中信建投成绩单出炉：高净值客户数量创近5年新高，投行拿下多个第一

文/顾瑾

3月27日晚间，中信建投2024年年报出炉。

作为以投资银行业务见长的老牌券商，受新股IPO数量锐减等多重行业因素影响，中信建投投行业绩虽然同比变动有所下滑，但仍然创造出多个行业第一，包括A股IPO主承销家数第一，北交所IPO保荐家数、主承销金额第一等。

中信建投2024成绩单的另一个亮点是，财富管理转型效果凸显，财富管理业务实现营业收入66.10亿元，同比增长8.97%。其中，最为典型的变化是开户数量大增。2024年，其证券经纪业务新开发客户数同比增长62.73%，高净值客户数量更是创近5年新高。

与此同时，中信建投交易及机构客户服务业务等业务条线，同样实现业绩同比增长。在细分业务转暖的拉动下，其实现归母净利润72.23亿元，同比增长2.68%。

值得注意的，由于2022年—2023年证券行业整体净利润有所下滑，中信建投业绩也同样有所波动。不过，相较于2019年，如今的中信建投业绩排名已经实现显著提升。以营业收入为例，彼时，其排名一度排至十名开外，最近两年则位列行业前六。

此外，中信建投分红力度显著加强。2024年，其首次增加中期分红；伴随此番年报披露，中信建投再次推出每10股派发现金红利1.65元的分红计划，2024年度合集分红规模在当年合并报表归属于母公司股东净利润中的占比高达32.13%。这一分红力度属于证券公司中较大者。

新开户数大增62.73%

3月27日晚间，中信建投披露2024年年报，成为第二家发布2024年成绩单的头部券商。

年报显示，2024年，中信建投证券实现归母净利润72.23亿元，同比增长2.68%，加权平均净资产收益率达到8.22%。

2022年—2023年，证券行业平均净利润分别下降25.54%和3.14%。受行业大环境影响，中信建投净利也曾出现下滑，此番归母净利润实现2.68%的正增长，预示着中信建投业绩正在逐步回暖。

与诸多头部券商一样，近年来，中信建投正在加大财富管理转型力度。从2024年年报来看，效果正在显现。

2024年，中信建投财富管理业务实现营业收入66.10亿元，同比增长8.97%。由于中信建投财富管理业务基数相对较大，8.97%的增速已属难得。

具体来看，开户数量尤其是高净值客户数量的大幅增加，是其财富管理业务的最大亮点。2024年，中信建投证券经纪业务新开发客户199.02万户，同比增长62.73%，高净值客户数量更是创下近5年新高。

财富管理转型的一大核心是投顾建设，中信建投继续强化股票投顾服务业务领先优势，基金投顾业务进展良好，线上投顾平台服务人次大幅增长。

“蜻蜓点金”APP，是其服务客户的一大便捷工具，2024年，该APP客户月均活跃数位居行业第7名。

与此同时，2024年中信建投金融产品保有规模接近2400亿元，直接A股交易量市场占比保持行业前十名。

成绩提升背后，是中信建投独特的财富管理业务理念。一方面，其持续坚持以客户为中心的理念，提升服务水平，丰富服务手段，推动经纪业务和财富管理高质量发展，努力满足零售客户、高净值客户、机构客户以及公司客户多层次、多样化的财富管理与投融资需求。另一方面，中信建投也充分利用多渠道、多模式线上获客手段，不断提升客户数量和用户黏性，使得互联网引流效果位居行业前列。

面对AI浪潮的冲击，中信建投在人工智能布局方面亦走在前列。早在2024年上半年，中信建投即开始接入DeepSeekV2模型，并在2025年春节后本地化部署了DeepSeekR-1模型的70B版本。目前，中信建投在财富管理、研究所、投资银行等多个业务条线，已经上线人工智能，工作效率与执业质量因之进一步提升。

投行拿下多个第一

投资银行，是中信建投的传统优势业务。

2023年“827新政”以来，IPO节奏持续调整，国内投行业务普遍面临冲击。根据Wind数据，2024年，A股全市场2024年共发行股权融资项目220家，同比下降64.05%，募集资金2096.95亿元，同比下降72.84%。其中，IPO项目102家，同比下降67.52%，募集资金662.80亿元，同比下降81.54%；股权再融资项目118家，同比下降60.40%，募集资金1434.15亿元，同比下降65.29%。

受此影响，中信建投投行2024年实现营业收入24.91亿元，同比缩水48.14%。但相较于上述市场降幅，中信建投的这一成绩已经堪称优秀。

实际上，2024年，中信建投投行业务稳居市场前列，并且创下多个第一。

报告期内，其完成A股股权融资项目27家，主承销金额150.60亿元，分别位居行业第2名、第3名。其中，IPO主承销家数12家，主承销金额61.77亿元，分别位居行业第1名、第3名；完成股权再融资15家，主承销金额88.83亿元，分别位居行业第2名、第3名。

作为总部位于北京的券商，在北交所尚未设立之时，中信建投即是为数不多的在中小企业服务方面投入较多精力的券商。北交所成立以后，其在北交所IPO上的优势日渐凸显。

2024年，中信建投保荐北交所IPO项目4家，主承销金额8.89亿元，均位居行业第1名。从更细化的角度来看，其保荐战略性新兴产业IPO项目11家、国家级专精特新“小巨人”企业IPO项目9家，保荐数量均位居行业第1名。

除了IPO，并购重组、债券等，同样是中信建投投行业务的重要发力点。2024年，中信建投完成A股发行股份购买资产及重大资产重组项目4单，位居行业第2名；交易金额合计238.06亿元，位居行业第1名。2024年，其境内债务融资业务继续保持良好发展势头，共计完成主承销项目4021单，主承销金额1.64万亿元，均位居行业第2名。

在国际业务层面，中信建投投行成绩同样可圈可点，2024年，其港股IPO发行规模排名中资券商第四，保荐项目家数排名第五，作为联席保荐人服务智能驾驶行业领先企业地平线机器人实现港股IPO，募集资金60.87亿港元，为近两年来规模最大中国科技企业港股IPO项目；境外债券承销家数及规模均排名中资券商第三。

分红规模创新高

从中信建投2024年年报来看，另一个值得特别关注的细节是：更为注重投资者回报，2024年进行多次分红，分红规模创新高。

2024年6月，中信建投推出19.39亿元规模的分红方案，并于2024年8月22日完成派发。

2024年11月，其再次推出2024年中期分红方案，派发现金红利6.98亿元，于2024年12月27日完成派发。该次分配的现金红利占2024年上半年合并报表归属于母公司股东的净利润（不含永续次级债利息）的30.27%。

实际上，中信建投自2016年12月H股上市至2024年中期累计已实施分红总额达165.58亿元，自2018年6月A股上市以来历年现金分红占归属于普通股股东净利润的比例均超过30%，通过稳定的现金分红政策持续为股东创造价值。

伴随此番2024年年报的发布，中信建投推出力度更大的年度分红方案，计划向全体股东每10股派发现金红利1.65元(含税)，拟派发现金红利合计12.80亿元(含税)。如果加上2024年中期已派发的现金红利人民币6.98亿元(含税)，2024年度中信建投现金分红总额将达到19.78亿元(含税)，占2024年度合并报表归属于母公司股东的净利润(不含永续次级债利息)的32.13%。

中信建投董事长刘成也在2024年年报致辞中表示，将在持续提升业绩基本面的同时，努力提升股东回报，注重市值管理。

此外，中信建投同时推出三年分红方案，计划在无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，且满足公司正常经营的资金需求情况下，每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的10%，且在任意连续的三个年度内，以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。

*本文仅供参考，不作为投资建议，投资者据此作出决策需自甘风险