上海农商银行“优等生”光环褪色

原标题： 上海农商银行“优等生”光环褪色

来源丨九州凤凰

撰文丨九裘

编辑｜邹猫

3月12日，国家金融监督管理总局上海监管局披露的一纸罚单，正式揭开了上海农商银行合规管理乱象的冰山一角。该行因18项违法违规行为被罚款860万元，涉及高管履职、薪酬激励、信贷审核、理财产品、债券限额、互联网金融等多个领域，其中信贷业务 alone 就有8项重大违规，表明其风控体系已系统性“失守”。

而这，只是上海农商银行近年来“屡查屡犯”的一个缩影。

违规记录不断升级，“罚单常客”实锤在列

近年来，上海农商银行在监管系统中已然“声名狼藉”。数据显示，2023年中旬该行曾因贷款分类调整不及时、理财信息披露违规等问题被重罚1160万元，为近年来该行最大单笔罚款。

2024年12月，浦东分行再因贷款管理和员工行为问题遭罚200万元，支行行长甚至被终身禁业。而就在刚刚过去的3月12日，该行再次被罚860万元，成为金融监管“黑榜”上的常客。

令人诧异的是，即便接连受罚，该行高管薪酬却逆势上涨。2023年，上海农商银行高管人均年薪达159.41万元，不降反升。其中薪酬最高者、副行长沈栋年薪高达239万元。这一反差，不禁令市场质疑：高管薪酬机制是否与合规表现彻底脱钩？

信贷管理多重失控，坏账“黑洞”愈演愈烈

从处罚信息来看，上海农商银行的信贷问题呈现“多点爆发”特征：高管未经任职资格即履职、授信未统一管理、贷款资金审核失守、尽职调查流于形式、信贷资产转让尽调不规范……几乎涵盖了信贷全链条。

数据则揭示了这背后的严重后果：不良贷款拨备覆盖率三年连降，从2022年的445.32%下降至2024年三季度末的364.98%；损失类贷款翻倍增长，总额三年内从13.16亿元升至34.21亿元，占比由0.2%增至0.46%；拨备水平持续下行，表明该行抗风险能力持续削弱。

此外，截至三季度末，该行关注类贷款比例升至1.36%，资产质量恶化趋势已经无法忽视。

理财与债券业务踩线，风险跨界蔓延

除信贷主业外，理财业务与债券投资也问题频出： 理财产品估值不合理、双录不规范、公平交易原则缺失；债券业务限额授权管理不到位、包销债承销风险资本漏计； 衍生产品交易客户需求审核失效……

这暴露出上海农商银行在跨市场、跨产品线管理能力上的严重短板，也反映其金融控股能力不匹配业务野心。

更令人担忧的是，该行仍在积极扩张异地业务布局，如长三角一体化示范区分行和昆山支行，但这两家支行已被监管点名处罚，资产规模双双萎缩，说明其在区域化扩张过程中缺乏风险前置管控与战略评估。

高层震荡、腐败被查，合规信号持续恶化

除了系统性业务违规，上海农商银行的高管队伍也“地震频发”。近期，国家金融监管总局发布处罚通报，涉及9名中高层管理人员被处罚或警告，多因信贷违规、员工行为失控等问题。

更严重的是，其控股的房山沪农商村镇银行爆出重大人事丑闻。2023年，该行原董事长刘勇、原行长刘波因严重违纪违法接受调查。同期，该村镇银行连年亏损，2023年亏损6500万，2024年前11个月再亏近1亿元，两年累亏接近1.6亿。

事件揭示了上海农商银行内部治理与分支机构的合规失控，管理层“睁一只眼闭一只眼”的现象或已蔓延成风。

“优等生”光环褪色，整改口号难掩深层危机

公开资料显示，上海农商银行由上海国资主导控股，于2021年登陆A股，是全国首家农信改制上市银行。早年间，该行曾以“财富管理引擎”著称，战略上积极转型普惠金融和数字化服务。

但从近三年一系列财务数据、监管处罚与管理混乱来看，其“优等生”标签正逐步撕落：营收增长乏力，2024年三季度营收仅同比增长0.34%；利息净收入连降两季，净利润增长仅0.81%，增长动能不足；非息收入增长依赖投机性金融投资，手续费收入则持续下滑；监管频频发声，整改进度几乎停滞，相关采访也长期未回应。

一纸罚单，难改沉疴。

上海农商银行的问题，不是几个业务线的“打补丁”就能解决的，而是合规文化缺失、风控机制崩塌、高管责任感稀薄的系统性风险表现。如今，在“金融严监管”的大背景下，留给“旧体制惯性”喘息的时间正在加速消失。

上海农商银行若不真正启动治理重塑、文化重建和责任问责，未来恐怕还将面临更深层的信任危机。