关于半导体“原产地”认定的最新通知！南亚科技：Q2开始内存价格有望走高；群联3月营收环比增长26%

【热点速读】
1、中半协紧急通知：认定芯片流片地为原产地！
2、南亚科技：Q2开始内存价格有望走高
3、群联：3月营收环比增长26%
4、韩国4月上旬半导体出口额近34亿美元，占整体出口额18.3%
5、联发科Q1营收优于预期，创近11季新高
6、微软暂停10亿美元在美建设数据中心项目

1、中半协紧急通知：认定芯片流片地为原产地！

中国半导体行业协会今日发布“关于半导体芯片原产地认定新规则紧急通知”。

通知称，据海关总署最新相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。

并建议：“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。

2、南亚科技：Q2开始内存价格有望走高

南亚科技公布截至2025年3月31日止第一季营运业绩：营收71.88亿元（新台币，下同），环比增长9.3%。ASP（平均销售单价）环比下降低个位数百分比，位元出货量环比增长高个位数百分比。

第一季度，南亚科技毛损10.75亿元，毛利率-15.0%，环比减少4.4个百分点；营业亏损为31.55亿元，营业利益率为-43.9%，环比减少1.1个百分点；营业外盈余为7.32亿元；净损为19.41亿元，净利益率为-27.0%。所有数据未经审计。

南亚科技第二代10纳米级（1B）晶圆投入量已达总产能的三分之一，其中16Gb DDR5 5600将于2025年第一季度交付，6400将于2025年第二季度开始出样。同时，第三代、第四代10纳米级（1C、1D）产线及定制化产品开发正在按计划推进，进一步强化差异化竞争力。

目前开发中的定制化存储产品，主要结合高密度DRAM、3D IC设计与高频宽架构，并配合客户逻辑芯片（logic die）整合。这类产品目标应用涵盖AI服务器、AI PC、AI手机、AI机器人与AI汽车，并强调可实现特殊功能、降低功耗与优化成本等目的。定制化DRAM产品目标于2025年底完成验证、2026年开始导入量产。

南亚科技总经理李培瑛于法说会上表示，内存价格再大幅度下滑的机会不大，第二季度开始价格有望走高。预期第二季度营业毛利表现有望回到正数，不过净利润仍需要一段时间调整才会转正，全年损益状况应是逐季回升态势。

展望后市，李培瑛指出，AI应用持续推动云端服务器与边缘运算的发展，带动DRAM需求稳步成长；而小型语言模型的兴起，进一步扩大AI在PC、手机、汽车与机器人等设备的应用，并带动新的存储需求。南亚科技认为，AI商机与库存去化双轨推动下，市场需求将有机会逐季回升，不过仍需留意中美贸易关税等所造成的不确定性。

供给方面，存储大厂持续将产能优先分配至HBM与DDR5等高效能产品，同时减少DDR3、DDR4与LPDDR4的生产，使得整体库存水位持续下降。需求方面，包括云端服务供应商与各国政府在服务器领域的投资动能依然强劲；手机市场受中国短期补贴政策带动，长期则由边缘运算推升AI手机渗透率；PC市场预计受惠于低成本AI开源模型，有助AI PC换机需求与DRAM搭载量提升；消费型电子则因中国刺激方案与库存改善，短期内有助价格回稳，但长期仍须观察美国关税影响。

3、群联电子：3月营收环比增长26%

群联电子公布3月合并营收为56.98亿元（新台币，下同，约合12.7亿人民币），环比增长26%，同比减少16%；第一季营收138.39亿元（约合30.9亿人民币），环比增长10%，同比减少16%，为历史同期第三高。

数据来源：南亚科技，CFM闪存市场制图

4、韩国4月上旬半导体出口额近34亿美元，占整体出口额18.3%

韩国关税厅数据显示，4 月1日至10日期间，韩国出口货物总额达到 185.8 亿美元，而去年同期为 138.4 亿美元，同比增长 13.7%。

其中，半导体出口额同比增长32%，达33.9亿美元。同期，芯片销售额占韩国出口总额的18.3%，比去年同期增长2.5个百分点。

从出口目的地来看，韩国对中国的出口额增长8.8%，达到35.5亿美元；对欧盟的出口额则增长30.6%，达到22.1亿美元；对美国的出口额同比下降 0.6%，至 34.7 亿美元。

5、联发科Q1营收优于预期，创近11季新高

联发科公布3月合并营收达559.96亿元（新台币，下同），创近两年单月新高，环比增长21.28%，同比增长10.93%；累计今年第一季合并营收达1,533.12亿元，创近11季新高，环比增长11.06%，同比增长14.88%。

联发科此前预计，以美元兑新台币汇率1：32.5为计算基础，第一季合并营收将介于1,408亿元至1,518亿元之间；而受惠中国大陆手机补贴政策带动终端需求升温，以及消费性电子产品因关税调整疑虑而提前拉货，第一季实际成绩超越财测高标。

6、微软暂停10亿美元在美建设数据中心项目

与“谷歌母公司Alphabet重申，今年将斥资约750亿美元建设数据中心，加倍押注生成式AI”相反，据业界消息，微软已叫停在俄亥俄州中部投资10亿美元建设三个数据中心园区的计划，称此举是基于战略投资审查的决定。

微软表示，暂缓推进在Licking County建设数据中心的计划，并未出售为数据中心预留的土地，后续将结合整体投资战略持续评估。

消息称，微软可能在权衡数据中心投资回报率，另一方面国际贸易摩擦带来的经济波动风险也需纳入评估。另有分析认为，当前多数数据中心的基础设施规格（包括供电系统和散热方案）难以满足英伟达新一代AI运算设备的性能需求，可能需要进行技术升级改造以适应行业发展趋势。