北京
对于本轮科技周期中的α机会，白金分析师武超则在今天下午进行的《科技新周期中的β重构及α机遇》路演中表示，本轮科技周期中，短期确定性最高的方向还是算力。
不管模型是开源还是闭源，基础的基座模型还是引领全球创新的根源。对应到基本面会有真实的业绩，能看到资本开支的增加，最后落地到订单或者基本面上，这是一个时间问题。
另一方面，也相对看好应用。产业发展要闭环，在人工智能应用端容纳的公司足够多，产业也足够大。但站在投资端，很难判断终局，可能只有10%的公司会走出来，所以指数/板块投资可能是最优解。
具体而言，应用端看好的几个方向。一个是AI gent（智能体），包括一些SaaS的公司，谁来做智能体，我认为硬件公司是最有希望的，它有天然的数据入口。另一个是无人驾驶，包括机器人，推理模型放在自动驾驶等严肃场景上，效果会大幅提升，另外它的市场也足够大。
布局层面，云计算ETF（159890）或较为契合本轮科技浪潮演绎。中证指数公司资料显示，云计算ETF（159890）复制跟踪中证云计算与大数据主题指数，算力约占比50%，应用约占比50%。前十大成份股覆盖科大讯飞、金山办公、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、恒生电子、新易盛、润和软件、中际旭创等股，集合AI产业链算力与应用龙头，为投资者关注AI及算力产业链创新发展的低成本工具。
本文源自金融界
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
