第一批吃到“DeepSeek红利”的云厂商，股价已经暴涨了！

撰文 | 李信马

题图 | 图虫创意

如果有谁能穿越回2025年2月5日，怎么合法合理的大赚一笔？记住，毫不犹豫地去满仓买入青云科技，接下来，你就要在“六连板”中赚的盆满钵满了。

来看看这优美的上升轨迹，自2月5日开始，股价长期在30元人民币徘徊的青云科技连续6个交易日涨停，累计涨幅达到了198%。

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与之类似的还有另一家二线云厂商优刻得，也收获了4个涨停，8个交易日股价累计涨幅高达177%。以至于两家公司接连发布股票交易异常波动公告，而且都声称公司主营业务未发生重大变化。

唯一的变化是，两家公司都上线了DeepSeek的系列模型。只能说，过年的这波“DeepSeek红利”实在太香了！

一、泼天的富贵怎么就来了？

春节期间，DeepSeek在全球科技圈引发的轰动，就不必再重复了。不过在最初，至少青云科技没有意识到，这么快就会对他们也产生巨大的影响。

DoNews采访了青云科技的市场总监王玉圆，据她回忆，早在2024年12月26日‌，DeepSeek-V3 刚刚发布的时候，他们就已经关注到并开始进行测试，“我们没有说所有的人都扑在这件事情上，（DeepSeek-R1）部署还挺快的。”王玉圆谈到。

在此之前，青云科技已经陆续上线过一些开源的大模型，有着丰富的经验，整个过程并没什么难度。正式部署的时间是2月1日，2月4日正式上线了蒸馏版，2月6日上线了DeepSeek-R1的满血版，之后又上线了DeepSeek-V3 的满血版。

影响部署最大的问题，反而是从开源网站上下载满血版的文件，有700多G，网络传输花了较长的时间，在测试环境部署成功之后，正式部署到智算中心是分钟级的。

随之而来就是迅速增长的流量。

2月6日，由于服务器资源紧张，DeepSeek暂停了API服务充值，而且调用API的服务很不稳定，对于急于体验和使用DeepSeek的企业来说可谓是一个噩耗，以至于产生了一个新的词汇“DeepSeek难民”。而刚刚部署了DeepSeek模型的青云科技，就成为“难民”们涌入的目的地之一。

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据了解，青云科技提供的价格，与DeepSeek官方一致，但考虑促销的折扣，还要更划算一些。王玉圆告诉DoNews，刚上线时新用户注册的数量暴涨了十倍，之后满血版上线时，甚至又多出数倍。“我们上线满血版的第二天，资源就告急了，又紧急去找其他的智算中心接入进来。”

这背后的逻辑是，对企业来说，蒸馏版本尚可考虑在本地部署使用，但是满血版对机器的要求较高，还是要通过云服务来使用。青云科技的一位客户，一直通过调用大模型去提升产品的智能化水平，就找到青云科技表示想要稳定的满血版DeepSeek-V3的API，刚好第二天青云科技就上线了，这名客户在使用后很满意，还帮他们在圈子里打广告。

这就是泼天的富贵吗？这只是个开头。DeepSeek的出现，让整个中国云计算市场的竞争逻辑都发生了转变，青云科技、优刻得这样的腰部云厂商和阿里云、百度智能云等头部云厂商回到了“同一起跑线”。

“大模型是我们的短板。”王玉圆回忆，2024年青云科技在推广私有云时，许多客户提出既需要底层算力的管理调度，也需要大模型来做具体的应用，而青云科技遇到的瓶颈就是，需要一家能够紧密合作的第三方大模型公司，因此在竞标时，面对“阿里云—通义大模型”、“百度智能云—文心大模型”这样的组合就会处于劣势。

但当企业对大模型的首选都变成开源的DeepSeek时，这个瓶颈就消失了。目前，不少企业已经在尝试用DeepSeek取代原先的大模型，DoNews采访了一家小型企业，原本使用“阿里云—通义大模型”的组合，也在第一时间接入了DeepSeek的API，目前和原本在用的通义大模型各支撑了一半业务进行对比。“简单的任务差别不大，复杂的任务感觉DeepSeek要好一点。”这家企业的IT负责人评价道。

青云科技股价的暴涨，虽然像是“天上掉馅饼”，实则有底层逻辑的支撑，不仅市场空间在增长，竞争形势也大大改善。

反倒是头部云厂商们，对此就有些五味杂陈了。

二、羞答答的大厂也入局

在采访青云科技时，DoNews也尝试联系了阿里云和百度智能云。不过这两家大模型时代的头部云厂商，对近期的情况却有些讳莫如深。

阿里云表示希望“先让业务跑一下”，而百度智能云则选择书面回复了部分问题。

在过去两年激烈的大模型竞赛中，头部云厂商是主力军，除了阿里云和百度智能云外，腾讯云、华为云和字节跳动在大模型上的投入也不小。

如果点评一家“2024年落差最大的大模型”，我可能会颁给字节跳动。2024年字节跳动在大模型领域奋起直追，到年底时旗下的豆包已经成为国内日活跃用户数（DAU）第一的 AI 产品，但这个成绩在DeepSeek那陡峭的增长曲线面前黯然失色。

据QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数就首次超越豆包，2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。更扎心的是，DeepSeek可没花钱营销，而豆包……

事实证明，在AI领域，目前最重要的还是追求“智能上限”，如果大模型的智能上限被拉开，那辛苦搭建的“护城河”就像小水洼一样可笑。

所以即使内心再想推广自家的大模型，当下部署DeepSeek才是云厂商们最该做的正确的事情，君不见，连股价被打击的暴跌的英伟达都第一时间部署了DeepSeek，亚马逊云科技、微软云的动作也极快。百度智能云在这方面就很务实，2月3日，百度千帆平台就上架了DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，并做了平台工程架构的优化，调用价格还降到了DeepSeek-V3官方价的3折。

据了解，在DeepSeek模型上线的首日，有超1.5万家客户通过百度千帆平台进行模型调用，可见这份“红利”云大厂同样能吃到。阿里云的动作慢一些，但是在2月9日，百炼平台也全面上线DeepSeek的6款模型。

在讨论“同一起跑线”时，王玉圆描述，许多客户一开始调用DeepSeek的API，发现不稳定，转而用各个云厂商的API，甚至用轮转的方式进行测试哪个更好用，“我举个例子，十秒钟这个API不响应，那我就用下一家了。”

看起来似乎是公平竞争，那在这样的竞争中，不同云厂商的优势是什么？

王玉圆认为，青云科技的优势在于，既可以提供公有云的服务，也可以提供私有化的部署。“有些传统企业很希望在保障数据隐私的同时，能给它提供端到端的服务，但DeepSeek的商业模式肯定不是这样的，不会去做私有化部署，而我们在私有云市场上，是有软硬一体化的技术、企业客户的服务经验和客户积累的。”

但在大模型的差距抵消后，云大厂依旧具备一定的优势。目前市场上就有声音，表示部分云厂商DeepSeek模型的实际效果不达预期，可能的原因就是硬件上存在差别。

比如在Amazon Bedrock Marketplace部署DeepSeek-R1模型，亚马逊云科技给出的可选实例包括 EC2 P5e 的 48xlarge 型号，单个实例包含8颗H200 GPU，以及3200Gbps的网络带宽，可以说配置豪华，能最大程度发挥模型的性能。

当然，国内云厂商也有自己的宣传点，比如百度智能云点亮了昆仑芯P800万卡集群，可以为DeepSeek适配国产化芯片来提供模型推理服务，对部分政企客户也有一定的吸引力。百度方面的回复还提到，在推理引擎性能优化技术、推理服务的工程架构创新、推理服务的稳定安全保障方面，也有不少积累可用于企业对DeepSeek的使用上。

此外，价格战大概率也会（或者已经）到来；对于企业数据的定制优化、安全问题，还有一些工程化的问题，可能也是云厂商们未来竞争的焦点。

三、红利还能吃多久？

在DeepSeek横空出世之前，中美AI的竞争，我方不能说危如累卵，但也是压力不小。

而DeepSeek的高智能、低成本，还有完全开源，可以说让中国AI产业的腰杆子一下子硬了许多。这份技术突破的“红利”，不止让云厂商们吃到了，随着云计算为千行百业提供支持，“红利”也会扩散到社会的各个角落。

该说不说，互联网企业绝对是“近水楼台先得月”的那一批。别的公司还在“试试看”时，腾讯直接在核心应用中上线了DeepSeek。

2月13日，腾讯元宝接入了DeepSeek-R1 671B满血版。有了国内头部云厂商腾讯云的加持，“元宝版”的DeepSeek用起来比官方的还流畅，直接带动元宝在2月22日弯路超车， App Store 中国区免费排行榜中超过了豆包。

2月15日，腾讯更是在微信搜一搜测试接入DeepSeek-R1。到了2月17日，腾讯官方微信公众号发文表示：“腾讯元宝、微信、IMA、腾讯文档、QQ浏览器、QQ音乐等多款腾讯产品，在接入混元大模型的同时，接入DeepSeek-R1模型，欢迎体验。”直接带动腾讯股价大涨7.83%，创下了三年多以来的新高512港元。

百度也是不甘落后，2月16日宣布百度搜索全量上线DeepSeek满血版，有趣的是，事已至此百度还是强调不搞“拿来主义”——即使用了外部大模型，也要用自身的技术做优化，比如百度的联网搜索还有RAG技术等。据百度方面统计，PC端开放了1小时，就有超千万人使用。

从大模型到云，再从云到应用，DeepSeek激起的浪潮还将继续席卷，直到传递到绝大多数中国人的生活中。这一周，DeepSeek还会陆续开源5个代码库，分享“微小但真诚”的进展。

理性的说，DeepSeek带来的红利期还将持续不短的时间。而感性的说，这份红利将由所有人共创共享，成为我们通向AGI的集体动力。