深度|外资银行普遍收缩零售版图，富邦华一为何仍在“买买买”？扩大客群成关键考虑

财联社3月2日讯（记者 郭子硕）当几乎所有在华外资银行都在收缩个人业务，撤至对公“舒适区”的时候，一家台资银行却仍在不断“买买买”。

近日，大华银行（中国）有限公司（下称“大华中国”）发布公告称，基于战略性业务调整需要，大华银行中国已与富邦华一银行有限公司（下称“富邦华一银行”）签署协议，将向其转让大华银行中国的个人业务，包括个人客户持有的账户、存款、贷款和相关财富管理产品。预计今年三季度完成交易。

财联社记者注意到，富邦华一银行本次出手，是继去年接盘花旗银行（中国）有限公司（下称“花旗中国”）信用卡业务后，再度在零售业务落子布局。这一手法堪称“逆势”出击：因为考虑到经营成本，在华外资银行近年来普遍收缩个人业务，甚至不惜关闭分支机构。

从获客层面来看，富邦华一这一策略已在上一轮收购中奏效。富邦华一银行2023年上半年完成受让花旗中国房贷资产，实现“交叉销售效益稳步成长”。彼时，富邦华一银行行长陈峰指出，推动“零售升级”目标实现完成受让花旗中国房贷资产，快速扩大零售客户规模。

富邦华一银行2023年年报显示，该行住房按揭贷款规模同比增长143.91%至155.14亿元。个人贷款规模（不含应计利息）由233.83亿元升至358.47亿元，在总贷款占比由45.60%大幅增至57.33%。

‌‌核心逻辑：进一步扩大零售业务规模

富邦华一银行为什么要扩张零售？该行相关负责人向财联社记者表示，此次交易着力于进一步扩大零售业务规模，平衡公司和零售业务发展与收益来源，有助于进一步提升经济规模和效益，发挥综效，提供客户更多元的金融产品及便捷的金融服务，也展现富邦华一银行持续深耕大陆市场。

有外资银行人士向财联社记者表示：“外资行网点少，产品少，知名度比较低，又搞不了‘人海战术’，直接获客很难。接手同业的个人业务，最直接的想法就是获客。”

值得关注的是，富邦华一银行杭州分行在去年12月获批准筹建，也是2024年首个外资银行在华申请筹建分行的案例。当前，富邦华一银行在全国合计开设24家营业网点。

招联首席研究员董希淼告诉财联社记者，转让是一种市场化的行为，反映出了不同的银行战略定位、对中国内地市场的定位和布局的不同。这表明富邦华一银行对中国内地个人银行业务市场和业务持乐观态度。

但值得注意的是，虽然富邦华一银行已积累部分零售整合经验‌，但其在华个人业务的活跃度仍弱于汇丰、星展、渣打等外资行。

如何平衡成本收入比仍是关键

尽管收购能带来一定业务增量，但如何平衡零售业务收入与较高的经营成本，依旧是银行发展中不可避免的难题。

中诚信分析，由于成本费用支出相对刚性，富邦华一银行2023年成本收入比同比上升10.44 个百分点至 67.43%。该行2021年至2023年的成本收入比为57.40%、56.99%、67.43%。

对于是否将全盘接收大华中国现有的个人业务服务团队，富邦华一银行相关负责人回应，该行已与大华银行中国签署协议，富邦华一银行受让大华银行中国个人金融服务业务。后续客户沟通业务转移的方案，将依照法律法规要求公示相关信息。富邦华一银行与大华银行中国将紧密沟通与合作，确保业务的平稳交接。

在此之前，汇丰中国在2023年宣布收购花旗中国在中国内地的个人财富管理业务的同时，同时宣布“邀请花旗中国服务于个人银行财富管理业务的相关员工加入汇丰的内地团队”。

大华中国称，将根据不同产品和业务的具体情况，分阶段与客户沟通此次转让的方案和进展。转让完成时间预计为2025年三季度。

对于本轮转移相关资产的规模，据大华中国最新的年报数据，该行2023年个人贷款余额由上一年的42.27亿元降33.05亿元，贷款总额比例由10%降至9%；不过，委托理财资金由上一年的19.10亿元升至20.44亿元。

有进有退，在华外资行选择各自不一

大华中国在公告中表示，自2018年开始，大华中国就积极推动战略转型，专注于深化中国——东盟业务，扩大本地战略合作，同时逐步精简个人业务，以发挥该行互联互通的业务优势，提升业务效率，更好地满足企业跨境业务需求。

这一调整与花旗中国策略一致。“一进一退”之间，也正是外资银行战略分化的体现。一方面，以花旗中国、大华中国为代表的外资银行退出中国内地的个人业务，专注于企业与机构客户业务；另一方面，有外资银行选择加码个人业务，尤其是财富管理业务。

据财联社记者近日了解，在个人业务尤其是财富管理业务上，部分外资行也在持续探索，加大资源倾斜。汇丰中国整合部分网点的同时，也将分行、支行升级为旗舰行，用以发展财富管理业务。开年2个月，汇丰中国大湾区旗舰行、汇丰中国北京旗舰行陆续展业。2024年，汇丰集团在中国内地的财富管理投资资产比2023年增长61%。

包括汇丰中国、渣打中国、星展中国在内额度外资行仍坚定看好中国财富管理市场的发展机遇。渣打银行财富方案、存款和房贷业务全球主管兼首席客户官尚明洋在年初的渣打银行财富管理论坛指出，一直以来，中国是渣打集团最关注和重视的市场之一，中国的财富管理市场的规模和潜力巨大。渣打希望深入了解并匹配中国投资者、高净值客户的需求。

多名专家认为，外资行具备中间业务收入竞争优势。董希淼表示，未来其他外资行不一定都会选择收紧个人业务战线，但是策略需要进行调整。对比中资银行，外资行需要增加比较优势，比如适当增加一些机构，或者提升数字化运营的手段等，才能有竞争力。从监管的角度看，需要采取更加包容的支持政策。

惠誉大中华区银行业评级主管胡月明认为，中国大部分银行正在大力发展中间业务收入，而在华外资银行在这方面具有明显的竞争优势，因其可借助母行的区域和全球网络，尤其是在跨境融资和财富管理服务领域。

中诚信分析亦指出，多数在华外资银行所属集团为海外混业经营的多元化金融集团，在各类中间业务方面积累了丰富的市场经验和产品基础；同时集团跨国经营的特点也为外资银行提供了较为便捷的多币种融资和货币兑换渠道，为外资银行中间业务的开展提供有力支持。