当要钱的手伸向你的钱包，昆明人能否捂住？

前些天的《提振消费专项行动方案》不知道大伙看了没，没看的我总结一下该方案涵盖8大方向、30个措施，涉及到收入、生育、住房、养老、休假等方方面面。其实浓缩起来就一句话：喊你消费。

一边是老百姓们消费降级，一边是想方设法地喊你消费，这种“有趣”的现象，正在频繁上演，就像鼓励生育一样，每次放出来的东西几乎都是大喇叭，时不时还要当代年轻人背锅，就这样的大环境下，你还会生吗？或者我应该问，你还敢消费吗？

一套组合拳打下来，该消费还是该存钱，透彻的人应该都有了自己的判断，那么作为坚持生活在昆明的老百姓，又该如何判断？钱包能否捂住呢？

先来看几组触目惊心的数据，据2024年央行报告显示，昆明居民杠杆率（负债/可支配收入）已达142%，高于全国平均水平的128%；而云南银保监局数据显示，消费信贷余额5年暴涨300%，其中90后占比超60%；随之而来的是，同年全市法院受理“网贷纠纷”案件同比激增47%。

先说结论，这次所谓“提振消费”，我认为实际上是系统性转移债务危机，当土地财政难以为继，唯有刺激居民加杠杆填补经济缺口，更何况昆明的土地财政早已拦腰截断。

说回这次政策本身，看似优惠力度很大，实际上更像反向收割。

以汽车置换为例，表面上是国四车报废补贴1万元；而真相是昆明二手车商爆料，政策实施后二手车压价15%-20%，车主实际损失高于补贴。例如，张先生用10年老帕萨特置换，评估价从5万压至3.8万，实际到手仅4.8万（补贴1万+车价3.8万）。

并且一些家用的国四车，保养得好的，虽然也是10多年的老车了，但公里数可能也就7万左右；现在就要开始鼓励报废了，合计一台车的寿命就是10年？比摩托车13年强制报废还要早？这种政策下，想买车的人都得停下来观望观望说：“这车我到底买得划不划算？”。

再一个就是住房松绑，昆明房贷真相，首付15%的背后，利率仍高达4.2%（高于公积金贷款3.1%）。假如购买巫家坝均价2万/㎡的90㎡住宅，月供达8400元（需家庭月收入超1.68万元），而昆明城镇人均可支配收入仅4800元/月。

还有国补、消费券这类的优惠券，我称之为“数学魔术”，2024年发放1.2亿元消费券，实际拉动消费比仅1:0.8（即每发1元券，仅带动0.8元新增消费），且高收入群体（月入1万以上）领取占比67%，而收入群体（月入3000以下）因需满减门槛，实际使用率不足12%。这还是不讨论商家玩通套路之后，先在优惠券下放前，涨一波价，看似优惠，实则买贵。

说到“数学魔术”就不得不提昆明那些被美化的数据游戏。如“社会消费品零售总额增长”，政府集中采购占32%（如公务车更新、办公设备采），企业大宗采购占28%（如酒店批量购置床品），一波“魔术小道具”操作下来，实际上真实居民消费占比不足40%。

昆明目前的困境不是唯一的，让我们把视线拉到全国，当《提振消费专项行动方案》中甚至把“休假制度改革”“试管婴儿退税”等都绑上消费战车时，这场看似繁荣的补贴狂欢背后，藏着一个惊心动魄的真相：14亿人正被推向一场“救经济”的生死时速。是的，卫健委催生、文旅部催玩、银行催贷，政策大招明面上是为你省钱，实际上是在阻止整个经济滑向通缩螺旋的深渊。

外贸订单减少、青年失业率16%、居民存款飙到135万亿，消费这架马车熄火暴露的不仅是内需疲软，更是产能过剩与就业堰塞湖的致命夹击。当政策组合拳砸向你的钱包时，根本逻辑早已不是“鼓励消费”，而是用居民资产负债表承接经济系统性风险。

最后，既然手已经伸过来了，那么能否捂住，就要看自己的定力了。