华安基金前基金经理张亮涉“老鼠仓”被监管催缴罚款大股东国泰君安也曾有员工因 “老鼠仓”被罚

近日，上海证监局发布《行政处罚罚没款催告书》送达公告，针对原华安基金基金经理张亮的违规行为。公告指出，张亮因违反相关规定，被责令改正，并被没收违法所得1566.26万元，同时处以同等金额的罚款，此外还被采取10年证券市场禁入措施。相关处罚决定书已送达并生效，但张亮至今仍未按规定缴纳罚没款。

去年8月，上海证监局公布的行政处罚决定书显示，张亮在2018年10月31日至2022年8月5日期间，通过控制其配偶刘某具体操作的“闫某”账户，进行了一系列违规交易。在此期间，“闫某”证券账户共买入沪深两市股票656只，其中与A基金趋同买入股票393只，趋同买入股票数量占比59.91%，趋同买入金额66566.53万元，占比59.80%，账户趋同买入盈利金额为1566.26万元。被罚没共计3132.52万元，并处以市场禁入10年。

华安基金网站显示，华安基金成立于1998年，总部位于上海，是中国证监会批准成立的首批5家基金管理公司之一;由五家上海大型国有企业分别持股，其中国泰君安(601211.SH)持股51%，为其第一大股东。值得一提的是，华安低碳生活混合基金经理李欣被指“风格漂移+不公平对待持有人”，而华安基金的第一大股东国泰君安也曾有员工因 “老鼠仓”被罚。

华安基金前基金经理张亮被监管催缴罚款3132万元

据中国证监会上海证监管局网站披露，近日，上海证监局发布《行政处罚罚没款催告书》。公告显示，张亮因违反《中华人民共和国证券投资基金法》《证券市场禁入规定》(证监会令第185号)，被责令改正，并没收违法所得1,566.26万元，同时处以同等金额的罚款，此外还被采取10年证券市场禁入措施。相关处罚决定书已经送达生效，但张亮至今未按规定缴纳罚没款。

此次被催缴罚没款的张亮，指向了2024年8月因趋同交易被罚的沪上一基金公司前基金经理张某。据去年8月上海证监局公布的行政处罚决定书，张某作为基金经理，利用未公开信息交易行为持续时间长，违法所得金额大，违法情节较为严重。据此，该局决定：对张某责令改正，没收违法所得1566.26万元，并处以1566.26万元罚款;并对张某采取10年市场禁入措施，在禁入期间内，不得在任何机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

处罚决定书显示，自2018年10月31日起，张某担任上海某基金管理有限公司所管理的A证券投资基金(简称：A基金)的基金经理，负责该基金产品的投资决策等工作。2022年8月5日，张某卸任A基金的基金经理并从公司离职。因而，2018年10月31日至2022年8月5日期间，张某因职务便利知悉与A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息。这期间，张某控制“闫某”广发证券账户，指挥其配偶刘某具体操作该账户进行相关下单交易。经查，这一期间，“闫某”广发证券账户买入沪深两市股票共656只，与A基金趋同买入股票393只，趋同买入股票只数占比59.91%，趋同买入金额6.66亿元，趋同买入金额占比59.80%，账户趋同买入盈利金额1566.26万元。

处罚决定书对涉案人员的姓名、任职过的基金公司、涉案产品作了匿名处理，但其中种种时间线索将处罚对象的身份指向了前华安基金经理张亮。公开资料显示，张亮2015年6月加入华安基金，2018年10月至2022年8月任华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金经理。2022年2月至2022年8月任华安价值驱动一年持有期混合型证券投资基金经理。2022年3月至2022年8月任华安品质领先混合型证券投资基金经理。2022年7月至2022年8月任华安品质甄选混合型证券投资基金经理。

华安低碳生活混合基金经理李欣被指“风格漂移+不公平对待持有人”

今年2月，第三方基金评价机构济安金信基金评价中心发布2024年Q4审查结果显示，包括华安低碳生活混合、国投瑞银信息消费混合、前海开源沪港深智慧生活混合等在内22只产品(AC份额未合并)因出现“风格漂移”而不予评价。 投资快报记者留意到， 《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十一条明确要求，基金名称显示投资方向的，应当有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。2022年7月，中国证监会机构部曾通报基金投资风格漂移、“风格漂移”个股入库审批不严、入库程序履行不到位、指数产品设计把关不严等问题，直指部分基金公司内控管理缺失。 除了风格漂移，华安低碳生活混合基金经理李欣还被指不公平对待持有人。济安金信基金评价中心“基金风险监控与合规管理系统”显示，在2023年5月15日至2024年5月10日期间，李欣在管混合型产品业绩一致性较低。其中，业绩差异最大的两只基金为华安智联混合(LOF)A和华安科技创新混合A，其净值增长率分别为0.03%、-22.09%，业绩差异度为22.12%，业绩差异较大。 对于李欣出现 “风格漂移+不公平对待持有人”的双重问题，有媒体援引业内人士观点指出，“风格漂移”问题和“不公平对待持有人”问题可能会损害持有人利益。这些问题会增加持有人的信息不对称风险，会损害投资者的知情权。另外，风格漂移行为可能会在短期内提升基金业绩，但违背基金合同的投机性行为可能导致基金在市场波动时面临更大的风险。而济安金信也指出，公募基金作为投资工具，风格一致性非常重要。 《中华人民共和国证券投资基金法释义》第二十条明确表示：禁止基金管理人不公平地对待其管理的不同基金财产。通常基金管理人管理着若干支基金，基金管理人作为受托人，应当公平地对待其管理的每一支基金，对所管理的每一支基金的基金份额持有人，都应履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，为所管理的各支基金的全体基金份额持有人的最大利益，管理基金财产。为一支基金的利益而损害另一支基金利益的行为，违背了受益人最大利益原则，也违背了受托人的义务，应当禁止这种行为。

第一大股东国泰君安也曾有员工因 “老鼠仓”被罚

近年，华安基金可谓“问题”不断。如华安精致生活混合在2023年报中关于“报告期内基金投资策略和运作分析”部分，引用的是2022年股指数据，“2022年市场波动较大，上证指数下跌15.13%，沪深300指数下跌21.63%，创业板综指下跌26.77%”。有投资者表示，初看以为是年报撰写者“笔误”，把“2023”写成了“2022”，但翻看2022年报后发现此部分内容竟与2022年报的表述“一字不差”。

其实，这已不是华安基金首次出现这种情况。据央广网报道，华安兴安优选一年混合2022年中报曾存在不同的两个版本，其官网披露的版本中，基金管理费率注明是1.50%，计算公式里也是1.50%;基金托管费率注明是0.25%，计算公式里也是0.25%。而在中国证监会官网披露的版本中，基金管理费率注明是0.30%，但在计算公式里却是1.50%，互相矛盾;基金托管费率注明是0.10%，但计算公式里却是0.25%;前后数据明显不一致。

据黑猫投诉，截至3月12日，有关华安基金的投诉5起。华安基金回复率为0%，完成率为0%。投诉主要问题：活动涉及虚假宣传。有投诉人表示，“虚假活动以发红包为理由欺骗注册、下载，开户基金账号获取个人信息，结果没有红包;华安基金邀请好友领红包活动，按照要求邀请好友完成了，结果页面进不去不给提现”。

值得一提的是，华安基金第一大股东国泰君安也曾有员工“老鼠仓”被罚。据中国裁判文书网及豆包APP，2009年2月至2010年7月时任国泰君安衍生品投资部投资经理唐洁利用负责管理公司自营账户职务便利获取的未公开交易信息，趋同交易非法获利330余万元。同期，其同事张成灏(时任国泰君安证券固收部员工)在明知唐洁负责管理公司自营账户的情况下，利用从唐洁处获取的未公开交易信息，与唐洁及他人共同使用他人提供的账户，进行趋同交易。

据豆包APP，2018年2月，上海市第一中级人民法院公开审理此案。法院认为，被告人唐洁、张成灏的行为均已构成利用未公开信息交易罪，并依法判决：唐洁犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑3年，缓刑4年，并处罚金人民币440万元。张成灏犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑2年，缓刑2年，并处罚金人民币35万元。追缴唐洁违法所得人民币358.25万元，追缴张成灏违法所得人民币22.5万元，上交国库。剩余违法所得人民币344.94万元继续予以追缴。

另据媒体报道，据统计，华安基金2023年全年的交易佣金高达9.19亿元，这个数字已经跟行业规模最高的易方达基金（9.23亿元）差不多。 而按协会2023年底的非货规模计算，华安基金的非货规模仅3281.98亿元，是易方达(9695.12亿元)的三分之一。以三分之一的规模体量，创造出一模一样的交易佣金，交易频率和次数至少也要翻倍才能做到。作为公司的大股东，国泰君安常年位列华安基金券商席位第一名。根据Wind数据，2023年华安基金通过国泰君安证券通道贡献1.86亿元的交易佣金，在所有佣金占比近20%。 这种高频的交易，高价的佣金，给大股东创造了高额的利润。