信托百佬汇专访国投泰康信托 | 打造不动产信托财产登记样本！

日前，“双首单”不动产信托财产登记正式落地，引发行业高度关注。

其中一单不动产信托是，国投泰康信托为北京市一位老人田女士及其自闭症子女设立的不动产信托，帮助老人实现“生前养老照护”与“身后守护子女”的目的。

推进不动产信托财产登记有何深远意义？在相关业务领域，信托公司如何保证服务的可持续性？是否在谋划进一步布局？带着这些问题，信托百佬汇记者专访了国投泰康信托副总经理包恋群，希望他们的实践可为业界带来思考与启发。

迫切的现实需求

信托百佬汇记者：能否介绍一下此次首单不动产信托财产登记落地的背景？

包恋群：此次不动产信托财产登记的背景源于社会对特殊群体保障和财富传承的迫切需求。以田女士为例，其核心诉求是通过信托工具将自持房产用于对自闭症子女的照护保障。此前，我国不动产信托财产登记机制缺失，制约了信托服务民生的功能。

2024年12月，北京市出台《关于做好不动产信托财产登记工作的通知（试行）》，首次明确登记路径和办理流程，为业务落地提供了制度保障。国投泰康信托抓住政策机遇，完成全国首单不动产信托登记，为特需家庭提供了制度性解决方案。

与此同时，随着社会老龄化加剧以及特殊家庭数量的增多，对于家庭财富安全、特殊人群照护及监护等方面的需求也日益凸显。国投泰康信托早在2024年3月就发布了《涉老及特殊家庭监护与信托应用指南》，该指南围绕不同代际家庭成员的需求场景，分析了如何运用法定监护、意定监护、委托监护和遗嘱指定监护等制度进行生活事务的安排，为特殊家庭的监护与财富管理提供了全面且实用的指引，也为此次不动产信托落地提供了前期的理念与实践基础。

制度突破样本出炉

信托百佬汇记者：能否介绍一下此次北京不动产信托登记的试行与落地，对信托公司有什么意义？

包恋群：此次落地对信托行业具有里程碑意义：一是实现了制度突破，解决了不动产信托长期存在的财产确权难题，为行业提供了可复制的“首都样本”，推动信托从融资工具向服务民生的普惠载体转型；二是有助于业务转型，强化了信托回归本源的能力。通过风险隔离和专业化管理，信托公司可围绕养老、公益、传承等需求，提供定制化服务，摆脱对传统融资业务的依赖；三是具备社会价值，首单案例聚焦自闭症患者终身保障，验证了信托在特殊群体服务中的不可替代性，提升了行业的社会公信力；四是拓展了受托管理资产范围，我国居民财富中，不动产占比约七成，未来信托公司可受托管理的资产体量得到了极大扩展。

信托百佬汇记者：在特需信托领域，信托公司应当如何确保服务的专业性和可持续性？

包恋群：我们建立了“三重保障”机制：一是制度设计，通过引入律师事务所等机构作为监察人，监督信托执行，确保受益人权益不受侵害；二是动态管理，根据受益人需求变化，定期调整资产配置和支付方案；三是跨领域协同，联合政府、医疗机构、公益组织等，构建“金融+法律+社会服务”生态。

例如，在田女士案例中，通州区政府全程提供政策指导，法律机构协助拟定合同条款，形成多方共治的服务闭环。未来，我们还将通过案例宣传和金融知识普及，提升公众对信托工具的认知，让更多家庭受益。此外，《涉老及特殊家庭监护与信托应用指南》中对不同参与方的角色定位、权利义务和责任有着清晰的列举，这有助于我们在实际业务开展中，更好地协调各方资源，确保特需信托服务的专业性。同时，我们也会根据实际业务反馈，不断优化和完善《指南》，使其能够更好地适应各类特殊家庭的需求变化，保障服务的可持续性。

推进标准化服务方案成形

信托百佬汇记者：养老信托相比传统养老方式有哪些优势？国投泰康信托是如何发挥不动产信托经验赋能养老业务的？

包恋群：养老信托的核心优势在于“确定性”。首先是能确保资产安全，通过信托财产独立性和风险隔离，避免养老资金被挪用或债务侵蚀；其次是能实现灵活分配，委托人可设定定期支付、条件触发支付（如失能）等模式，满足个性化养老需求；再次是能做到长期规划，信托公司有专业的团队管理资产，可为委托人的资产实现保值增值，对抗通胀风险。

国投泰康信托在不动产信托方面已有不少经验。比如，通过不动产信托将房产等固定资产转化为稳定的养老资金流，运用到鳏寡孤独等刚需群体中，为老年人提供可靠的经济保障。国投泰康信托已开展与养老机构合作，由信托财产进行养老金受托支付。比如，将信托与监护相结合，在保障老年人财产安全的同时，也为其失能失智后的生活监护提供全面养老安排。

信托百佬汇记者：下一步，国投泰康信托在该业务上会有新布局吗？

包恋群：未来我们将以此次试点为起点，重点推进以下布局：一是深化特需信托服务，扩大特殊需要信托覆盖范围，如残障人士照护、大病医疗支持等场景，形成标准化服务方案。通州区民政局已启动摸排工作，计划打造一批“老有所养、弱有所扶”的示范案例；二是在养老信托方面，我们将继续发挥不动产信托经验赋能养老业务。2021年公司推出的“赫奕祈年”养老服务信托，已将金融投资、养老服务、财富传承等目标创新性融合，接下来，我们会深化养老信托与意定监护等服务的结合，为老年人提供更全面的养老规划；构建家庭服务生态，以信托账户为核心，整合资产配置、税务规划、法律咨询等资源，打造“一站式家庭财富管理平台”，助力客户实现财富保值、代际传承与公益目标。

声明：本文来源于信托百佬汇。