月之暗面被爆大砍投放预算 DeepSeek倒逼大模型公司资源再分配|聚焦

编者按：DeepSeek的爆火不仅掀起技术狂欢，更将中国大模型创业圈推入价值重估的十字路口。当行业开始追问“为什么大模型六小虎没有成为DeepSeek”时，更深层的行业洗牌暗流已然涌动。

在这场价值重估多维度发酵之际，《科创板日报》将推出系列报道，追踪国内外基础大模型、AI应用创业及投资的发展和变化，力求还原一个真实、全面且充满活力的大模型行业全景，为读者带来深度、专业且富有前瞻性的行业洞察。

《科创板日报》2月20日讯（记者 陈美）近日，月之暗面被爆大幅收缩产品投放预算的消息，再次引发市场关注，“AI‘六小虎’何去何从”的话题也被深思。

一位AI产业链人士对《科创板日报》记者表示，DeepSeek的横空出世，让基础大模型赛道的竞争变得更加白热化。原本包括百度、阿里、字节、三大运营商，以及AI“六小虎”等在内的企业积极布局，但随着DeepSeek的出现，市场的天平开始倾斜。其判断：“未来基础大模型赛道将进一步整合，最终可能只剩下不到‘10家基础大模型’公司。”

在该位产业链人士看来，“模型的技术能力就是产品力”。以前，许多基础大模型公司都存在资源分配不合理的现象。“一家融资规模达10亿元的基础大模型公司，其中6-7亿元都可能投在算力上，而用于语料的资金仅有1-2亿元，最后剩下的资金才用于公司运营。”

“但DeepSeek打破了这种传统的资源分配模式，由于算力消耗预期的下降，将彻底倒逼基础大模型公司在模型技术上创新。”该产业链人士继续说道，这也再次证明了“产品力是模型的技术能力”的核心逻辑，不是投流，也不是算力的堆砌。

《科创板日报》记者注意到，过去一年，B站上曾出现过一波基础大模型的“投流潮”，多个UP主均表示接到过来自Kimi、智谱、MiniMax等在内大模型玩家的投流。此外，字节的豆包也加入营销大战，在抖音、B站上投流。

一份数据显示，去年10月，Kimi的广告投放金额达到2.2亿元。彼时，Kimi还曾因“20天烧钱1个亿”登上热搜。对此，上述AI产业链人士表示，“只能说，企业和投资人再一次被市场教育。”

另一位算法工程师则对《科创板日报》记者表示，尽管DeepSeek强大，但技术还没有在多模态上走通，仅仅是基于大语言模型，因此“差异化”一定是未来大模型要走的路。

在这一点上，《科创板日报》记者注意到，大模型“六小虎”中的智谱、百川智能坚持走TO B路线，MiniMax和阶跃星辰虽然定位C端，但除了大语言模型，还有视频生成和视觉多模态等技术应用。

比如，近日阶跃星辰发布了两款多模态大模型Step-Video-T2V视频生成模型和Step-Audio语音模型；MiniMax也有视觉多模态大模型MiniMax-VL-01等，这与DeepSeek目前聚焦的深度思考和逻辑推导，形成差异。

月之暗面方面，其在定位C端之余，旗下产品Kimi也涉及多模态，但与DeepSeek一样都关注长上下文处理，且都是开源代码，以及免费的试用策略。“其中，Kimi是开放免费长文本处理，DeepSeek是提供API免费额度，以此降低使用门槛，促进社交传播裂变。”上述一位算法工程师表示。

这意味着在很大程度上，Kimi面临的来自DeepSeek的直接竞争强度更大。由此，月之暗面表示，公司近期受到“外部因素和内部战略调整影响”。

截至目前，《科创板日报》记者注意到，除了零一万物放弃训练超大模型外，智谱、百川智能、MiniMax和阶跃星辰等似乎都没有战略上的调整，而是聚焦在战术上的调整，比如选择开源。

近日，阶跃星辰与吉利汽车集团联合宣布，将双方合作的阶跃两款Step系列多模态大模型向全球开发者开源。

1月15日，MiniMax发布的新一代01系列模型同样采用开源模式，并且MiniMax方面表示，未来也会继续开源。

“小虎”之外，昆仑万维近日表示，开源国内首个面向AI短剧创作的视频生成模型SkyReels-V1。

更早前，字节发布的视频生成实验模型VideoWorld，也选择了开源。

接受《科创板日报》记者采访的多位业内人士认为，今年是AI应用大爆发的一年，大模型们在各个细分领域找到各自的生态位才是最关键所在，而金融、医疗、零售、制造等领域都有非常多的应用机会。“此外，DeepSeek的强化学习、算力调配，也是大模型公司们值得学习的地方。”