新能源汽车的“卖铲人”：瑞鹄模具靠什么卡位万亿轻量化赛道？

今天，我们要讲的这家上市公司，可能你真没听说过！瑞鹄模具，就算你关注新能源车、机器人等相关概念，也不一定知道它。一听公司的名字，还以为是一家做模具生意的。给人传统的印象，做模具可能就是做玩具。

可它有些不一样，也正因为这种特殊，股价虽然剧烈的震荡，但整体还是呈现上涨的。这么说吧，小米汽车、华为、小鹏汽车一再强调的多少吨压铸、一体化压铸，这家上市公司现在是A股的细分龙头。这下明白了吧！

那，这几年股价翻涨，到底是什么原因呢？公司又有哪些看点呢？我认为这三点，是要拿出来讲的：第一点，股价之所以能涨，就是因为特殊性。

瑞鹄模具深度绑定新能源汽车赛道，为蔚来、广汽新能源、华为、北汽新能源等车企提供轻量化零部件及模具。随着全球新能源汽车渗透率提升，汽车轻量化需求激增，尤其是一体化压铸技术，瑞鹄模具作为细分领域龙头直接受益。并且，入选国家级“专精特新小巨人”企业。

第二点，机器人概念，成为推动股价的又一大因素。

2025年1月14日，瑞鹄模具发布公告称，设立全资子公司芜湖瑞祥智能机器人，注册资金2000万元，经营范围涵盖工业机器人制造、智能机器人研发与销售等。此举标志着公司从传统汽车模具及零部件业务向机器人领域延伸，旨在响应安徽省机器人产业政策，抢占人形机器人赛道先机。

第三点，业绩方面如何？

从订单规模看，公布的2024上半年在手订单39.3亿元，同比增长14.95%，覆盖丰田等客户。产能扩张方面，覆盖件模具升级、焊接自动化产线等项目于2024年陆续投产，2025年轻量化车身智能制造工厂一期将竣工，进一步释放产能。核心客户方面，作为奇瑞智界R7的一体化压铸供应商，受益于车型销量高增。

从机构的观点来看，一致看好瑞鹄模具未来三年的业绩：预计2024-2026年营业收入分别达到25.2亿、34.6亿、44.6亿元，复合增长率33%，轻量化与机器人业务为核心驱动力。净利润方面，机构预计2024-2026年中值分别为：3.5亿、4.5亿、5.6亿元，复合增长率38%。

至于后市会怎么走，我认为瑞鹄模具的市场关注度并不高，如果不是研究汽车或者机器人产业链的投资者，很少能去关注到这个细分领域。从机构对业绩的展望来看，基本都是看好的，未来三年将继续保持高速增长的态势，加上现在的估值不高，有所潜力。

当然，最终的涨跌还是要归到市场的认可度，以及业绩的兑现情况。如果公司的业绩继续超预期，那股价再创历史新高，没有问题。但要是业绩不及预期，甚至还出现了较大问题，那股价肯定会出现震荡。