电力设备行业观察：配网扩容迫在眉睫；直流输电技术路线成关键

2025年电力设备行业迎来技术与市场的关键抉择。随着光伏装机在“十四五”期间完成率超预期（114%），电网消纳能力不足的问题日益凸显。三北地区外送通道建设滞后、南方分布式能源激增与配网容量不匹配，进一步加剧结构性矛盾。在此背景下，配网扩容与技术升级、直流输电技术路线选择成为支撑新能源消纳与电力系统安全的核心命题。

配网扩容与技术升级成当务之急

分布式光伏与充电桩的快速渗透，正倒逼配网体系重构。数据显示，近五年配网投资占比持续下滑，容载比已回落至十年前水平，部分区域配网运行接近承载极限。以内蒙古为例，其2024年底新能源装机达1.35亿千瓦，远超火电规模，但本地消纳仍依赖源网荷储协同机制，绿氢、绿氨等新场景虽开拓了消纳路径，却尚未形成规模化替代。

政策层面，新型电力系统建设意见明确提出，配网需向“柔性化、数字化、互动化”转型。杭州作为国内第二个用电量破千亿的省会城市，通过电网建设三年攻坚行动，将477座变电站纳入国土空间规划，并投运特高压直流输电工程，为高负荷区域提供了扩容样本。技术迭代上，国家电网近期申请的“光明电力大模型”商标，或将为配网智能化提供算法支持，优化负荷预测与分布式能源调度。

企业端，配网一二次设备厂商加速布局数字化解决方案。例如，金盘科技依托全球电力设备供应能力，为风电、储能等领域提供关键设备；内蒙古绿晟新能源在库布其沙漠建设的110万千瓦光伏项目，配套电网接入方案已纳入区域规划，试图通过集中式外送缓解本地压力。

直流输电技术路线决定未来竞争力

尽管2024年直流特高压开工量同比下降，但其长期确定性未受动摇。新能源外送需求与远海风电开发，推动直流技术向更高电压等级、更低损耗方向演进。当前，LCC（电网换相换流器）与VSC（电压源换流器）两大路线竞争激烈：前者适用于大容量、远距离输电，但依赖强交流电网；后者具备孤岛运行能力，更适合海上风电等场景。甘肃—浙江±800千伏特高压工程开工，标志着跨区域输电通道仍在扩容。

技术攻关层面，柔性直流（如SLCC）在远海风电送出中展现潜力。以广西防城港海上风电项目为例，其采用全嵌岩基础技术，实现零补贴平价并网，但配套输电方案仍需适配高频波动性电源。此外，国家电网“光明大模型”拟通过多模态数据融合，优化直流系统运行效率，未来或可解决新能源随机性对电网稳定性的冲击。

市场端，特高压设备商加速出海。中国西电、思源电气等企业依托国内项目经验，竞标东南亚、中东地区高压直流工程。与此同时，内蒙古库布其沙漠光伏基地计划2025年并网，配套外送通道建设将检验多技术路线协同能力，为全球高比例新能源电网提供参考。

本文源自：金融界

作者：AI君