反直觉：DeepSeek爆火，百度智能云或成最大赢家

“赠君一法决狐疑，不用钻龟与祝蓍。试玉要烧三日满，辨材须待七年期。周公恐惧流言日，王莽谦恭未篡时。向使当初身便死，一生真伪复谁知。”

这是唐代大诗人白居易著名的讽喻诗，他以生动的比喻和历史人物的对比，阐述了一个宇宙真理：时间才是衡量一切真伪的终极法宝。

别误会，笔者是新经济观察家、科技评论人，并不是文学评论家。但最近关于DeepSeek、中概股和调侃百度的行业舆论风向，总让人想起这首诗。

这是因为，现在调侃百度成了某种政治正确。笔者甚至总结了三个小规律：谈科技，言必称人工智能AI；谈人工智能AI，言必称DeepSeek；谈DeepSeek，必吐槽百度！逆天啊，这简直逻辑闭环了。讲真，任何大厂、大佬，摊上这个传播死循环，都头大、都很难破。

但是----对，成年人都知道重点在“但是”以后----百度做AI真有说的那么差？或许，存在一个反直觉的事实：DeepSeek爆火，百度智能云或成最大赢家。

既然是反直觉Counter-intuitive，意思就是某种情况或结论、与人们的直观理解相反。换句话说，它在表面上可能看起来难以理解甚至不合理，但实际上可能却是正确的。

【中概股为AI疯了！调侃百度成了某种政治正确】

最近，是中概股们的财报密集发布季。市场上最火热的，当然是人工智能概念，尤其是所谓的“国运级”DeepSeek红利。

就连中国互联网昔日霸主的BAT三座大山也概莫能外：腾讯只不过在微信里接入了一下，股价就大涨；阿里号称要怒砸3800亿（约合500亿美元）All in AI，也大涨；百度却因为接入了DeepSeek被看衰，这就非常抽象了。

究其原因，无非是百度被指“起了个大早、赶了个晚集”。之前闭源、现在开源；之前收费、现在免费。还能说啥？来来来，笔者和你正面刚一下：终止一个已经被事实证明不合时宜的行为，任何时候都是正确的。先别急着抬杠，这可是被称为“中国巴菲特”的投资大佬段永平的金句。

换成中国人最熟悉的成语，就是“亡羊补牢、为时未晚”。这一点，连李彦宏也并不否认。“从DeepSeek身上，我们学到了一件事，那就是开源最佳模型能大大促进人们使用或采纳这个模型。”

2月18日晚，在百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）2024年第四季度及全年财报电话会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏说，开源的决策源自对技术领先地位的坚定信心，开源将进一步促进文心大模型的广泛应用，并在更多场景中扩大其影响力，“但我想强调的是，无论开源还是闭源，基础模型只有在大规模解决现实问题时，才具备真实价值。”

对于头部大厂、当家大佬而言，所谓面子相比企业核心利益，并没那么重要。恰恰相反，敢于出手、果断纠错应该是必须的能力，也就是掌门人的领导力。

【信键盘侠还是信摩根？AI普及三大变化必带火智能云】

DeepSeek是最火的生成式人工智能，那么，为什么生成式人工智能火了、云就成大赢家了？

2月12日，摩根士丹利（亚洲）发布研究报告《DeepSeek-Al Bifurcation》，报告指出：DeepSeek的爆火催生了低成本人工智能市场，为数据中心、芯片及云服务提供商带来了新的战略发展机遇。

简单说，DeepSeek的破圈将带来大模型用量的激增，使用大模型需要大量的算力。而算力哪里来？首推云计算。也就是说，DeepSeek爆火的第一受益方就是云，尤其是能提供更高性价比、更低部署门槛、更方便开发AI应用的智能云。而这，恰恰是百度智能云的优势，所以百度智能云或是背后的最大赢家：

让我们来看一看，通过云平台调用大模型，可以为各行各业普及AI带来哪三大变化？此处内容略硬核，但原理必须言简意赅讲到位。

第一，推动行业应用普及AI、最关键的就是降低成本。以往企业引入 AI 需投入大量资金购买和维护硬件设备，而云平台可以通过提供弹性计算资源。从“购买”到“租赁”，企业按需租用付费，在避免资源浪费同时，大大降低了AI应用的初始成本。

第二，云平台的重要优势就是具备很强的易用性，这对于各行业应用 AI 起到了极大的推动作用。云平台配备了各种各样丰富且实用的工具链，比如精调工具链、数据工具链、压缩工具链等，能够帮助企业更好地构建“数据飞轮”，实现模型效果的不断迭代，从而更好的赋能应用。与此同时，平台提供的工具链也要适配各种模型，企业随时可以切换模型并且更快速便捷的用上效果更好的模型；以上两点，目前百度智能云千帆ModelBuilder也都提供了这样高效便捷的工具链服务。

第三，各行业AI的使用探索，其实是基于原生应用的构建。云平台上面提供的多样化组件及应用开发的能力，降低了AI原生应用的构建门槛，也为行业内的应用场景和商业模式带来了更多创新可能。百度智能云千帆AppBuilder也是这样的一站式模型应用开发平台，高效、低门槛解决大模型应用落地最后一公里问题。有了应用后，云平台提供的完善日志分析及告警系统，也确保了企业AI应用的稳定性，同时云平台具备完善的模型安全以及高可用保障措施，提供模型使用的全方位安全保障。

综上，从构建、到运行，云平台为企业在大模型使用上提供了全流程保障，降本增效的同时，也让企业聚焦自身业务，从而更好地推动了整个AI行业的发展。

所以，摩根士丹利在上述报告中表示：“我们认为深度求索验证了中国 “创新 2.0” 的成功，在其带来的新发展格局下，这些投资仍有望持续获利。中国科技股估值较低，未来仍有上涨空间，深度求索可能为边缘人工智能、中国软件、数据中心和云服务提供商带来新的发展机遇。”

【再看百度2024财报，智能云也成了最大亮点】

要真正看懂一个企业，就必须真正理解它的财报。

现在中国互联网和资本市场的风气吧，都不算太好，都在猛做公关猛吹牛。吹谁不会啊？最后还是不看广告看疗效。西方商业理论中有一句著名的谚语：Numbers never lie.意思是数据不会撒谎。

枯燥的数据里面，往往简单直白地展示了某种确定性的趋势，胜于一切诡辩。当然，我不否认财报数据中也有粉饰、也有套路；尽管如此，它依然是公开渠道下所能获得的企业最权威、也最真实的信息，是每一个投资者必须认真研读的“富矿”。

2月18日，百度发布2024年第四季度及全年财报，显示2024年总营收达1331亿元，归属百度核心的净利润达234亿元，同比增长21%。据财报，2024年12月，文心大模型日均调用量达16.5亿；四季度，智能云营收同比增长26%。

“2024年是我们从以互联网为中心转向以人工智能为先的关键一年。随着我们全栈AI技术得到广泛的市场认可，智能云的增长态势愈发强劲。在移动生态中，我们一直坚定推动搜索的AI原生化重构，提升用户体验。”百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，“随着我们的AI战略不断被验证，我们相信AI相关投入将在2025年带来更大的成果。”

2024年，文心大模型日均调用量持续高速增长，与23年同期的5000万次相比，一年增长33倍至16.5亿。近期，百度宣布将在未来几个月中陆续推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式开源；文心一言自4月1日起全面免费，所有PC端和APP端用户均可体验文心系列最新模型。

受AI驱动，百度智能云在四季度呈现高速增长，同比增速达26%。公开信息显示，在2024大模型中标项目中，百度智能云在中标项目数、行业覆盖数、央国企中标项目数三个维度，均获第一；百度智能云已成功点亮昆仑芯三代万卡集群，未来还将进一步点亮三万卡集群。

一句话，AI驱动百度增长、百度智能云已经成了最大亮点。随着AI应用的普及化，看起来，它还能亮很久。

【结束语】

大家都知道一个商业常识：狂热的大淘金时代，卖铲子卖水的往往最赚钱。英伟达的持续暴涨，给了所有人最生动的例子。

而现在，DeepSeek爆火，正带动中国各行各业快递落地应用AI，而主要方式就是通过云服务平台来调用大模型。云服务平台的核心，就是降低成本、提升落地易用性、助力企业更好地构建AI原生应用。而通过云平台提供的便捷工具型服务，企业能更聚焦在自身的业务发展。这也是AI赋能的真正含义，

“政治正确”嘛，就是大家都会说的跟风套话。嘴炮一时爽，但真实的情况却往往未必如此。商业从来都是朴素的、复杂的、动态变化的。塞翁失马、焉知非福？心存敬畏、砥砺前行。

如是而已。

雄观，资深新经济观察家、知名意见领袖，国内首个严肃科技脱口秀“雄辩”主讲人、十大科技自媒体（见各大权威榜单）。曾在阿里巴巴、360、搜狗、蓝港等著名互联网公司负责相关营销工作，参与5次IPO，横跨行业主要领域。每日一篇深度文章+科技热点快评，发布于微信、微博、头条、百度，各大门户及科技博客、媒体社群、短视频等30+全部主流平台，覆盖400万中国最核心商业、科技人群。为FT金融时报、福布斯等世界级媒体撰稿人，观点被媒体广泛转载引用，影响力极大。