写给严重亏损的中国股民的良心文章：散户靠炒股到底能不能发财？

圆木桶理论：对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！ ---------金融帝国

两杯50度的水，倒在一起不会成为100度的水。这说明，我们根本无法将温度叠加。如果我们承认，任何的交易方法都无法指向确定的结果，而只不过是基于概率下的产物。那么我们是否也同样无法叠加概率优势呢？

与此有异曲同工之妙的是“圆木桶理论”，木桶能够盛多少水，不取决于最长的那根木头，而取决于最短的那个木头。而你的木桶越复杂，那么就越容易出现更短的木头。事实上，交易也是完全一样的。一笔成功的交易需要正确的开仓、正确的持仓、正确的离市、正确的资金管理。而这其中一个环节出现问题，就可能出现交易最终的失败。没错，对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！

每个人进入市场，时间有早晚，但起点其实是一样的，都要经历风吹雨打。 股市难，过来人都知道，但难在哪呢？或者说股市到底炒的是什么？

1、炒股是对股市规律的把握。无论自然还是社会，繁杂纷纭的乱象后面，都有根本规律在后面制约。就像自然界的四季轮回、昼夜交替，其背后规律是地球公转和自转。股市涨跌轮回，多空变幻，其中涉及的知识很多，但起根本作用的是“物极必反”这样的根本规律。

说白了，做股票，修到一定程度，要懂得躲过情绪太差的那一段，为什么越炒越少？火候不够，或者气氛太冷，还不停手，当然就越炒越少。这一段，我们称之为：情绪崩溃期，就像打擂台，擂台就塌了，怎么玩都是输，当然，情绪正常对多数人来说，一样会亏。

2、炒股炒的是经验知识的积累。卖油翁这篇课文大家都知道，炒股绝不等同于“唯手熟尔”的普通技术活，不能“反思精进”的简单重复是积累不出艺术般的经验的。多数股民搞了十年八年，似乎懂得很多，其实门都没入，原因就在这。另外，炒股，光有道是远远不够的，还需要很多术。

有人说，有道无术，术尚可求，股市特别，本人改了一下，有道无术，止于道。因为：道在术中。片面谈道是很容易的，但没有行之有效的术，空谈而已。所谓：针大的眼，斗大的风。交易系统就象一张渔网，框架是道，纵横交错的结点就象术。道术相生，不可或缺，以道御术，方能有成。

什么是术，大道理统率之下的小道理，比如：交易你所见。有朋友喜欢在股价冲高后的回调处买，又不设止损位。朋友，你这是交易你所想，做交易，从根本上讲，要交易你所见。道理很简单：如果股市根据我们想的来，那就不难了，谁还上班呢？反过来说明，从交易系统来说，交易你所想是行不通的（但有时候又是可以的，但这跟交易系统要求“交易你所见”不矛盾）。当然，以你的修为，其实也懂。稍加注意即可。

而且，我也并不认为股市是赚快钱的地方。把仓位控制好，什么时候都不满仓，资金预备队充足，选择多只活跃度高的股票，蚂蚁搬家，小额度T，正T反T都做，同时做好每一笔交易记录，大量的交易盈利把股票成本稀释没了，股票也该启动了。我就这么做股票，啥时候都以我为主，涨跌随意。我觉得这就是最靠谱的赚钱方法。

多年实战经验总结：方向和空间是交易永恒的主题，其中方向的判断是交易的核心，如何判断方向是决定交易结果的关键所在。这也是几乎所有技术爱好者孜孜以求的“武林秘籍”。

解决方向的方法总结下来有三大类，分别是：

1、通过容错和次数来解决方向。纯粹的逆市加码是一种很低级的做法，本质上已经失去了投机的含义，跟赌博没有什么区别的。

2、通过行情概率来解决方向。大部分的投资者用的都是这个范畴里的方法，比如均线类、趋势线类、斐波那契类、摸顶抄底类、高抛低吸类、指标共振类等等。这个范畴里的各种手法在判断方向上，本质上没有做到真正意义上的跟随方向，至少是跟随当下的方向。所以实战中对于如何过滤伪信号，依靠经验较多。

3、通过流动性的强度来跟随方向。本质上做到了真正意义上的顺势而为。顺应当下市场上的趋势，是投机成功的基础。顺应趋势，与强者为伍，这样入场后价格才会更快的脱离成本。

在交易中对于方向的判断，举一个简单的例子来说明第二种方法和第三种的区别：有那么一辆车，我们看见一个老司机在开车，当路面上忽然出现很多石头的时候，我们这个时候是怎么判断这个老司机下一步的行动呢？是继续匀速？还是减速慢行？还是加速前行？或者停车？这就是概率型方法，要判断老司机的下一步动作，需要深厚的经验和很好的细节观察。

还是一样的车和老司机，但这次车子明显开的很快。那么这个时候，我们就可以很明显的看到车子正行驶于某个方向。这就是通过流动性的强度来跟随方向，即老司机往哪个方向快速行驶，我们就认为车子行驶于哪个方向。

谁也无法准确预知未来行情发展的大小，所以空间是无法精准解决的。就像我们看见一辆行驶中的汽车，我们可以说这辆车正在往哪个方向开着，但我们不可能知道这辆车会开到哪去。我们可以看到事物发展的起点，但永远都猜不到结局！虽然是这样，但在实践过程，我们依然可以用一些方法来度量空间可能出现的延伸，就比如：

1、根据这辆车奔跑的速度去估算（通过行情的力度去估算行情的空间）

2、根据这辆车所在的环境去估算（通过前期的支撑、阻力趋势线等去估算行情的空间）

3、根据这辆车的一些特征去估算（通过形态、均线指标的变化去估算）

实践中，正是因为空间的不可预知，哪怕是相同的进场点，不同投资者的平仓点位都会有很大的区别。所以俗话说的好，会卖的才是师傅，说的就是这个意思。

形势好你可以玩大，形势不利绝对要忍手，投机这行，最大的灾难是损失惨重，绝对不是赚不到钱。心浮气躁，沉不住气，匆忙行事乃兵家大忌。本金和时机，就那么一颗子弹，一次扳机。把每一笔投入资本市场的资金，都看作是唯一的一次机会、唯一的一颗子弹，你会怎么去交易？

当然一个人持有数量庞大的股票时，必须时时注意寻找机会，把账面利润变成实际的金钱。在这种过程中，他应该设法尽量减少利润的损失。经验告诉我，一个人总是可以找到机会，把利润变成实际的金钱，这种机会通常在主要走势的尾声出现。这点可不是看盘能力或第六感。

现金为王——用了很多钱买回来的一句话！机会是什么，机会就是你看见了一个美女，正好你有钱可以买下来！发现好股不难，难的是你有现金，第一时间进入！机会永远留给有准备的人，你准备好了吗，你是卖出一个股票买入下一个股票吗？那你离成功还有距离！等待，机会就是等出来的，不是创造出来的！馅饼只砸給有肚子吃她的人！

交易经验——其实大家都不缺少交易经验，如果你没买卖过1000次股票以上的除外！大家缺的就是执行力，市场每天充满了机会也成就充满了后悔！机会是等出来的，耐心永远是一种美德！把自己擅长的多多发挥，简单的重复就已经很好了！

危机处理——每个职业投机者必须具备的条件，如果你没有处理危机的能力，说明你离职业投机还有很大的距离，危机出现是学鸵鸟把脑袋放到沙子里？还是，这需要有勇气面对你不愿意看到的事情！前面提到的整体性止损也许会帮助一些朋友，可以参考一下！没有人希望出现危机，可有危机了如何面对这应该提前想好！

职业投机，最重要的是什么——活着！能在市场生存就不必在意一时的得与失。只要你一天不退出这个市场你每天都会充满着后悔和错误！现在最重要的是找到你自己适合的生存模式！活着然后去享受生活！总结自己成功的经营，回避自己不熟悉的领域，找到适合自己的交易策略，反复的执行就已经很可以了。

总而言之，如果一个投资者不能超越自己的本能、改变自己的观念、改变自己的行为方式就不可能在投资市场获得真正成功。“计划你的交易，交易你的计划”，说起来很容易的一句话，但是你是否能够“交易你的计划”，却是最关键的一点，也是最难执行的。

最后，一切良好投资策略的基础——用心观察市场，深入研究，保持客观。我们是投机者，不是赌徒。我们潜心钻研每一种市场状况，不管是过去的价格趋势，还是眼前的价格动向，我们全神贯注于市场中的技术面或基本面，或者平衡两者。接着我们必须想出一套策略，兼顾赚钱和亏钱的仓位。所有这些事情都必须在进入市场之前就做好。此外——这一点极为重要——我们不能为了冲动而交易，不能为了刺激而交易，不能为了弄些稀奇古怪的事取悦别人而交易。我们之所以愿意冒那么高的风险，原因只有一个：赚大钱。

交易策略首要的因素就是找出每个市场的主要趋势，顺着趋势的方向进行交易。顺势而为的仓位会给你带来可观的利润，所以千万不要提前下车。整个趋势行走过程中，会有很多起伏，如果你能够在行情反向时控制好损失，并坚持这么做，一年下来你的利润将会非常可观。

很显然，必须拥有一套一流的，有效的策略。交易和象棋比赛、网球赛、马拉松赛或公司收购一样。共同点就是，要成功或胜利，既要有技巧，也要有策略上的考虑。就技术层面而言，交易者（参赛者）的资格往往十分接近，经验也不相上下，唯一能够区别赢家和输家的地方，在于他们能不能持之以恒，严守纪律，应用一流的策略和有效的战术。

交易中，正确运用好的策略特别重要。我们都知道基本规则，对吧？有些交易者，不管进入这个市场有多久，但从没有在整个年度赚过钱。他们也当然听过，甚至能够一字不漏地背诵一些历史悠久的至理名言，比如“趋势是你的朋友”“截断损失，让利润奔跑”“一开始的亏损是最便宜的亏损”等等。这些是赢的策略最基本的表达形式。赚钱赚个不停的赢家，总是心无旁骛地坚守这些基本策略，而不断亏钱的输家却是一再避开和违背这些基本策略。

始终一贯的有效策略显然是交易成功的要件，另外还必须具备3个素质：纪律、纪律和纪律。我可以拿自己（痛苦）的经验挺身作证：每当我漫不经心或蠢到竟然偏离这些原则时，我一定亏钱——有时亏很多钱。而根据前面所说的策略和战术交易时，通常都会赚钱。这种经验是全世界通用的。

在你发展出或取得良好的技术交易系统之后，需要采取哪些行动？我的看法是，你需要有效的市场交易策略和战术，并加上优秀的资金管理。

同时拥有两者，也就是既有技术交易系统，又有优秀的交易策略和战术，你就可以进入赢家的行列。