行业的影响，还需要注意一点：加征范围。

美国针对中国的“对等关税”，有豁免清单，其中部分半导体产品暂时豁免。但近期特朗普表示：“芯片（关税）很快就会开始实施。”

再看中国本轮反制，对象为原产于美国的所有进口商品，半导体产品也包含其中。

那么如何界定哪些进口芯片“原产于美国”，哪些会受到加征关税影响？

4月11日，中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》指出：“集成电路” 原产地按四位税则号改变原则认定，以流片地为原产地。也就是说英特尔、德州仪器、ADI、安森美等在这些在美国有自己的工厂的IDM厂家的芯片原产地为美国，将会享受84%以上的关税。

那么对于国产芯片来说，又意味着什么呢？

业内人士预计，在美国掀起“关税风暴”的背景下，半导体国产替代进程或将加速，国产化率有望进一步提升。

截至4月11日收盘，半导体芯片概念股全线爆发。上海贝岭、晶华微、富满微、民德电子、盈方微、盛景微、好上好、大港股份等涨停，纳芯微、圣邦股份、必易微、唯捷创芯、华虹公司等涨超10%。

对于上市企业而言，股价上涨带来更高的资金流动性，意味着企业将有更多的资金投入到研发或对竞争对手的收购中。

多家券商机构也认为，此次“关税战”将利好中国半导体行业，国产替代进程加速，国产化率有望进一步提升。

中信证券表示，在当前，自主可控继续成为重要且紧迫的任务，短期模拟芯片方向最受益，长周期维度下低国产化率细分赛道均有望受益；东吴证券也指出，中国进口关税的加征利好成熟和先进制程设备国产替代。

总体来说，此次关税政策将进一步推动半导体自主可控，加速国产芯片在国内市场的拓展。

三、国产芯片能否真正顶上？

关税战愈演愈烈，未来走向尚不可知，国产替代成为当前国内市场的迫切需求。

特别是在通用芯片市场，国内企业近些年正在加大研发投入，积极拓展产品线，以满足不同领域的多样化需求。

所谓养兵千日用兵一时，如果真的需要国产芯片顶上，那么国内厂商的芯片能否真正顶上、马上要用起来呢？

目前，国产CPU在信创市场已形成“多种技术路径、六大主要厂商（鲲鹏、飞腾、龙芯、申威、海光、兆芯）”的发展格局。

以下我们从安全性、性能、用户体验等维度分析评判，探究国产CPU的实力。

1安全性方面

安全无疑是国产替代最重要的考虑因素。要说安全，这个要从指令集说起。

龙芯LoongArch是100%自主研发，迭代不受限制。然后是海光，获得了X86的永久授权，不像ARM分版本的，永久授权相当于获得了26个英文字母的使用权，迭代同样不受限制的。至于兆芯，虽然也是X86授权，但是有限制的授权，会差一些。

申威使用了Alpha，但又自研了SW64，自主程度也非常高。鲲鹏和飞腾都是使用ARM指令集，相对差一些，而且是V8版本的授权、V9的新技术根本不能用，很麻烦。

所以，从长期的安全可控来看，龙芯、申威、海光更胜一筹，不过目前六大芯片都进入安可目录，有国家认证兜底，安全可控程度理论上讲都还可以。

2 性能方面

性能方面，其实不是特别好评，毕竟很多CPU的用途不太一样，申威用于超算，鲲鹏、飞腾等主攻服务器，龙芯、兆芯可能偏个人终端一点，海光相对全面一点。

我们根据过往公开披露的性能数据来看，应该是鲲鹏、海光、龙芯应该是第一梯队，飞腾、兆芯次之，至于申威，确实不太好比较，毕竟超算CPU，不能以普通测试来看。

3 用户体验上

如今国产化替代已经进入2.0阶段，相较于1.0阶段，更强调全栈支持和生态建设，更关注用户体验、迁移成本、产业生态等。

龙芯采用自研指令集，可以借助“二进制翻译”兼容x86生态，发展潜力巨大。华为、飞腾建立“鹏腾” 生态，在产业标准、技术协同等方面深度协作，大力推动 ARM 路线与主流生态的深度融合。

海光、兆芯则基于兼容x86指令集，可以迅速接入完整的主流生态，大大降低迁移成本和维护难度。

总结：

一枝独放不是春，百花齐放才是春，希望越来越多的国产CPU雄起，这样消费者有更多选择，也能摆脱对国外芯片的依赖。